Akcie AMD v krátkodobom horizonte klesli o viac ako 20 %.

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a portfólio manažér.)

Akcie spoločnosti Advanced Micro Devices Inc. (AMD) vzrástli od apríla trojnásobne. Technická analýza však naznačuje, že akcie dosiahli úrovne prekúpenia a mohli by klesnúť o 21 percent zo súčasnej ceny výrobcu čipov, ktorá je okolo 32,90 USD.

Akcie vzrástli v nádeji, že spoločnosť dokáže v nasledujúcich troch rokoch dosiahnuť veľký rast ziskov. V skutočnosti akcie zaznamenali v minulosti obrovské zisky a v týchto prípadoch výsledky neboli pekné. Tento čas však môže byť iný a stiahnutie môže viesť k dlhodobejšiemu vzostupu, ak AMD dokáže dosiahnuť svoje plány rastu.

Momentum Leaving The Stock

Akcie AMD sa 13. septembra vyšplhali na takmer 34,50 dolára, ceny neboli zaznamenané od mája 2006. Akcia však nedokázala napredovať po tom, čo narazila na technickú rezistenciu pri tejto cene a klesla o viac ako 6 percent. Teraz sa zdá, že akcie môžu ísť ešte nižšie na úroveň technickej podpory okolo 25,70 USD, čo je pokles o viac ako 21 percent. Je to preto, že hybnosť sa pohybuje mimo akcie.

Index relatívnej sily (RSI) sa od konca augusta pohybuje na prekúpenom území okolo 70. V skutočnosti RSI dosiahol úrovne až 87, trikrát.

Znepokojujúce príznaky

Nie je to prvýkrát, čo akcie AMD zaznamenali parabolický rast, ku ktorému došlo v rokoch 2000 a 2006. Týždenný graf ukazuje, že RSI je dnes ešte vyššie ako v predchádzajúcich rokoch.

Veľké odhady zárobkov

Jedným z dôvodov nedávnej bujarosti sú predpovede masívneho rastu ziskov v nasledujúcich rokoch. Odhaduje sa, že zisky sa v roku 2018 zvýšia takmer trojnásobne. Predpokladá sa, že rast ziskov – hoci v roku 2019 pomalší – vzrastie o viac ako 40 percent, po čom bude v roku 2020 nasledovať nárast o 39 percent.

Odhady ročných príjmov AMD údaje podľa YCharts

Rast tržieb nemusí stačiť

Očakáva sa, že tržby v tomto roku vzrastú o 26 percent na 6,7 ​​miliardy dolárov, pričom sa spomalia na 10 percent v roku 2019 a 13 percent v roku 2020. Aby spoločnosť dosiahla vysoké odhady ziskov analytikov, bude musieť znížiť náklady.

Nech sa deje čokoľvek, jedna vec je jasná. Ako vždy pri akciách AMD, opčné obchody naznačujú obrovskú volatilitu v nasledujúcich týždňoch.

Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného, ​​dlhodobo jediného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem pre Kramerov životopis a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich cieľom nie je ponúkať alebo žiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie, o ktorej sa tu hovorí, sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcej výkonnosti.