Aké sú pravidlá Basel III a ako to ovplyvňuje moje bankové investície?

The Bazilej III pravidlá sú regulačným rámcom určeným na posilnenie finančné inštitúcie zavedením usmernení týkajúcich sa pomerov pákového efektu, kapitálové požiadavky a likvidita. Investori v bankovom sektore vzbudzujú dôveru, že niektoré chyby, ktorých sa banky dopustili a ktoré prispeli k finančnej kríze v rokoch 2007-2008, sa už nebudú opakovať.

Basel III je navrhnutý ako dobrovoľné úsilie a bol dokončený so vstupom a spätnou väzbou od bánk a finančných regulátorov. Mnoho krajín integrovalo aspekty Bazileja III do svojich vlastných domácich regulačných stanov pre banky. Jedna z lekcií programu finančná kríza bolo, že banky s vysokým ukazovateľom finančnej páky je potrebné namiesto samoregulácie primerane regulovať. To boli banky, ktoré boli v rokoch 2007-2008 najťažšie.

Keďže tieto banky balansovali na hranici prežitia, ich potenciálny prepad mal potenciál zničiť zdravé inštitúcie. Ak by sa tieto banky rozpadli, ich majetok by sa predal za výpredajové ceny. To by znížilo hodnotu všetkých typov aktív, čo by viedlo k zaznamenaniu hodnôt aktív v zdravých súvahách bánk a vytvoreniu stresu. Jedinečná, prepojená povaha bankového systému potrebuje na prežitie dôveru v systém v samom jadre.

Za normálnych ekonomických okolností môže vysoký pákový efekt zvýšiť návratnosť, ale môže to byť katastrofálne, keď ceny klesajú a likvidita ustupuje, ako to zvyčajne býva v krízach. Počas finančnej krízy sa mnohé banky s vysokým pákovým efektom dostali do platobnej neschopnosti, čo si vyžiadalo zásah vlády a výpomoci. Podľa Bazileja III minimum pákový pomer bolo zavedené. To znamená, že vysoko kvalitné aktíva, prezývané Úroveň 1, musia byť vyššie ako 3% zo všetkých celkových aktív.

Kapitálové požiadavky sú tiež súčasťou Bazileja III. Banky sú povinné držať 4,5% rizikovo vážených aktív vo forme vlastných vlastné imanie. Toto pravidlo je snahou, aby banky mali koža v hre pokiaľ ide o rozhodovanie o znížení problém agentúry. Viac kapitálových pravidiel zahŕňa 6% rizikovo vážených aktív Úroveň 1 kvalita.Rizikovo vážené aktíva sú v čase poklesu najzraniteľnejšie, takže tieto pravidlá budú banky chrániť.

Ďalším prvkom Bazileja III sú požadované ukazovatele likvidity. The pomer krytia likvidity mandáty, ktoré musia banky mať vo vysokej kvalite, likvidné aktíva to by v prípade núdze pokrylo peňažné toky banky najmenej na 30 dní.Požiadavka čistého stabilného financovania je, aby banky mali dostatok financií, ktoré v prípade núdze vydržia celý rok.

V prípade bankových investorov to zvyšuje dôveru v silu a stabilitu bánk súvahy. Znížením pákového efektu a uložením kapitálových požiadaviek znižuje zárobkovú silu bánk v priaznivých ekonomických časoch. Napriek tomu robí banky bezpečnejšími a lepšie schopnými prežiť a prosperovať pod finančným stresom.

Finančné inštitúcie bývajú procyklické, čo znamená, že v období ekonomickej expanzie rýchlo rastú. V čase útlmu však mnohí odchádzajú poprsia. Bazilej III by ich prinútil pridať sa k dlhodobým rezervám a kapitálu v dobrých časoch, čím by sa zmiernilo nevyhnutné utrpenie, keď sa podmienky zhoršia.