Definícia kanadských správcov cenných papierov (CSA)

Čo sú to kanadskí správcovia cenných papierov (CSA)?

Canadian Securities Administrators (CSA) je priemyselné fórum, ktoré zahŕňa všetky kanadské fórum
územné a provinčné regulátory cenných papierov. Hlavným cieľom organizácie je spolupracovať na vytváraní a harmonizácii cenné papiere predpisy v celej Kanade.

CSA je možné porovnať s partnerskými organizáciami v USA, akými sú napr Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) alebo FINRA.

Pochopenie kanadských správcov cenných papierov

Kanadskí správcovia cenných papierov sa snažia kultivovať dohodu o politikách, ktoré majú vplyv na kanadské kapitálové trhy, investičné prostredie a účastníkov trhu. CSA sa taktiež usiluje o implementáciu kanadských regulačných programov, ktoré zahŕňajú predovšetkým distribúciu dokumentov o prospekte a iných informačných dokumentov masám.

Okrem svojich regulačných funkcií sa CSA snaží vzdelávať a informovať verejnosť o všetkých aspektoch kanadských trhov s cennými papiermi. V roku 2021 zastupoval CSA 13 rôznych regulátorov cenných papierov, ktoré zahŕňali desať kanadských provincií a tri kanadské územia.

CSA dohliada na celoštátne programy a obavy Kanady, zatiaľ čo územné/provinčné regulátory riešia sťažnosti na miestnejšej úrovni. Táto paradigma dáva logický zmysel, pretože druhá skupina je dôvernejšie oboznámená s blízkymi účastníkmi trhu. Presadzovanie bezpečnostných nariadení sa vyskytuje v každej miestnej oblasti, od prípadu k prípadu.

CSA tiež tvrdí, že Systém pre elektronickú analýzu a získavanie dokumentov (SEDAR), čo je verejne prístupná databáza, ktorá obsahuje všetky požadované záznamy súvisiace s verejne obchodovanými kanadskými spoločnosťami. SEDAR je kanadský ekvivalent SEC EDGAR, americký elektronický systém na ukladanie informácií o cenných papieroch.

História kanadských správcov cenných papierov

Ako neformálnejší orgán pôvodne CSA fungovala predovšetkým prostredníctvom schôdzí, konferenčných hovorov a každodenná spolupráca s rôznymi územnými a provinčnými regulačnými úradmi pre cenné papiere orgány. V roku 2003 došlo k reštrukturalizácii ČSA, aby sa stala formálnejšou organizáciou, pričom predsedu a podpredsedu zvolili členovia na dvojročné obdobie.

V posledných rokoch CSA vyvinuli „pasový systém“, prostredníctvom ktorého má účastník trhu prístup obchoduje so všetkými pasovými jurisdikciami tak, že jedná iba s jeho hlavným regulátorom a dodržiava jeden súbor zákon.

Misia kanadských správcov cenných papierov

Hlavnou úlohou CSA je spojiť provinčné a územné regulátory cenných papierov a zdieľať nápady spoločne navrhovať politiky a nariadenia zamerané na podporu bezproblémových operácií s celonárodnými cennými papiermi v Kanade priemyslu.Spoluprácou na kultivácii pravidiel, nariadení a ďalších programov eliminuje CSA nadbytočnosť a zefektívňuje regulačný proces pre spoločnosti, ktoré sa snažia získať investičný kapitál.

Online zdroje

CSA udržiava komplexný webové stránky poskytuje investorom nástroje pokrývajúce témy, ako je stanovenie osobných investičných cieľov, stratégie na zníženie rizika, výber finančného poradcu a ďalšie zásadné investičné témy.

V rámci sila „Priemyselné zdroje“ sa webová stránka zaoberá rozsiahlymi a rozmanitými témami, ako sú napríklad kanadské legislatívne opatrenia zamerané na elimináciu financovania terorizmu.Diskutuje aj o svojej kampani na boj proti obchodovaniu s využitím dôverných informácií tým, že ponúka transparentné informácie o trhu súvisiace s obchodnou činnosťou riaditeľov, vyšších úradníkov a významných akcionárov.

Príklad regulačného opatrenia CSA

Ako príklad úlohy CSA ako regulátora, vo fiškálnom roku 2018 - 19, CSA označila široký rad pochybení, o čom svedčia nasledujúce údaje:

• Vydala viac ako 100 príkazov na zmrazenie aktív a zastavenie obchodu.
• 63 ľuďom zakázalo investovať na kanadských kapitálových trhoch.
• Umožnilo to vyšetrovanie mnohých kriminálnych prípadov, kde najmenej tucet vinníkov dostalo trest odňatia slobody v celkovej výške 36 rokov.
• Verejnosť upozornila na nesprávne fungovanie spoločnosti pri 46 rôznych príležitostiach.