Akcie bánk po veľkých správach na neistej pôde

Hlavné bankové fondy zlomili kľúč úrovne podpory a klesol na minimá z roku 2018, prekonaný o osem Federálny rezervný systém zvýšenie sadzieb a najnovšie mdloby na trhu. Táto cenová akcia pripravuje pôdu pre kritické testovanie v roku 2016 prielom úrovne, ktoré označujú súvislosť medzi dlhodobými býčími a medvedími trhmi. Toto testovanie bude pravdepodobne pokračovať aj v roku 2019, kým investori čakajú na ekonomický dopad rastu výnosy dlhopisov a obchodné vojny.

Komerčné a regionálne banky v posledných týždňoch strácali pôdu pod nohami rovnakým tempom, čo poukazuje na široký charakter predajného tlaku, ktorý sa koncom septembra zrýchlil. Záplava sektora prehľady o zárobkoch teraz prebieha, ale nedávne výsledky najväčších hráčov nedokázali udržať exodus kapitálu, čím je menej pravdepodobné, že operátori strednej a malej úrovne môžu zvrátiť klesajúci trend.

JPMorgan Chase & Co. (JPM) naďalej vedie skupinu, no nepodarilo sa mu už dva pokusy prelomiť január odpor takmer 120 dolárov. Medzitým Bank of America Corporation (

BAC) sa snaží udržať minimá v polovici leta na úrovni 27,74 USD, zatiaľ čo Citigroup Inc. (C) ukončila na začiatku roka 2018 osviežujúce obdobie vodcovského správania a teraz sa obchoduje takmer 14 % pod januárovým maximom. Tento medvedí krok zo strany generálov tohto odvetvia neveští v najbližších týždňoch nič dobré pre menšie banky.

The SPDR S&P Bank ETF (KBE) počas ekonomického kolapsu v minulom desaťročí sa predal z 60 na 8,90 USD a zotavil sa v troch rally vlnách, ktoré prekročili 0,786 Retracement Fibonacciho výpredaja úroveň takmer 50 USD v januári 2018. Fond v marci dosiahol vrchol na úrovni 52 USD a otočil sa na chvoste, prekonal harmonickú úroveň do septembra a potom zrýchlil smerom nadol, čím prelomil podporu na 10-mesačnej úrovni. zostupný trojuholník vzor polevy.

Nízka úroveň zo septembra 2017 na úrovni 39,60 USD predstavuje jedinú úroveň podpory nad úrovňou prelomu z novembra 2016, ktorá stále obsahuje nenaplnené odtrhávacia medzera medzi 35 a 35,35 dolármi. Teoreticky je to tak nízke, ako môže pokles uniesť bez vyhlásenia konca viacročného býčieho trhu. Avšak odraz na tejto úrovni by znamenal a pyrhovo víťazstvo pretože sa prvýkrát dosiahol v roku 2014, čo znamená nulový rast na viac ako štyri roky.

The SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) počas medvedieho trhu sa predal z 51 na 14,42 dolára a tiež sa odrazil v troch širokých vlnách rally. Po prezidentských voľbách v roku 2007 nastolila odpor, na rozdiel od svojho komerčného rivala, ktorý sa ukázal pôsobivým relatívna sila. Toto divergencia dávalo zmysel, pretože regionálne oblasti unikli väčšine Dodd-Frank protivietor, účtovanie výnosov prostredníctvom tradičných operácií, ktoré zahŕňajú hypotéky a komerčné pôžičky.

Minimum zo septembra 2017 na úrovni 49,31 USD tiež znamená prelomovú podporu na maximum v roku 2007, čo predpovedá silný predať signál ak je zlomený. Vzorec tiež ukazuje nevyplnenú medzeru z novembra 2016 medzi 44,30 a 44,70 USD, čo znamená logický cieľ poklesu, ak predajný tlak klesne pod 50 USD. Fond sa prvýkrát obchodoval do polovice 40-tych rokov v roku 2015, čo opäť zdôraznilo potenciál viacročného nulového výnosu.

Oba bankové fondy budú počas svojich 200 dní čeliť tvrdému odporu exponenciálne kĺzavé priemery (EMA), ak úsilie o obnovu v nasledujúcich týždňoch naberie silu. Tieto úrovne sa premietajú do 48 USD v komerčnom fonde a 61 USD v regionálnom fonde. Zhromaždenia nad týmito bariérami budú potrebné na zmiernenie technických škôd a zlepšenie dlhodobého výhľadu, ale je nepravdepodobné, že sa to stane bez veľkého dlhopisový trh zvrat.

Spodný riadok

Komerčné a regionálne banky prelomili svoje 200-dňové EMA a predali sa na minimá z roku 2018, a to aj napriek burcujúcej americkej ekonomike. Na vine sú rastúce výnosy a obchodné vojny, čo naznačuje nižšie ceny až do roku 2019.