Balíček retailových investícií a produktov založených na poistení (PRIIP)

Čo sú balené maloobchodné investície a produkty založené na poistení?

Pojem balené retailové investície a produkty založené na poistení (PRIIP) sa vzťahuje na kategóriu finančných aktív, ktoré sa pravidelne poskytujú spotrebiteľom v Európska únia (EÚ) prostredníctvom bánk alebo iných finančných inštitúcií ako alternatíva k sporiacim účtom. Z dôvodu regulácie je táto kategória zámerne široká a je určená na to, aby zahŕňala všetky balené, verejne obchodované finančné produkty, ktoré sú vystavené podkladové aktíva—Zásoby, dlhopisy atď. — Ktoré poskytujú návratnosť v čase a majú prvok rizika. To v zásade pokrýva všetky balené retailové investičné produkty uvádzané na trh v Európskej únii vrátane poistných zmlúv.

Pochopenie zabalených retailových investícií a produktov založených na poistení (PRIIP)

Ako bolo uvedené vyššie, balené retailové investície a produkty založené na poistení sú investičnými nástrojmi bánk a ďalších finančné inštitúcie ponúkať retailových investorov v Európskej únii.
Niektoré z produktov, ktoré sú ponúkané ako súčasť balíka PRIIP, spravidla obsahujú akcie, dlhopisy, poistky a štruktúrované fondy, štruktúrované vklady a ďalšie štruktúrované produkty.

PRIIPy sa zvyčajne ponúkajú, ak chce spotrebiteľ dosiahnuť konkrétny finančný cieľ. Môže ísť o vzdelávanie dieťaťa alebo kúpu domu. Trh s PRIIP v Európe má hodnotu zhruba 10 biliónov eur, uvádza Európska komisia.

Podľa provízia, tieto balené výrobky môžu byť ťažko zrozumiteľné a môžu mať problémy s transparentnosťou. Inštitúcie, ktoré predávajú tieto balené výrobky, môžu poskytovať informácie, ktoré sú príliš komplikované a príliš veľa priemyslu informácie. To môže byť pre investorov náročné porovnať ich s inými produktmi. Komisia tiež upozorňuje na možný konflikt záujmov, pretože banky a inštitúcie môžu tlačiť vozidlá na uskutočnenie predaja, a nie na to, aby boli v najlepšom záujme svojich klientov. V dôsledku toho boli od roku 2018 zavedené nové predpisy.

Osobitné úvahy

Predpisy PRIIPs, účinné od januára. 1, 2018, stanovili nové metodiky výpočtu a požiadavky na transparentnosť pre tieto investičné produkty v celej EÚ. Rozhodnutie regulovať PRIIP bolo prijaté na základe prieskumov a konzultácií, ktoré uskutočnil Európska komisia, ktorý zistil, že retailoví investori v celej EÚ často investovali bez toho, aby chápali súvisiace riziká a náklady, pričom niektoré z nich viedli investorov k nepredvídaným stratám.

Cieľom nariadenia je poskytnúť jasnosť o nakupovaných investičných produktoch a dúfať v ochranu drobných investorov tým, že umožní lepšie priame porovnanie medzi rôznymi produkty, ktoré spĺňajú stanovené ciele retailového investora, ako je pochopenie rozdielu medzi použitím akciového fondu a dlhopisového fondu na akumuláciu kapitálu na zálohu na dom. Keď Komisia v roku 2014 predstavila predpisy, odhadla veľkosť trhu PRIIPs ovplyvneného týmito regulačnými zmenami na zhruba 10 biliónov eur.

Nové predpisy vyžadujú investície výrobcovia produktov - napríklad poskytovateľ fondov - na vytváranie dokumentov s kľúčovými informáciami (KID) pre svoje produkty. Tieto dokumenty nesmú mať viac ako tri strany a musia obsahovať uvedené informácie vrátane všeobecného popisu poskytovateľa a vysvetlenie hlavných faktorov, od ktorých závisí návratnosť investície, úroveň rizika spojeného s výrobkom (zaradené od 1 do 7), údaj o možnej maximálnej strate (vrátane štyroch scenárov výkonnosti) a tabuľka vysvetľujúca náklady na minulú investíciu čas. Komisia tiež uviedla, že nariadenie požadujúce štandardizované a zjednodušené dokumenty s kľúčovými informáciami môže byť rozšírené aj na iné finančné produkty nad rámec PRIIP.