Brazílske ETF skoky, keď Senát schvaľuje dôchodkovú reformu
Brazílske akcie sa obchodovali o 25 % vyššie, odkedy bol líder krajnej pravice Jair Bolsonaro v októbri zvolený za prezidenta. 28, 2018, a prisľúbil stabilizovať verejné financie krajiny a obnoviť podnikateľskú dôveru. Po obchodovaní bokom na niekoľko mesiacov, brazílsky benchmark Akciový index Bovespa v utorok vzrástol o 1,28 % po správe, že Senát schválil zásadné reformy národného dôchodkového systému.
Návrh zákona, o ktorom sa dnes hlasuje o posledných štyroch pozmeňujúcich a doplňujúcich návrhoch, má v úmysle ušetriť 800 miliárd Brazílčanov reaisalebo 195 miliárd USD v priebehu nasledujúcich 10 rokov prostredníctvom opatrení vrátane zvýšenia minimálneho veku odchodu do dôchodku a zvýšenia príspevkov zamestnancov na dôchodok. Okrem štrukturálnych reforiem, rekordne nízke úrokové sadzby naďalej podporujú brazílske akcie, spolu s brazílskymi akciami centrálna banka Očakáva sa, že do konca tohto roka zníži úrokové sadzby zo 4,75 % na 4,5 %, aby sa bojovalo s pomalším oživením a stagnáciou, ako sa očakávalo. inflácie.
"Predpokladá sa, že sa chystajú nejaké ekonomické reformy, ktoré by sa mohli považovať za krátkodobý katalyzátor pre krajinu," povedal Mohit Bajaj, riaditeľ WallachBeth Capital, povedal Bloomberg. „Na krátkodobú hru sa mi krajina páči, najmä ak úrokové sadzby klesnú, aby podnietili rast. Ale len ako taktická hra, nie ako dlhodobá pauza do konca roka,“ dodal Bajaj.
Obchodníci, ktorí chcú hrať brazílske akcie, môžu získať nákladovo efektívnu expozíciu na národnom akciovom trhu pomocou týchto troch fondy obchodované na burze (ETF). Pozrime sa na metriky každého fondu a preskúmajme niekoľko obchodovanie nápady.
iShares MSCI Brazil Limited ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Limited ETF, ktorý bol uvedený na trh v roku 2000 (EWZ) má za cieľ poskytovať podobné výnosy ako index MSCI Brazil 25/50 – benchmark zahŕňajúci brazílske akcie, ktoré sa primárne obchodujú na burze v São Paolo, známej aj ako Bovespa alebo B3. Fond sa výrazne prikláňa k financiám, pričom zhruba 35 % svojich aktív alokuje do sektora citlivého na úrokové sadzby. Kľúčové akcie v ETF portfólio z 56 holdingov zahŕňa spoločnosť finančných služieb Itau Unibanco Holding S.A. (ITUB), nadnárodný ťažobný gigant Vale S.A. (VALE) a najväčšia brazílska súkromná banka Banco Bradesco S.A. (BBD). Denný obrat viac ako 20 miliónov akcií spolu s priemerným centom šírenie, robí fond obľúbeným obchodníkom v segmente. Ovládanie EWZ spravovaný majetok (AUM) vo výške 8,41 miliardy USD, účtuje si 0,59 % poplatok za správu a od októbra k dnešnému dňu (YTD) pridal 13,47 %. 23, 2019. Investori tiež dostávajú 2,64 % dividendový výnos.
Cena akcií fondu medzi májom a júlom prudko stúpala a v priebehu nasledujúcich dvoch mesiacov vrátila väčšinu týchto ziskov. Od augusta sa ETF obchoduje v rámci a symetrický trojuholník investori čakali na ďalšie informácie o smerovaní politiky. Býci konečne ukázali svoju ruku v utorňajšej obchodnej seanse, čím posunuli cenu nad hornú trendovú čiaru vzoru na primeranom objeme. Tí, ktorí hrajú breakout by mali nastaviť a take-profit príkaz blízko júla hojdať sa vysoko na úrovni 47 USD a dolnom limite so zastávkou umiestnenou pod včerajším minimom alebo pondelkovým minimom, v závislosti od tolerancie rizika.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Shares (BRZU)
Tí, ktorí chcú agresívnejšiu stávku na brazílske akcie, by mali zvážiť obchodovanie s akciami Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). Fond s hodnotou 424,09 milióna USD sleduje rovnaký index ako EWZ, ale snaží sa vrátiť trojnásobok dennej výkonnosti benchmarku. Obchodníci by si mali uvedomiť, že v dôsledku mechanizmu denného resetovania ETF sa výnosy za dlhšie obdobia držania môžu líšiť od inzerovaného pákového efektu. Priemerný spread 0,05 % spolu s takmer 60 miliónmi dolárov objemová likvidita dolára väčšina dní uľahčuje použitie s krátkodobými taktickými stratégiami. Od okt. 23. 2019 má BRZU an pomer nákladov 1,36 %, výnosy 1,26 % a v tomto roku zatiaľ vzrástli o 14,12 %.
Podobný technický obrázok ako EWZ sa objavuje na grafe BRZU. Včerajší zlom nad klasickým symetrickým trojuholníkom pri nadpriemernom objeme naznačuje, že kupujúci prevzali kontrolu nad cenová akcia a zdá sa, že sa chystáte otestovať 40 USD – oblasť, kde výrazné februárové a júlové výkyvy môžu poskytnúť významné nad hlavou odpor. The index relatívnej sily (RSI) uvádza údaje nižšie prekúpené úrovne, čo umožňuje cene dostatočný priestor na to, aby sa pred konsolidáciou posunula vyššie. Obchodníci by mali zmierniť riziko umiestnením a stop-loss príkaz niekde pod 28 dolármi.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF s čistými aktívami vo výške 85 miliónov USD a vydaným atraktívnym dividendovým výnosom 2,48 % (BRF) má za cieľ poskytovať investičné výsledky, ktoré zodpovedajú indexu MVIS Brazil Small-Cap Index. Ako už názov napovedá, podkladový index pozostáva z brazílskeho malá čiapočka spoločnosti. Medzi hlavné sektorové alokačné váhy fondu patrí spotrebiteľské uváženie vo výške 23,5 %, komunálne služby na 21,9 % a materiály na 10,6 %. Gigant na prenos elektrickej energie Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. (TAEE11.SA) má najvyššiu alokáciu akcií na úrovni 5,17 %. Rozpätie ETF 0,59 % a priemerný denný objem obchodov približne 23 000 akcií znamená, že používanie limitných príkazov sa oplatí minimalizovať sklz. BRF si účtuje ročný poplatok za správu vo výške 0,60 % a od októbra má YTD výnos 17,28 %. 23, 2019.
Akcie BRF sa v priebehu roka 2019 neustále posúvali vyššie, hoci o dva hlboko retracements do 200 dní jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) vyčnievajú v rebríčku fondu. Tiež 50-dňový SMA je umiestnený nad 200-dňovým, aby potvrdil vzostupný trend. Cena začala svoj súčasný pohyb vyššie zo spodnej trendovej čiary symetrického trojuholníka minulý týždeň a v utorkovej relácii prepukla nad hornú trendovú čiaru vzoru. Implementujte stratégiu odchodu umiestnením zastávky pod 50-dňový SMA a zaúčtovaním ziskov blízko hlavného odporu na 25,50 USD.
