Definícia SEC formulára F-10

Čo je to formulár SEC F-10?

SEC forma F-10 je forma Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) vyžaduje určité verejne obchodovateľné kanadské zahraničné súkromné spoločnosti emitenti dokončiť registráciu a predaj cenných papierov v USA.

Aby títo emitenti zaregistrovali akékoľvek cenné papiere, musí podliehať pravidelnému zverejňovaniu kanadským orgánom počas 12 mesiacov pred podaním žiadosti - s výnimkou určitých deriváty. Spoločnosť, ktorá podáva formulár SEC F-10, musí mať tiež súhrnnú trhovú hodnotu verejný plavák svojich nevyrovnaných kmeňových akcií vo výške najmenej 75 miliónov dolárov.

Kľúčové informácie

Na dokončenie registrácie a predaj cenných papierov v USA sa od niektorých verejne obchodovaných kanadských firiem vyžaduje formulár SEC F-10.
Kanadské spoločnosti musia zverejniť svoje účtovné závierky v súlade s Všeobecne uznávanými účtovnými zásadami USA (GAAP).
Aby spoločnosť mohla podať formulár SEC F-10, musí splniť požiadavky týkajúce sa typov cenné papiere, na ktoré sa vzťahuje registrácia, príslušné zverejnenia a trhová hodnota ponúkaných cenné papiere.

instagram viewer

Pochopenie formulára SEC F-10

Niektoré kanadské spoločnosti, ktoré chcú zaregistrovať a predávať cenné papiere v USA, vyplnia formulár SEC F-10 na registráciu cenných papierov podľa zákona č Zákon o cenných papieroch z roku 1933. Povolené po krach akciového trhu v roku 1929, táto americká legislatíva požaduje, aby spoločnosti zverejnili svoje účtovné závierky, aby ich potenciálni investori mohli skontrolovať a urobiť informované investičné rozhodnutia.

Zákon o cenných papieroch z roku 1933 - často označovaný ako zákon „pravdy v cenných papieroch“ - to vyžaduje od spoločností úplné registračné formuláre, ktoré poskytujú základné skutočnosti a informácie o ich cenných papieroch a celkovo finančné zdravie. SEC formulár F-10 je len jedným z mnohých podaní, ktoré pomáhajú SEC dosiahnuť ciele aktu: že investori sú schopní získať dôležité informácie o ponúkaných cenných papieroch a predchádzať podvod pri predaji ponúkaných cenných papierov.

Pred kúpou investície alebo cenného papiera by si investori mali prečítať prospekt, ktorý odhaľuje dôležité informácie o finančnej výkonnosti investície a potenciálnych rizikách.

Multijurisdictional Disclosure System (MJDS)

V júli 1991 schválili SEC a kanadskí správcovia cenných papierov dokument Viacúrovňový systém zverejnenia (MJDS). Cieľom MJDS bolo zefektívniť proces podávania a uľahčiť oprávneným kanadským spoločnostiam získavanie finančných prostriedkov v USA prostredníctvom ponuky cenné papiere.

Kanadské spoločnosti, ktoré spĺňajú požiadavky MJDS, môžu použiť to isté prospekt pri podaní u SEC, ktoré sa pripravili splniť kanadské požiadavky na zverejnenie. Spoločnosti to umožňuje ušetriť čas a znížiť administratívnu záťaž a náklady spojené s oddelenými podaniami.

SEC formulár F-10 je teda obalovou formou, ktorá umožňuje spoločnostiam oprávneným na MJDS používať príslušné ponukové dokumenty požadované kanadskou reguláciou cenných papierov. Na rozdiel od iných formulárov SEC vyžadovaných od kanadských emitentov (F-7, F-8, F-9 a F-80) však formulár SEC F-10 požaduje, aby emitent zosúladil svoje finančné výkazy nám. Všeobecne uznávaných účtovných zásad (GAAP).

Od roku 1991 môžu niektoré kanadské spoločnosti používať pri registrácii u SEC ten istý prospekt, ktorý pripravili na splnenie kanadských požiadaviek na zverejnenie.

Požiadavky na formulár SEC F-10

Hoci cieľom MJDS je obmedziť prekážky pre kanadské spoločnosti pri získavaní cezhraničného financovania, spoločnosti musia stále spĺňať požiadavky uvedené v SEC formulár F-10. Ďalej uvádzame niektoré kľúčové ustanovenia, ako napríklad požiadavky týkajúce sa typov cenných papierov, na ktoré sa vzťahuje registrácia, príslušné zverejnenia a Trhová hodnota ponúkaných cenných papierov.

Druhy cenných papierov

Zahraniční súkromní emitenti registrovaní alebo organizovaní podľa kanadských zákonov môžu používať formulár SEC F-10 na registráciu cenných papierov podľa zákona o cenných papieroch z roku 1933. Patria sem cenné papiere vydané v rámci ponuky na výmenu alebo súvisiace s zlúčenie, zlúčenie alebo iná reorganizácia vyžadujúca hlas akcionára.

Spoločnosti však nemôžu používať formulár SEC F-10 na registráciu derivátových cenných papierov. Výnimkou je registrácia určitých záruky, možnosti, práva a konvertibilné cenné papiere ktoré spĺňajú požiadavky stanovené SEC.

Zverejnenia

Pred odoslaním formulára SEC F-10 musí byť vydávajúca spoločnosť predmetom a v súlade s nimi zverejnenie požiadavky kanadskej komisie pre cenné papiere alebo ekvivalentného regulačného úradu najmenej na 12 kalendárnych mesiacov bezprostredne pred podaním. Pre zúčastnené spoločnosti, ktoré sú súčasťou podnikovej kombinácie, existujú určité výnimky a dodatočné ustanovenia z tejto požiadavky na vykazovanie.

Trhová hodnota cenných papierov

The nevyrovnané akcie ponúkaná ponuka musí mať súhrnnú trhovú hodnotu verejného kapitálu najmenej 75 miliónov dolárov. Toto pravidlo obsahuje ďalšie ustanovenia pre podnikové kombinácie, ktoré za určitých okolností môžu byť schopný splniť verejnú pohyblivú požiadavku na základe nesplatených kmeňových akcií každého zúčastneného spoločnosť.