Zásoba vs. ETF: Ktoré by ste si mali kúpiť?

Možno ste sa rozhodli, že chcete investovať do konkrétneho sektora. Teraz sa môžete nachádzať v pozícii výberu medzi nákupom akcií alebo fond obchodovaný na burze (ETF).

Táto voľba sa nelíši od akéhokoľvek iného investičného rozhodnutia. Ako vždy, chcete hľadať spôsoby, ako znížiť svoje riziko. A samozrejme chcete generovať výnos, ktorý porazí trh.

Zníženie volatilita investície je všeobecnou metódou na zníženie rizika. Väčšina investorov sa vzdáva istého potenciálu, aby zabránila potenciálne katastrofickej strate. Investícia, ktorá ponúka diverzifikácia naprieč odvetvovou skupinou by mala znížiť volatilitu portfólia. Toto je jeden zo spôsobov, ako diverzifikácia prostredníctvom ETF funguje vo váš prospech.

Dosiahnutie Alfy

Alfa je schopnosť investície prekonať benchmark. Kedykoľvek môžete vytvoriť stabilnejšiu alfa, budete môcť zažiť vyššiu návratnosť svojej investície. Existuje všeobecné presvedčenie, že na porazenie trhu musíte vlastniť akcie, nie ETF. Navyše, mnoho investorov má dojem, že ak si kúpite ETF, uviaznete na priemernej návratnosti v tomto sektore. Žiadny z týchto predpokladov nie je nevyhnutne pravdivý, pretože závisí od charakteristík

sektora. Byť v správnom sektore môže tiež viesť k dosiahnutiu alfa.

Pri zbere zásob by to mohlo fungovať

Odvetvia alebo situácie, v ktorých existuje široká škála disperzia výnosov - alebo prípadov, v ktorých pomery a iné formy fundamentálna analýza by sa dalo použiť na rozpoznanie nesprávnych cien-ponúknuť záujemcom o akcie možnosť prekročiť očakávané výnosy.

Na základe vášho výskumu a skúseností možno máte dobrý prehľad o tom, ako dobre si spoločnosť počína. Tento prehľad vám dáva výhodu, ktorú môžete použiť na zníženie rizika a dosiahnutie lepšieho výnosu. Dobrý výskum môže vytvoriť z pridanej hodnoty investičné príležitosti, odmeňovanie investora do akcií.

Maloobchod sa ponúka na vychystávanie akcií

Maloobchod je jednou zo skupín, v ktorých by výber akcií mohol ponúkať lepšie príležitosti ako nákup ETF, ktoré pokrýva tento sektor. Spoločnosti v tomto odvetví majú tendenciu mať veľký rozptyl výnosov na základe konkrétnych produktov, ktoré dodávajú. To môže znamenať pre bystrého vyberača akcií príležitosť, aby sa mal dobre.

Povedzme napríklad, že ste si nedávno všimli, že vaša dcéra a jej priatelia uprednostňujú konkrétneho predajcu. Po ďalšom skúmaní zistíte, že spoločnosť upgradovala svoje obchody a najala nových zamestnancov pre produktový manažment. To viedlo k nedávnemu zavedeniu nových produktov, ktoré padli do oka vekovej skupine vašej dcéry. Doteraz si trh nevšimol. Tento typ perspektívy (a váš výskum) vám môže poskytnúť výhodu pri výbere akcií pred kúpou maloobchodného ETF.

Pohľad na spoločnosť z právneho alebo sociologického hľadiska môže poskytnúť investičné príležitosti, ktoré nie sú bezprostredne zachytené v trhových cenách. Keď je také prostredie určené pre konkrétny sektor-a kde je veľký rozptyl návratnosti-investície do jednotlivých akcií môžu poskytnúť vyšší výnos ako diverzifikovaný prístup.

Keď môže byť najlepšou voľbou fond obchodovaný na burze (ETF)

Odvetvia, ktoré majú úzky rozptyl výnosov od priemeru, neponúkajú výbercom akcií výhodu, keď sa pokúšajú generovať výnosy prekonávajúce trh. Výkonnosť všetkých spoločností v týchto odvetviach býva podobná.

V týchto sektoroch je celková výkonnosť dosť podobná výkonnosti ktorejkoľvek akcie. Inžinierske siete a spotrebné sponky priemyselné odvetvia spadajú do tejto kategórie. V tomto prípade sa investori musia rozhodnúť, akú časť svojho portfólia alokovať celkovo do sektora, a nie vyberať konkrétne akcie. Pretože rozptyl výnosov od verejných služieb a základných spotrebičov je zvyčajne úzky, výber akcie neponúka dostatočne vyšší výnos pre riziko, ktoré je vlastné vlastníctvu jednotlivca cenné papiere. Pretože ETF prechádzajú dividendami, ktoré sú vyplácané akciami v tomto sektore, investori dostávajú aj túto výhodu.

Keď sú ovládače výkonu nejasné, zvážte ETFS

Akcie v konkrétnom sektore často podliehajú rozptýleným výnosom. Investori však nedokážu vybrať tie cenné papiere, ktoré budú pravdepodobne naďalej dosahovať lepšie výsledky. Preto nedokážu nájsť spôsob, ako znížiť riziko a zvýšiť svoje potenciálne výnosy výberom jednej alebo viacerých akcií v sektore.

Ak sú predstavitelia výkonnosti spoločnosti ťažšie pochopiteľní, môžete zvážiť ETF. Tieto spoločnosti môžu mať komplikovanú technológiu alebo procesy, ktoré spôsobujú, že dosahujú nedostatočné výsledky alebo sa im darí. Možno výkon závisí od úspešného vývoja a predaja novej, neoverenej technológie. Rozptyl výnosov je široký a pravdepodobnosť nájdenia víťaza môže byť dosť nízka.

Odvetvia, kde sú ETF lepšou možnosťou

Biotechnologický priemysel je dobrým príkladom, pretože mnohé z týchto spoločností závisia od úspešného vývoja a predaja nového lieku. Ak vývoj nového lieku nespĺňa očakávania v sérii pokusov (alebo Úrad pre potraviny a liečivá (FDA) neschvaľuje aplikáciu lieku) spoločnosť čelí bezútešnej budúcnosti. Na druhej strane, ak FDA liek schváli, investori v spoločnosti môžu byť vysoko odmenení.

Istý komodity a špeciálne technologické skupiny, ako napríklad polovodiče, patria do kategórie, kde môžu byť preferovanou alternatívou ETF. Ak si napríklad myslíte, že teraz je vhodný čas na investovanie v ťažobnom sektore, možno budete chcieť získať konkrétnu expozíciu priemyslu.

Povedzme však, že máte obavy, že niektoré akcie sa môžu stretnúť s politickými problémami, ktoré by mohli brániť ich výrobe. V tomto prípade je múdre nakupovať skôr do sektora než do konkrétnych akcií, pretože to znižuje vaše riziko. Stále môžete ťažiť z rastu v celom sektore, najmä ak prekonáva celkový trh.

Spodný riadok

Pri rozhodovaní, či si vyberiete akcie alebo ETF, sa zamerajte na riziko a potenciálny výnos, ktorý je možné dosiahnuť. Výber akcií ponúka oproti ETF výhodu, keď dochádza k veľkému rozptylu výnosov od priemeru. A pri vychystávaní akcií máte možnosť získať výhodu pomocou znalosti odvetvia alebo akcií.

ETF ponúkajú výhody oproti akciám v dvoch situáciách. Po prvé, keď je výnos z akcií v tomto sektore úzky rozptyl okolo priemeru, ETF môže byť najlepšou voľbou. Za druhé, ak nemôžete získať výhodu prostredníctvom znalosti spoločnosti, ETF je vaša najlepšia voľba.

Bez ohľadu na to, či si vyberáte akcie alebo ETF, musíte byť v aktuálnom stave v sektore alebo v akcií, aby ste pochopili základné investičné základy. Nechcete vidieť, ako všetka vaša dobrá práca plynie, ako plynie čas. Aj keď je dôležité urobiť si prieskum, aby ste si mohli vybrať akciu alebo ETF, je tiež dôležité preskúmať a vybrať si brokera, ktorý vám najviac vyhovuje.