Aká čistá úroková marža je typická pre banku?

Priemerný čistá úroková marža (NIM) pre americké banky bol v roku 2019 3,35%. Tento údaj ukazuje mierne oživenie z 30-ročného minima 2,98% v roku 2015. Dlhodobý trend je však viac-menej klesajúci od roku 1996, keď priemerná hodnota bola 4,3%.

Vysvetlenie čistej úrokovej marže

Vo financiách je čistá úroková marža meradlom rozdielu medzi zaplatenými úrokmi a prijatými úrokmi upraveného o celkovú sumu aktív generujúcich úroky v držbe banky.

Stručne povedané, čistá úroková marža je jedným z ukazovateľov ziskovosti a rastu banky. Odhaľuje, koľko banka zarába na úrokoch zo svojich úverov v porovnaní s tým, koľko vypláca na úrokoch z vkladov.

Povedzme napríklad, že banka poskytla pôžičky vo výške 100 miliónov dolárov za rok, čo prinieslo úrokový príjem 5,5 milióna dolárov. V tom istom roku banka zaplatila svojim vkladateľom úroky vo výške 2,5 milióna dolárov.

Čistú úrokovú maržu banky je možné vypočítať podľa nasledujúceho vzorca: čistá úroková marža = (5,5 milióna dolárov - 2,5 milióna dolárov) / 100 miliónov dolárov = 0,03 alebo 3%.

Čistá úroková marža nie je rovnaká ako čistá úrokový výnos. Čistý úrokový výnos je čitateľom v rovnici čistej úrokovej marže, ale menovateľom je celkový majetok banky a ktorý sa môže zmeniť v pomeroch, ktoré nie sú vyjadrené v čitateľ.

Čistá úroková marža tiež nie je rovnaká ako ziskovosť. Väčšina bánk tiež dosahuje značný príjem z poplatkov a poplatkov za služby rôzneho druhu, ktoré sa neodrážajú v čistej úrokovej marži.

Typická a relatívna čistá úroková marža

Čistú úrokovú maržu banky ovplyvňuje niekoľko faktorov. Napríklad, ponuka a dopyt pôžičky pomáhajú stanoviť trhové úrokové sadzby. Menová politika a bankové predpisy stanovené Federálnym rezervným systémom môžu zvýšiť alebo znížiť dopyt po vkladových účtoch a dopyt po úveroch.

Ak sa dopyt po úsporách zvýši v porovnaní s dopytom po pôžičkách, je pravdepodobné, že sa čistá úroková marža zníži. Opak je pravdou, ak je dopyt po pôžičkách v porovnaní s úsporami vyšší.

Čistá úroková marža sa medzi bankami líši v závislosti od ich obchodných modelov. Napríklad spoločnosť Wells Fargo mala v prvom štvrťroku 2019 ročnú čistú úrokovú maržu 3,10%. V tom istom období mala JPMorgan Chase NIM 2,88%. Medzitým mala spoločnosť Capital One Financial za prvý štvrťrok 2019 silnú anualizovanú čistú úrokovú maržu 7,22%.

To neznamená, že Capital One je viac ako dvakrát tak ziskový alebo dokonca dvakrát účinnejší ako Wells Fargo alebo JPMorgan Chase. Každá spoločnosť sa zameriava na niečo iné finančné nástroje zarobiť príjem. Naznačuje to však, že Capital One reaguje pružnejšie v prostredí meniacich sa sadzieb.