Definícia nákladov a výdavkov investičného fondu

Aké sú náklady a výdavky investičných fondov?

Náklady a výdavky sú výdavky spojené s prevádzkou a podielový fond. Náklady a výdavky patria medzi hlavné kritériá posudzovania investičnej kvality investičného fondu. Prostriedky, ktoré sú pasívne zvládnuté majú v porovnaní s nimi spravidla nižšie náklady a výdavky aktívne riadený náprotivky. „Nákladový faktor“ je kľúčovým faktorom návratnosti investície fondu akcionárom.

Pochopenie nákladov a výdavkov

Ako pri každom podnikaní, prevádzka podielového fondu stojí peniaze. S transakciami investora, ako je nákup, predaj alebo výmena akcií podielových fondov, sú spojené určité náklady. Tieto náklady sú bežne známe ako „poplatky pre akcionárov“. Existujú tiež priebežné prevádzkové náklady fondu a zúčtovávajú sa „poplatky za investičné poradenstvo“ pokryť náklady na správu fondov, marketing, distribúciu, úschovu, prevodovú agentúru, právne, účtovné a iné administratívne záležitosti výdavky.



Ako fungujú náklady a výdavky

Niektoré finančné prostriedky môžu pokrývať náklady spojené s vašimi transakciami a vašim účtom uložením poplatkov a platieb priamo v čase transakcie. Okrem toho fondy spravidla vyplácajú svoje pravidelné a opakujúce sa v rámci celého fondu prevádzkové náklady bez prostriedkov aktíva. Pretože tieto výdavky sú hradené z majetku fondu, sú hradené nepriamo akcionármi fondu.

Predstavenstvo fondu je zodpovedné za dohľad nad činnosťou a správou fondu. Riaditelia fondu fungujú ako strážcovia a mali by chrániť záujmy akcionárov fondu a udržiavať náklady a výdavky na minime. Jednou z najdôležitejších povinností správnej rady fondu je vyjednávanie a preskúmanie zmluvy o poradenstve medzi fondom a investičným poradcom fondu vrátane poplatky a pomer nákladov. Pomer nákladov určuje, koľko majetku fondu sa použije na administratívne a prevádzkové náklady.

Vplyv nákladov a výdavkov

Náklady a výdavky sa líšia fond od fondu. Na dosiahnutie rovnakých výnosov musí fond s vysokými nákladmi fungovať lepšie ako fond s nízkymi nákladmi. Aj malé rozdiely v poplatkoch z jedného fondu do druhého môžu viesť k podstatným rozdielom v návratnosť investície časom.

Čím viac zaplatíte na poplatkoch a výdavkoch, tým menej peňazí budete mať vo svojom investičné portfólio. A tieto poplatky a výdavky sa časom skutočne sčítajú.

Druhy nákladov a výdavkov

Poplatky pre akcionárov

Nasledujúce poplatky sa môžu objaviť ako poplatky pre akcionárov:

• Predajné záťaže
• Predajný poplatok za nákupy
• Odložený predajný poplatok
• Poplatok za odkúpenie
• Poplatok za výmenu
• Poplatok za účet
• Nákupný poplatok

Ročné prevádzkové náklady fondu

Nasledujúce položky sa môžu javiť ako ročné prevádzkové náklady fondu:

• Spravovacie poplatky
• Distribúcia (a/alebo služba) poplatky 12b-1

Ďalšie výdavky

Nasledujúce výdavky sa môžu objaviť ako tieto:

• Celkové ročné prevádzkové náklady (alebo pomer výdavkov fondu)