Historická výkonnosť sektora ETF za január (XLV, XLK)
Štúdium historickej výkonnosti počas určitých mesiacov alebo v určitých obdobiach roka sa nazýva sezónnosť. Sezónnosť môže zvýrazniť trhové tendencie, ktoré je ťažké si všimnúť na cenovom grafe. SPDR S&P 500 (SPY), napríklad v januári dosahuje slabú výkonnosť, stúpa len v 50 % prípadov a zvyčajne klesá v priemere o -0,3 %. Keďže index S&P 500 obsahuje akcie z viacerých sektorov, väčšina sektorových ETF si v januári nevedie príliš dobre. Existuje však jeden sektorový ETF, ktorý má tendenciu rásť. Spolu s niektorými sektormi ETF s najhoršou výkonnosťou sú uvedené nižšie.
Výber sektora zdravotnej starostlivosti SPDR ETF (XLV) je jedným z mála sektorových ETF, ktoré v januári historicky vzrástli. Od roku 1998 sa XLV v januári posunul vyššie v 61 % prípadov a priemerné zisky boli 0,7 %. Ak hľadáte dlhý obchoduje na začiatku roka, toto je sektor, ktorý treba zvážiť. Štatistiky však nie sú príliš lákavé. ETF sa od začiatku novembra mierne zotavilo, ale celkovo sa od augusta pohybuje nižšie. Ďalšie oslabenie by mohlo predstavovať ďalšiu nákupnú príležitosť v marci alebo apríli, čo sú zvyčajne silnejšie mesiace z hľadiska percentuálneho zisku.
Sektor výberu technológie SPDR (XLK) sa v januári podarilo získať priemerný zisk 0,3 %, no od roku 1998 sa posunul vyššie len o 44 %. Inými slovami, ETF zvyčajne klesne v januári (56% času), ale keď sa zotaví, zisky vyrovnali straty. Toto je jeden z najsilnejších sektorov v januári, ale lepšie nákupné signály zvyčajne prichádzajú v marci a apríli a potom znova v októbri a novembri.
Sektor výberu materiálov SPDR ETF (XLB) je sektor s najhoršou výkonnosťou v januári. ETF sa zvyčajne zotavuje iba 33% času (klesá 67% času) a od roku 1998 klesá v priemere o -2,4% za mesiac. Ak hľadáte krátke obchody v januári je to sektor, ktorý treba zvážiť. Dlhé obchodné príležitosti sú bežnejšie v vzostupných obdobiach medzi februárom a aprílom a októbrom a decembrom.
Priemyselný vybraný sektor SPDR ETF (XLI) je ďalším z najhorších výsledkov v januári. Zatiaľ čo XLB je o niečo lepšia stávka na krátke obchody, XLI nezostáva pozadu. Od roku 1998 sa v januári zvýšil iba v 39 % prípadov a stratil v priemere -1,9 %. Marec, apríl, október, november a december sú historicky oveľa optimistickejšie mesiace.
SPDR ETF pre finančný sektor (XLF) mala koncom roka výrazný nárast, ale počas väčšiny decembra sa ustálila. Tendencia v januári bola klesajúca, približne -1,7 %. Od roku 1998 sa ETF pohybovalo vyššie len v 44 % prípadov. Marec, apríl, júl, október a december sú z hľadiska výkonnosti oveľa lepšie mesiace. Ak hľadáte dlhý obchod v tomto sektore, je lepšie počkať na hlbšie stiahnuť späť ktorá by mohla prísť. Ak dôjde k poklesu, hľadajte nákupný signál v jednom z najbýčích mesiacov.
Spodný riadok
Január je zvyčajne mesiac, ktorému sa treba na akciovom trhu vyhnúť. Index S&P 500 a väčšina sektorových ETF sa zvyčajne pohybujú nižšie. Krátke obchody sú preferované v materiáloch a priemyselných sektoroch ETF. Dlhé odbory sú mierne zvýhodnené v zdravotníctve. Bohužiaľ, história nedokáže presne predpovedať budúcnosť. Hoci sezónnosť vykazuje medziročné tendencie, nemusí nutne predpovedať, čo sa stane v nadchádzajúcom januári. Sezónnosť je nástroj, ktorý sa má používať v spojení s inými stratégií ktoré naznačujú, kedy vstúpiť a vystúpiť z obchodov a ako kontrolovať riziko.
Zverejnenie: Autor nemá pozície v žiadnom zo spomínaných ETF.