Prečo sa Bank of America a Morgan Stanley môžu vrátiť o 25 percent
(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér.)
Morgan Stanley (PANI) a Bank of America Corp. (BAC) akcie zasiahli počas výpredaja na trhu za posledných pár dní. Nedávno sa však začali zotavovať a na základe technickej analýzy by sa mohli zvýšiť.
Obe akcie klesli o viac ako 8 percent počas hĺbky poklesu, ale rýchlo sa vrátili späť. Akcie oboch bánk by teraz mali pokračovať vo svojich predchádzajúcich trendoch vyššie, pričom potenciálne by mala byť aj Bank of America vzrástli o približne 28 percent a Morgan Stanley o zhruba 27 percent od ich záverečnej ceny 6. február.
Morgan Stanley
Akcie Morgan Stanley klesli na kritickú úroveň podpory na približne 51,50 USD počas nedávneho poklesu akciového trhu a zaznamenali významný skok.
Pokles priniesol aj index relatívnej sily (RSI) nižšie z extrémne prekúpených úrovní, späť smerom k dolnej hranici neutrálneho rozsahu, do vysokých 30-tych rokov. Hodnota pod 30 ukazuje, že akcie sú prepredané, zatiaľ čo hodnota nad 70 znamená, že akcie sú prekúpené. (Pozri tiež:
Prekúpené alebo prepredané? Zistite to pomocou indexu relatívnej sily.)Ak by akcie Morgan Stanley dokázali stúpnuť späť nad odpor na 55,25 USD, boli by v ideálnej pozícii pokračovať vo svojej predchádzajúcej ceste vyššie smerom k 69 USD. To je nárast o približne 27 percent z zatváracej ceny akcie 54,33 USD zo 6. februára.
Americká banka
Bank of America už nejaký čas smeruje k 40 USD za akciu a mala by aj naďalej smerovať vyššie. RSI pre akcie, podobne ako Morgan Stanley, tiež klesol z prekúpených úrovní späť na neutrálne hodnoty.
V článku Investopedia z 23. októbra sme zaznamenali počiatočný zlom v Bank of America, keď akcie prvýkrát vzrástli nad 25,50 USD. (Pozrieť viac: Bank of America by mohla vzrásť takmer o 50 %.) Akcie čelia minimálnemu odporu, a to by im malo poskytnúť jasnú cestu k zvýšeniu o 28 percent na približne 40 USD zo svojej záverečnej ceny 31,20 USD zo 6. februára.
Obe spoločnosti by mali ťažiť aj zo strmšej výnosovej krivky, ktorá by im mala pomôcť zlepšiť čisté úrokové výnosy. Výnosová krivka sa väčšinu roka 2017 zužovala, keďže Federálny rezervný systém zvyšoval krátkodobé úrokové sadzby. Dlhý koniec krivky však tvrdohlavo odmietal stúpať, pričom inflácia nebola problémom.
Ale za posledných pár týždňov zaznamenali 10-ročné štátne sadzby technický prielom, zatiaľ čo inflácia začína vykazovať známky života prostredníctvom rastúcich cien ropy a zvyšovania miezd. (Pozri tiež: Prečo prudký nárast výnosov z dlhopisov nezabije býčí trh)
Rastúce výnosy
Morgan Stanley aj Bank of America sa začiatkom tohto týždňa zrazili, ale celkové technické nastavenie zostáva silné, zatiaľ čo strmšia výnosová krivka môže posilniť spodné línie oboch spoločností.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.