Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Indexový fond Vanguard 500: Aký je rozdiel?
Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Indexový fond Vanguard 500: prehľad
Dva z najobľúbenejších produktov spoločnosti Vanguard sú - Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) a Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Aj keď obe môžu fungovať ako vhodné držiaky jadra v akciovom portfóliu tieto podobne znejúce podielové fondy vykonávať rôzne investičné stratégie.
Ako naznačuje jeho názov, fond Total Stock Market Index poskytuje expozíciu celému americkému akciovému trhu, ako ho reprezentuje Centrum pre výskum cien cenných papierov (CRSP) Celkový americký trhový index takmer 4 000 akcií.
Na druhej strane, fond 500 Index Fund poskytuje expozíciu iba 500 najväčším americkým spoločnostiam, podobne ako index S&P 500. V tomto článku sa pozrieme na niektoré podobnosti a rozdiely medzi týmito dvoma populárnymi Vanguardské investičné fondy.
Všimnite si toho, že existujú dve triedy fondu Vanguard Total Stock Market Index Fund a Vanguard 500 Index Fund - akcie Admiral a akcie Investor. Akcie investora oboch fondov - akcie investora fondu Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) a akcie investora fondu indexu Vanguard 500 (VFINX) už nie sú otvorené pre nové investície. Jediným rozdielom medzi akciovými fondmi Admiral a Investor je minimálna požadovaná investícia.
Kľúčové informácie
- Napriek tomu, že oba sú široko založenými akciovými investičnými fondmi, Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) a Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares majú rôzne investičné ciele.
- Fond Vanguard Total Stock Market Index investuje na celom americkom akciovom trhu, ktorý tvorí tisíce verejne obchodovaných spoločností.
- Indexový fond Vanguard 500 investuje výlučne do 500 najväčších amerických firiem, ktoré zahŕňajú index S&P 500.
- Fond Vanguard Total Stock Market Index by mohol predstavovať všetky držané akcie portfólia, zatiaľ čo indexový fond Vanguard 500 by mal byť v ideálnom prípade vyvážený agresívnymi rastovými akciami.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Vanguard Total Stock Market Index Index Fund (VTSAX) poskytuje diverzifikovanú expozíciu voči malým, stredným a veľkým kapitálovým rastom a hodnotným akciám obchodovaným na Nasdaq a Newyorská burza (NYSE).
Vytvorené nov. 13, 2000, podielový fond dosiahol od svojho vzniku (k 30. júnu 2021) priemerný ročný výnos 8,42%. Tento výnos je takmer totožný s výnosom fondu benchmark, celkový trhový index CRSP USA. Fond používa reprezentatívny prístup k vzorkovaniu na aproximáciu celého indexu a jeho kľúčových charakteristík.
K 31. júlu 2021 fond držal 3 908 akcií a kontroloval čisté aktíva vo výške 1,3 bilióna dolárov. Najväčší podiel majú technologické, finančné, priemyselné, zdravotnícke spoločnosti a spoločnosti poskytujúce služby spotrebiteľom. Spoločnosť VTSAX účtuje an extrémne nízky pomer nákladov 0,04% a vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov.
Podielové fondy Vanguard Total Stock Market Index a Vanguard 500 Index sú k dispozícii aj ako fondy obchodované na burze (ETF).
Indexový fond Vanguard 500 (VFIAX)
Prvý indexový fond pre individuálnych investorov, podľa spoločnosti, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) poskytuje expozíciu podskupine celého akciového trhu v USA - konkrétne Index Standard & Poor's 500, ktorých spoločnosti tvoriace komponenty predstavujú asi tri štvrtiny hodnoty amerického akciového trhu.
Indexový fond Vanguard 500 sa snaží replikovať svoj referenčný index investovaním svojich celkových čistých aktív do zásoby pozostávajúce z indexu a držiace každú zložku s približne rovnakou hmotnosťou ako index. Týmto spôsobom sa fond sotva odkláňa od indexu S&P 500, ktorý má napodobniť.
Fond bol vydaný nov. 13, 2000. K 31. júlu 2021 vygeneroval súbor priemerný ročný výnos 7,93%.
K 30. júnu 2021 mal indexový fond Vanguard 500 celkové čisté aktíva 753,5 miliardy dolárov a napriek svojmu názvu vlastní 507 akcií. Rovnako ako jeho sesterský fond, aj VTSAX si účtuje nákladový pomer 0,04% a vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov.
Kľúčové rozdiely
V porovnaní s fondom Vanguard Total Stock Market Index Fund je indexový fond Vanguard 500 historicky o niečo nižší volatilita a vrátiť sa. Avšak Sharpeove pomery (najpoužívanejšia metóda na výpočet výnosov upravených o riziko) sú takmer totožné, čo naznačuje, že investori v oboch fondoch mali podobné výnosy na základe upraveného o riziko.
Fond Vanguard Total Stock Market Index Index je najvhodnejší pre stredne až vysoko tolerantných investorov, ktorí hľadajú nízkonákladovú expozíciu na americkom akciovom trhu. Okrem toho by mohol fungovať ako jediný domáci akciový fond v portfóliu.
Medzitým je indexový fond Vanguard 500 vhodný ako jadro držba vlastného imania pre investorov s dlhodobým investičným horizontom a preferenciou nižšieho rizika akciového trhu s veľkým kapitálom. Keďže sa koncentruje na konzervatívnejšie, akcie s veľkou kapitalizáciou, fond môže fungovať najlepšie v diverzifikovanom portfóliu, ktoré obsahuje expozíciu voči iným druhom akcií pre rast.