Podielové fondy: výhody a nevýhody
Podielové fondy sú v súčasnosti jedným z najobľúbenejších investičné nástroje pre väčšinu investorov, ale pred investovaním do jedného je dôležité porozumieť výhodám, ktoré ponúka, ako aj nevýhodám.
Kľúčové informácie
- Podielové fondy sú jednou z najobľúbenejších investičných možností v USA.
- Medzi výhody pre investorov patrí pokročilá správa portfólia, reinvestície dividend, zníženie rizika, pohodlie a férové ceny.
- K nevýhodám patria vysoké poplatky, daňová neefektívnosť, zlá realizácia obchodu a možnosť zneužitia manažmentom.
Podielové fondy: prehľad
Existuje množstvo fondov pokrývajúcich rôzne odvetvia a rôzne triedy aktív k dispozícii. Medzi výhody tohto druhu investície patrí pokročilá správa portfólia, reinvestícia dividend, zníženie rizika, pohodlie a férové ceny.
Medzi nevýhody patrí vysoká pomer nákladov a poplatky za predaj, zneužívanie manažmentu, neefektívnosť daní a zlá realizácia obchodu.
Tu je podrobnejší pohľad na výhody aj nevýhody tejto investičnej stratégie.
Výhody vzájomných fondov
Existujú veľa dôvodov prečo sa investori rozhodujú investovať do investičných fondov s takou frekvenciou. Poďme rozobrať detaily niektorých.
Pokročilá správa portfólia
Pri kúpe investičného fondu platíte správcovský poplatok ako súčasť pomeru nákladov, ktorý sa používa na prenájom profesionálneho správcu portfólia, ktorý nakupuje a predáva akcie, dlhopisy atď. Toto je relatívne malá cena za získanie profesionálnej pomoci pri správe investičného portfólia.
Reinvestícia dividend
Pretože sú pre fond deklarované dividendy a ďalšie zdroje výnosových úrokov, môžu byť použité na nákup ďalších akcií v podielovom fonde, čo pomôže rastu vašich investícií.
Zníženie rizika (bezpečnosť)
Znížené riziko portfólia sa dosahuje používaním diverzifikácia, pretože väčšina investičných fondov bude investovať kdekoľvek od 50 do 200 rôznych cenných papierov - v závislosti od zamerania. Mnoho investičných investičných fondov vlastní 1 000 alebo viac jednotlivých akciových pozícií.
Pohodlie a férové ceny
Podielové fondy sa dajú ľahko kúpiť a sú zrozumiteľné. Spravidla majú nízke minimálne investície a obchoduje sa s nimi iba raz za deň pri konečnej čistej hodnote aktív (NAV). Tým sa eliminuje kolísanie ceny počas dňa a rôzne arbitráž príležitosti, ktoré dnes obchodníci praktizujú.
Rovnako ako pre každý typ investície, špecifiká vášho rozpočtu, časovej osi a cieľov zisku budú určovať, aké sú pre vás najlepšie možnosti podielových fondov.
Nevýhody investičných fondov
Investorom do investičných fondov sú však aj nevýhody. Tu je podrobnejší pohľad na niektoré z týchto obáv.
Vysoké náklady a predajné poplatky
Ak nevenujete pozornosť pomerom nákladov na investičné fondy a predajné poplatky, môžu sa vymknúť z rúk. Buďte veľmi opatrní pri investovaní do fondov s nákladovým pomerom vyšším ako 1,50%, pretože sa považujú za náklady s vyšším nákladom. Daj si pozor 12b-1 poplatky za reklamu a poplatky za predaj vo všeobecnosti. Existuje niekoľko dobrých fondových spoločností, ktoré nemajú žiadne poplatky za predaj. Poplatky znižujú celkovú návratnosť investícií.
Zneužívanie manažmentu
Ak váš nadriadený zneužíva svoju autoritu, môže dôjsť k obratu, obratu a úprave okien. To zahŕňa zbytočné obchodovanie, nadmernú výmenu a predaj porazených pred štvrťrokom na opravu účtov.
Daňová neefektívnosť
Nech sa páči, investori nemajú na výber kapitálové zisky výplaty v podielových fondoch. Vzhľadom na obrat, spätné odkúpenia, zisky a straty v oblasti zabezpečenia držby počas celého roka investori spravidla dostávajú z fondu distribúcie, ktoré sú nekontrolovateľnou daňovou udalosťou.
Slabé vykonávanie obchodu
Ak vložíte obchodovanie s investičným fondom kedykoľvek pred časom uzávierky pre NAV k rovnakému dňu, dostanete rovnakú NAV pre svoj nákup alebo predaj v podielovom fonde. Investori, ktorí hľadajú rýchlejšie doby realizácie, možno kvôli krátkym investičným horizontom, dennému obchodovaniu alebo načasovaniu trhu, poskytujú investičné fondy slabú stratégiu vykonávania.