Čo znamená „vedro“?
Čo je vedro?
Termín „vedro“ sa používa v obchode a financiách na opis zoskupenia súvisiacich aktív alebo kategórií. Skupiny môžu obsahovať investičné aktíva, ktoré predstavujú určitý stupeň rizikoako sú akcie, alebo môžu obsahovať investície s nízkym rizikom, ako sú hotovosť, krátkodobé cenné papiere, fixný príjem cenné papiere s podobnou splatnosťou alebo swapy a/alebo deriváty s blízkou splatnosťou.
V manažérskom účtovníctve sa vytvárajú „vedrá nákladov“ na sledovanie náklady na jednotkovej úrovni.
Kľúčové informácie
- V investičnom jazyku termín „vedro“ často používajú manažéri portfólia, finanční poradcovia a ich investiční klienti na opis zoskupenia súvisiacich investičných aktív.
- Skupiny sa bežne používajú ako nástroje alokácie aktív, kde správcovia portfólia zostavujú klastre (segmenty) investícií, z ktorých každá má iné riziko s cieľom vytvoriť celkový mix alokácií aktív, ktorý najlepšie vyhovuje každému investorovi, na základe ich individuálneho rizikového temperamentu a dlhodobého hľadiska Ciele.
- Laureát Nobelovej ceny James Tobin vytvoril široko sledovanú investičnú stratégiu, ktorá sa bežne označuje ako „prístup k vedre“, čo znamená prideľovanie zásoby medzi „rizikovým segmentom“, ktorého cieľom je dosiahnuť vysokú návratnosť, a „bezpečným segmentom“, ktorý existuje na účely uspokojenia potrieb likvidity alebo bezpečnosti.
Pochopenie vedra
„Bucket“ je príležitostný pojem, ktorý manažéri portfólia a investori často používajú na označenie skupiny aktív. Portfólio 60/40 napríklad predstavuje segment obsahujúci 60% celkových aktív, ktoré predstavujú akcie, a ďalší segment, ktorý obsahuje 40% aktív, ktoré sú výlučne dlhopismi.
Na druhej strane a portfólio iba s fixným príjmom aktív môže obsahovať vedro dlhopisov so splatnosťou 5 rokov, 10 rokov a 30 rokov. Rovné portfólio akcií môže obsahovať vedro rastových akcií a ďalšie vedro, ktoré obsahovalo iba hodnotné akcie.
Aj keď systém vedier umožňuje investorom inteligentne alokovať svoj kapitál na rôzne investície, je to rovnako dôležité držte podstatnú časť svojho portfólia v hotovosti, aby ste dokázali zaujať pozície v životaschopných investičných príležitostiach tak, ako oni vzniknúť.
Skupiny je možné použiť na posúdenie citlivosti portfólia swapy na zmeny úrokových sadzieb. Akonáhle je riziko alebo „expozícia vedierka“ určené pomocou postupu známeho ako „analýza vedra“, investor sa môže rozhodnúť zaistiť toto riziko, ak je to nákladovo efektívne. Na vytvorenie a perfektný živý plot proti všetkým expozíciám vedra.
Investovanie do vedra
kandidát na Nobelovu cenu James Tobin vyvinula stratégiu, ktorá sa nazýva „prístup k vedrám“ investovania, čo znamená rozdelenie akcií medzi a „riskantný segment“, ktorého cieľom je dosiahnuť významné výnosy, a „bezpečný segment“, ktorý existuje na účely stretnutie likvidita alebo bezpečnostné potreby. Podľa Tobina by zloženie rizikového vedra malo malý alebo žiadny vplyv na celkové riziko, ktoré investor preberá, pokiaľ bude mať investor dve vedrá.
Namiesto toho by sa zmena úrovne rizika dosiahla zmenou podielu finančných prostriedkov v rizikovom segmente v porovnaní s pomerom finančných prostriedkov v bezpečnom segmente. Tobinov prístup je všeobecne vnímaný ako jednoduché a elegantné investičné riešenie. Niektorí zástancovia stratégie vedier však odporúčajú použiť až päť vedier, na rozdiel od iba dvoch.
V manažérskom účtovníctve priamy materiál, priama práca a nad hlavou náklady sú umiestnené do vedierok nákladov pre rôzne výrobky vyrábané spoločnosťou. Skupina nákladov pre produkt X by obsahovala každú z troch kategórií nákladov rovnako ako produkt Y. Manažéri by potom boli schopní lepšie odhadnúť jednotkové náklady na produkty.
Vedro osobných financií
„Vedro“ sa používa aj v oblasti osobné financie vo vzťahu k tomu, ako jednotlivci rozdeľujú svoje aktíva. Toto sa tiež často používa na dôchodku. Vedrá by sa napríklad rozdelili na krátkodobé, strednodobé a dlhodobé.
Krátkodobý segment by obsahoval aktíva na každodenné výdavky a tie, ktoré sú potrebné na ďalšie dva až tri roky. Tento vedierko je najčastejšie hotovostný alebo veľmi likvidný majetok. Strednodobý segment by obsahoval aktíva, ktoré nie sú potrebné najmenej na päť až 10 rokov, ako napr dividenda investície a trusty pre investície do nehnuteľností (REIT). Dlhodobý segment by obsahoval aktíva, ktoré nie sú potrebné viac ako 10 rokov, a išlo by predovšetkým o investície do rastu, ktoré by sa dúfajme mohli významne zhodnotiť v čase, keď sú držané.