Ako môžete vypočítať koreláciu pomocou programu Excel?

Čo je korelácia?

Korelácia meria lineárny vzťah medzi dvoma premennými. Meraním a vzťahovaním sa na rozptyl korelácia ukazuje na silu vzťahu.

Inými slovami, korelácia odpovedá na otázku: Nakoľko vysvetľuje premenná A (nezávislá premenná) premennú B (závislá premenná)?

Pochopenie korelácie

Vzorec pre koreláciu

Korelácia kombinuje niekoľko dôležitých a súvisiacich štatistických konceptov, konkrétne variáciu a štandardná odchýlka. Rozptyl je rozptyl premennej okolo priemeru a štandardná odchýlka je druhá odmocnina rozptylu.

Vzorec je:

Pretože korelácia chce posúdiť lineárny vzťah dvoch premenných, je skutočne potrebné zistiť, aké množstvo kovariancia tieto dve premenné majú a do akej miery je táto kovariancia vyjadrená štandardnými odchýlkami každej premennej jednotlivo.

Bežné chyby s koreláciou

Najčastejšou chybou je predpoklad, že korelácia blížiaca sa k +/- 1 je štatisticky významná. Čítanie blížiace sa +/- 1 rozhodne zvyšuje šance na skutočnú štatistickú významnosť, ale bez ďalšieho testovania to nie je možné zistiť.

Štatistické testovanie korelácie sa môže skomplikovať z niekoľkých dôvodov; nie je to vôbec jednoduché. Kritickým predpokladom korelácie je, že premenné sú nezávislé a že vzťah medzi nimi je lineárny. Teoreticky by ste tieto tvrdenia otestovali, aby ste zistili, či je korelačný výpočet vhodný.

Druhou najčastejšou chybou je zabudnutie normalizácie údajov na spoločnú jednotku. Ak vypočítame koreláciu na dvoch betas, potom sú jednotky už normalizované: beta je samotná jednotka. Ak však chcete porovnať akcie, je dôležité, aby ste ich normalizovali na percentuálnu návratnosť, a nie zdieľali zmeny cien. To sa stáva príliš často, dokonca aj medzi investičnými profesionálmi.

Pokiaľ ide o koreláciu cien akcií, v zásade si kladiete dve otázky: Aký je výnos za určitý počet období a ako tento výnos koreluje s iným bezpečnosťnávratnosť za rovnaké obdobie?

To je tiež dôvod, prečo je korelácia cien akcií ťažká: Dva cenné papiere môžu mať vysokú koreláciu, ak je návratnosť denne percent zmeny za posledných 52 týždňov, ale nízka korelácia, ak je návratnosť mesačne zmeny za posledných 52 týždňov. Ktorý je lepší"? Dokonalá odpoveď skutočne neexistuje a závisí to od účelu testu.

Hľadanie korelácie v programe Excel

V programe Excel existuje niekoľko spôsobov výpočtu korelácie. Najjednoduchšie je získať dve sady údajov vedľa seba a použiť vstavaný korelačný vzorec:

Je to pohodlný spôsob výpočtu korelácie medzi iba dvoma súbormi údajov. Ale čo keď chcete vytvoriť korelačnú maticu v celom rade súborov údajov? Na to musíte použiť doplnok Excelu na analýzu údajov. Doplnok nájdete na karte Údaje v časti Analyzovať.

Vyberte tabuľku výnosov. V tomto prípade sú naše stĺpce s názvom, preto chceme začiarknuť políčko „Menovky v prvom riadku“, aby Excel vedel, že s nimi má zaobchádzať ako s názvami. Potom si môžete zvoliť výstup na rovnaký list alebo na nový list.

Akonáhle stlačíte Enter, údaje sa automaticky vytvoria. Na vyčistenie výsledku môžete pridať text a podmienené formátovanie.