Fond fondov: Vysoká spoločnosť pre malého chlapca

Nákup a podielový fond je niečo ako najať niekoho na opravu bŕzd na vašom aute. Iste, môžete urobiť prieskum, kúpiť nástroje a opraviť auto sami (a robí to veľa ľudí), ale často nie je len jednoduchšie, ale aj bezpečnejšie nechať problém zvládnuť odborníka. Mechanika a investičné fondy vás môžu stáť trochu viac na poplatkoch, ale na tom, že si priplatíte za pokoj v duši, nie je nič zlého.

Niektorí investori uprednostňujú ešte väčší pokoj v duši. Kúpou podielového fondu, ktorý investuje do iných podielových fondov, získajú dodatočnú ochranu viacerých správcovia peňazí a oveľa väčšiu rozmanitosť, ako by im dal jeden fond. A fond fondov (FOF) je investičný produkt pozostáva z rôznych investičných fondov - v zásade ide o investičný fond pre investičné fondy. Často ich používajú investori, ktorí majú menšie investovateľné aktíva, obmedzenú schopnosť diverzifikácie alebo ktorí nemajú dostatočné skúsenosti s výberom investičných fondov. Stručne povedané, FOF poskytuje malému chlapcovi profesionálne riadenie a diverzifikáciu, ktoré boli často vyhradené pre bohatých. V tomto článku sa zameriame na výhody, nevýhody a riziká FOF.

Výhody fondu fondov

FOF rozloží riziko. Zatiaľ čo vlastníctvo jedného podielového fondu znižuje riziko vlastníctvom niekoľkých akcií, FOF rozdeľuje riziko medzi stovky alebo dokonca tisíce akcií obsiahnutých v podielových fondoch, do ktorých investuje. FOF tiež poskytujú príležitosť na zníženie rizika investovania s jediným správca fondu.

Pretože každý investičný fond má minimálnu investičnú hranicu na nákup - obvykle 1 000 dolárov - jednotlivec si nemusí byť schopný dovoliť splniť minimá pre niekoľko podielových fondov naraz. Nákup investičného fondu, ktorý investuje do iných fondov, znamená, že jednotlivec nemusí spĺňať toto minimum.

Vznik FOF je tlačený dopytom investorov po väčšej bezpečnosti a snahe udržať sa na trhu alebo ho poraziť. Treba však povedať, že prínos väčšej bezpečnosti nie je nekonečný. Ak sa zvrhne celkový trh, môžu sa stratiť aj investičné fondy a fondy investičných fondov, ktoré do nich investovali.

Poplatky a náklady

Investor, ktorý si kúpi FOF, musí zaplatiť dve úrovne poplatkov. Rovnako ako individuálny fond, FOF môže účtovať poplatky spravovacie poplatky a a výkonnostný poplatok, aj keď výkonnostné poplatky sú spravidla nižšie ako v jednotlivých investičných fondoch, čo odzrkadľuje skutočnosť, že väčšina manažmentu je delegovaná na samotné podfondy.

Výhody FOF

FOF slúži ako investorský zástupca, poskytujúci profesionálne vďaka pracovitosti, výber manažéra a dohľad nad investičnými fondmi v jeho portfóliu. Profesionálne riadenie, ktoré poskytuje FOF, môže investorom poskytnúť možnosť rozloženia dolárov tisíce akcií s jediným nákupom, pričom počítajte s odbornosťou, ktorú samotní investori nemusia mať. Namiesto prevzatia rizika výberu jedného individuálneho manažéra poskytuje FOF portfólio manažérov s jedinou investíciou.

Väčšina FOF má formálny proces náležitej starostlivosti a pred výberom nových manažérov vykoná previerky. Okrem hľadania disciplinárnej histórie v odvetví cenných papierov môže táto práca zahŕňať aj prieskum pozadia, overenie poverení a kontrola referencií poskytnutých správcom fondu akéhokoľvek individuálneho fondu, ktorý sa považuje za investície.

Nevýhody FOF

Celkovo sú poplatky za FOF spravidla vyššie ako poplatky za jednotlivé fondy, pretože zahŕňajú poplatky za správu účtované FOF aj poplatky za podkladové fondy. Toto zdvojnásobenie poplatkov môže predstavovať značný tlak na celkový výnos, ktorý investor dostane.

Pretože FOF kupuje veľa fondov (ktoré samy investujú do niekoľkých cenných papierov), FOF môže skončiť vo vlastníctve rovnakú akciu alebo iné zabezpečenie prostredníctvom niekoľkých rôznych fondov, čím sa zníži potenciál diverzifikácia.

Spodný riadok

FOF môžu byť bezproblémovým vstupom do profesionálnej diverzifikácie pre investorov s obmedzenými finančnými prostriedkami alebo pre tých, ktorí majú obmedzené skúsenosti, ale to neznamená, že každý FOF bude perfektne vyhovovať. Investor by si mal pred investovaním prečítať marketingové a súvisiace materiály fondu, aby sa zistilo, aké riziko predstavuje fond investičné stratégie je pochopené. Podstupované riziká by mali byť úmerné vašim osobným investičným cieľom, časové horizonty a tolerancia rizika. Ako je to s každou investíciou, čím vyšší je potenciálny výnos, tým vyššie sú riziká.