Vysvetlenie plánu Trumpovej daňovej reformy

Pre väčšinu ľudí sa daňová sezóna každoročne končí 15. apríla. V roku 2019 mnoho daňových poplatníkov prekvapilo, že museli zaplatiť viac daní ako v predchádzajúcom roku, zatiaľ čo iní dostali výrazne nižšie kontroly vrátenia peňazí od Internal Revenue Service (IRS)- aj keď sa ich finančné pomery nezmenili.

Mnoho daňových špecialistov a účtovníkov vyzvalo svojich klientov, aby aktualizovali svoje zrážky, aby sa v daňovom čase vyhli tučným faktúram. (Je to jednoduché a dá sa to urobiť vyplnením a odoslaním formulára IRS W-4 na vaše mzdové oddelenie.)

Ako sa to však stalo? Pozrime sa podrobnejšie na zmeny prezidenta Trumpa v daňový kód- najväčšia generálna oprava za posledných 30 rokov - a jej vplyv na daňových poplatníkov a majiteľov firiem.

Zmeny daňového poriadku

Prezident Trump podpísal Zákon o znížení daní a zamestnaní (TCJA) do zákona dec. 22, 2017, prinášajúce rozsiahle zmeny v daňovom kódexe. To, ako sa ľudia stavajú k generálnym opravám 1,5 bilióna dolárov, závisí do značnej miery od ich názoru na Trumpovo prezidentstvo. To, ako sa zmeny prejavili, jednotlivo záviselo od faktorov, ako je úroveň príjmu, stav podania a zrážky. Tí, ktorí žijú v štáte s vysokými daňami a rýchlo rastúcimi hodnotami majetku, mohli v roku 2019 zaplatiť viac daní.

V prípade bohatých, bánk a ďalších spoločností bol balík daňovej reformy považovaný za nerovné víťazstvo vzhľadom na jeho významné a trvalé zníženie daní na zisky spoločností, investičné príjmy, daň z nehnuteľností a viac. Spoločnosti poskytujúce finančné služby zaznamenali obrovský zisk na základe novej nižšej sadzby pre spoločnosti (21%) a výhodnejšieho daňového zaobchádzania s prejsť cez spoločnosti. Niektoré banky povedali svoje efektívna daňová sadzba klesne pod 21%.

Vzhľadom na populárnu kritiku rozdielov v daňových opravách, spojených so stratami GOP vo voľbách v polovici roka 2018, ako aj na potenciál Trumpa obchodná vojna Aby sa zmiernili výhody zníženia daní pre voličov, diskutovalo sa o daňových reformách. Reformy by mohli spôsobiť trvalé zníženie individuálnych daní a podnietiť úspory v dôchodku a inovácie v podnikaní. Viac o tom neskôr.

Hlasovanie

Senát schválil návrh zákona dec. 20 2017, straníckym hlasovaním 51 až 48-neskorý Sen. John McCain (R-Ariz.) Chýbal kvôli lekárskemu ošetreniu. Snemovňa návrh schválila neskôr v priebehu dňa hlasovaním 224 za 201. Žiadni House demokrati návrh zákona nepodporili a 12 republikánov odhlasovalo nie - väčšina z nich zastupovala Kaliforniu, New York a New Jersey. Daňových poplatníkov, ktorí uvádzajú položky v týchto štátoch s vysokými daňami, pravdepodobne poškodí zníženie legislatívy týkajúce sa štátneho a miestneho daňového odpočtu.

V parlamente išlo o druhé hlasovanie o návrhu zákona za týždeň. Po schválení legislatívy v decembri. 19. 2017 boli nútení ho zmeniť a doplniť po tom, čo senátorský poslanec zrušil tri jeho ustanovenia. Poslanec rozhodol, že tieto nemožno schváliť v rámci zrýchleného postupu zmierenia, ktorý republikáni používali na to, aby sa vyhli demokratickému pirátovi.

Podľa predpovedí generálna oprava v nasledujúcom desaťročí zvýši federálny deficit o stovky miliárd dolárov - a možno až o 2 bilióny dolárov. Odhady sa líšili v závislosti od predpokladov o tom, koľko ekonomického rastu by zákon podnietil, neexistujú však žiadne nezávislé odhady nasledoval minister financií Steven Mnuchin pri predpovedaní čistého zníženia štátneho dlhu v dôsledku generálnej opravy. (Podľa denníka Washington Post dosiahol deficit krajiny v roku 2019 984 miliárd dolárov v porovnaní s deficitom 665 miliárd dolárov v roku 2017.)

Zákon skrátil sadzby dane z príjmu právnických osôb dočasne a individuálne daňové sadzby. Natrvalo to odstránilo individuálny mandát - kľúčové ustanovenie Cenovo dostupnej starostlivosti o akt—Čo pravdepodobne zvýšilo poistné a výrazne znížilo počet ľudí s pokrytím. Očakávalo sa, že najväčší prospech zo zákona budú mať tí, ktorí najlepšie zarábajú, zatiaľ čo najnižšie zárobky platia viac na daniach, keď väčšina individuálnych daňových ustanovení vyprší po roku 2025.

Osobné dane

Sadzby dane z príjmu

Zákon zachoval starú štruktúru siedmich individuálnych príjmov daňové pásmo, ale vo väčšine prípadov znížil sadzby. Najvyššia miera klesla z 39,6% na 37%, zatiaľ čo 33% podiel klesol na 32%, rozsah 28% na 24%, rozsah 25% na 22% a rozsah 15% na 12%.Najnižšia skupina zostala na 10% a 35% skupina sa taktiež nezmenila. Pásma príjmu, na ktoré sa nové sadzby vzťahovali, sú v porovnaní s hranicami roku 2018 podľa súčasných zákonov nižšie v prípade piatich najvyšších pásiem.

Zmeny sú dočasné a ich platnosť vyprší po roku 2025, ako je to v prípade väčšiny daňových úľav na osobné práva, ktoré sú zahrnuté v zákone. Dátum vypršania platnosti umožnil Senátu dodržať pravidlá „zmierenia“, ktoré blokujú demokratický pirát - ktorý republikáni nemali na porážku - iba vtedy, ak zákon neustanovuje deficit v ktoromkoľvek roku mimo 10-ročného okna a ak sa počas 10-ročného okna udrží v rámci rozpočtového obmedzenia 1,5 bilióna dolárov. Ako bolo uvedené, republikánski lídri Kongresu naznačili, že zníženie individuálnych daní by bolo možné predĺžiť aj neskôr.

Jednotliví spisovatelia, 2018-2025

Zdaniteľný príjem skončil	Až	Okrajová sadzba
$0	$9,525	10%
$9,526	$38,700	12%
$38,701	$82,500	22%
$82,501	$157,500	24%
$157,501	$200,000	32%
$200,001	$500,000	35%
$500,001	a hore	37%

Hlavy domácnosti, 2018-2025

Zdaniteľný príjem skončil	Až	Okrajová sadzba
$0	$13,600	10%
$13,601	$51,800	12%
$51,801	$82,500	22%
$82,501	$157,500	24%
$157,501	$200,000	32%
$200,001	$500,000	35%
$500,001	a hore	37%

Manželské páry podávajú spoločne, 2018-2025

Zdaniteľný príjem skončil	Až	Okrajová sadzba
$0	$19,050	10%
$19,051	$77,400	12%
$77,401	$165,000	22%
$165,001	$315,000	24%
$315,001	$400,000	32%
$400,001	$600,000	35%
$600,001	a hore	37%

Manželské páry, ktoré podávajú žiadosť osobitne, 2018-2025

Zdaniteľný príjem skončil	Až	Okrajová sadzba
$0	$9,525	10%
$9,526	$38,700	12%
$38,701	$82,500	22%
$82,501	$157,500	24%
$157,501	$200,000	32%
$200,001	$300,000	35%
$300,001	a hore	37%

Zdroj: Spoločný daňový výbor

IRS vydal nové zadržanie zátvorky odrážajúce zmeny v pláne dane z príjmu fyzických osôb, ktorý zamestnávatelia začali používať vo februári. 15, 2018.

Štandardný odpočet

Zákon zvýšil štandardný odpočet do 24 000 dolárov za manželské páry, ktoré podávajú žiadosť spoločne v roku 2018 (od 12 700 dolárov), 12 000 dolárov za jednotliví zakladatelia (od 6 350 dolárov) a do 18 000 dolárov za hlavy domácnosti (od 9 350 dolárov).Platnosť týchto zmien vyprší po roku 2025. Dodatočný štandardný odpočet, ktorý by domovnícky zákon zrušil, nebol ovplyvnený. V roku 2019 sa ukazovateľ inflácie používaný na indexovanie štandardného odpočtu zmenil spôsobom, ktorý sa pravdepodobne zrýchli dotvarovanie závoriek (Pozri nižšie).

Osobná výnimka a mandát pre zdravotnú starostlivosť

Zákon pozastavil osobná výnimka, čo bolo do roku 2025 4 150 dolárov. Zákonom bol ukončený aj individuálny mandát, ustanovenie zákona o dostupnej starostlivosti (ACA) resp „Obamacare“, ktorá poskytovala daňové sankcie pre jednotlivcov, ktorí nemali uzatvorené zdravotné poistenie pokrytie v roku 2019. (Hoci mandát technicky zostáva v platnosti, pokuta klesne na 0 dolárov za daňové roky 2019 a ďalšie roky. Ak daňovník podá daňové priznanie za predchádzajúci rok (t. J. 2018 alebo 2017), daňovník bude stále vystavený sankcii za to, že nie je celý rok krytý zdravotným poistením.)

Podľa Kongresového rozpočtového úradu (CBO) zrušenie opatrenia pravdepodobne zníži federálne deficity o zhruba 338 miliárd dolárov od roku 2018 až 2027, ale povedie k tomu, že na konci tohto obdobia bude žiť 13 miliónov ďalších ľudí bez poistenia, čo zvýši poistné v priemere o približne 10%.Na rozdiel od iných individuálnych daňových zmien nebude zrušenie zrušené v roku 2025.

Senátori Lamar Alexander (R-Ten. 19, 2018, na zmiernenie účinkov zrušenia individuálneho mandátu. CBO odhadovala, že táto legislatíva by aj po desaťročí ponechala 13 miliónov ďalších ľudí nepoistených.Návrh zákona sa nedostal do návrhu zákona o výdavkoch vo výške 1,3 bilióna dolárov, ktorý bol prijatý Mar. 23, 2018.Bremeno poskytovania cenovo dostupného zdravotného poistenia bude teda na štátoch a zdravotných poisťovniach.

Ukazovateľ inflácie

Zákon mení mieru inflácia používa daňové indexovanie. IRS používa index spotrebiteľských cien pre všetkých mestských spotrebiteľov (CPI-U), ktorý bude nahradený príponou reťazovo vážený CPI-U. Ten berie do úvahy zmeny, ktoré spotrebitelia robia vo svojich výdavkových návykoch v reakcii na cenové posuny, a preto sa považuje za prísnejší ako štandardný CPI.Má tiež tendenciu stúpať pomalšie ako štandardné CPI, takže jeho nahradenie pravdepodobne urýchli tečenie zátvorky. Hodnota štandardného odpočtu a ďalšie prvky daňového kódu súvisiace s infláciou sa tiež budú časom erodovať, čím sa postupne zvýši daňové zaťaženie. Platnosť zmeny nie je nastavená.

Rodinné kredity a zrážky

Zákon dočasne zvyšuje daňový bonus na dieťa na 2 000 dolárov, pričom prvých 1400 dolárov je možné vrátiť a vytvorí nevratný kredit 500 dolárov pre nezaopatrené deti.Na detský úver je možné požiadať iba vtedy, ak daňovník uvedie číslo sociálneho poistenia dieťaťa. (Táto požiadavka sa nevzťahuje na kredit 500 dolárov.) Kvalifikované deti musia byť mladšie ako 17 rokov. Kredit pre deti sa začína postupne vylučovať, keď upravený hrubý príjem (AGI) presahuje 400 000 dolárov (pre manželské páry, ktoré podávajú žiadosť spoločne, nie je indexované podľa inflácie). Platnosť týchto zmien vyprší v roku 2025.

Hlava rodiny

Trumpov revidovaný plán kampane, ktorý bol zverejnený v roku 2016, by zrušil status vedúceho domácnosti, podľa odhadu daňovej politiky potenciálne zvýšiť dane miliónom domácností s jedným rodičom Centrum (TPC).Zákon ponecháva štatút vedúceho domácnosti zaregistrovaný.

Rozpočtové zrážky

Odpočet úrokov z hypotéky

Zákon obmedzuje aplikáciu úrok z hypotéky odpočet manželských párov, ktoré spoločne podávajú dlh, v hodnote 750 000 dolárov, čo je zníženie z 1 000 000 dolárov podľa starého zákona, ale až z 500 000 dolárov podľa zákona o dome. Hypotéky, ktoré sú uzatvorené pred dec. 15, 2017, stále podliehajú súčasnému stropu. Platnosť zmeny vyprší po roku 2025.

Štátny a miestny odpočet dane

Nový zákon obmedzuje odpočet pre štátne a miestne dane 10 000 dolárov do roku 2025. Niekoľko republikánskych členov Kongresu zastupujúcich štáty s vysokými daňami bolo proti pokusom o odstránenie odpočtu, ako by to urobil senátny návrh zákona.

2019 Štátna a miestna daňová záťaž

Senátny zákon bol novelizovaný dec. 1, 2017, zrejme aby získal podporu Susan Collinsovej (R-Maine):

Senátny daňový návrh bude obsahovať môj dodatok SALT, ktorý umožní daňovníkom odpočítať až 10 000 dolárov za štátne a miestne dane z majetku.
— Senátor Susan Collins (@SenatorCollins) Dec. 1, 2017

Ostatné položky s odpočtom

Zákon ponecháva odpočet charitatívnych príspevkov neporušené, s malými úpravami. Ak je napríklad dar poskytnutý výmenou za miesta na vysokoškolských atletických podujatiach, nemôže byť odpočítaný. Zrážka úrokov zo študentských pôžičiek nie je ovplyvnená - pozri nižšie „Študentské pôžičky a školné“.

Výdavky na zdravotnú starostlivosť viac ako 7,5% upraveného hrubého príjmu bolo odpočítateľných pre všetkých daňovníkov - nielen pre osoby vo veku 65 rokov alebo staršie.

Zákon však do roku 2025 pozastavuje niekoľko rôznych podrobných odpočtov, vrátane:

• zrážky za náklady na sťahovanie, okrem vojenského personálu v aktívnej službe
• náklady na domácu kanceláriu
• poplatky za zlomenie laboratória
• licenčné a regulačné poplatky
• odbory; poplatky za odbornú spoločnosť
• obchodné nedobytné pohľadávky
• pracovný odev, ktorý nie je vhodný na každodenné použitie
• a veľa ďalších

Od roku 2019 už nebude možné odpočítať výživné - táto zmena je trvalá.

Alternatívna minimálna daň

Zákon dočasne zvýšil výšku výnimky a prah na postupné ukončenie platnosti výnimky pre doménu alternatívna minimálna daň (AMT), zariadenie určené na obmedzenie pohybu vyhýbanie sa daniam medzi vysokými zárobkami tým, že ich prinúti odhadnúť svoju zodpovednosť dvakrát a zaplatiť vyššiu sumu. V prípade spoločne podávaných manželských párov sa výnimka zvýšila na 109 400 dolárov a postupné zvyšovanie na 1 000 000 dolárov - obe sumy sú indexované podľa inflácie.Platnosť tohto ustanovenia vyprší po roku 2025.

Dôchodkové plány a HSA

Zdravotné sporiace účty (HSA) neboli dotknuté zákonom a tradičný limit príspevku 401 000 v roku 2019 sa zvýšil na 19 000 dolárov a 25 000 dolárov (doťahovanie 6 000 dolárov) pre osoby vo veku 50 rokov a staršie.Zákon ponechal tieto limity nezmenené, ale zrušil schopnosť recharakterizovať jeden druh príspevok ako druhý, to znamená spätne označiť Rothov príspevok za tradičný, alebo naopak. Od prijatia zákona o nastavení každej komunity na zvýšenie dôchodku (BEZPEČNÝ) v decembri V roku 2019 však ľudia už môžu prispievať na svoje osobné dôchodkové účty (IRA) po dosiahnutí veku 70½.

Študentské pôžičky a školné

Domový zákon by odpočet pre zrušil úroky zo študentskej pôžičky náklady a vylúčenie kvalifikovaného zníženia školného z hrubého príjmu a miezd. Nový zákon ponechal tieto prestávky nedotknuté a umožnil použiť 529 plánov na financovanie K až 12 súkromných školných - až 10 000 dolárov ročne na dieťa. Podľa zákona O ZABEZPEČENÍ z roku 2019 boli výhody 529 plánov rozšírené, čo držiteľom plánu umožnilo tiež vybrať maximálnu životnosť 10 000 dolárov na jedného príjemcu bez sankcií na výplatu kvalifikovaných študentský dlh.

Obmedzenie pease

Zákon ruší obmedzenie Pease na položkové odpočty. Toto ustanovenie neobmedzovalo odpočty položiek, ale postupne znižovalo ich hodnotu, keď upravený hrubý príjem prekročil určitú hranicu - 266 700 dolárov pre jednotlivcov v roku 2018. Zníženie bolo obmedzené na 80% kombinovanej hodnoty odpočtov.

Daň z nehnuteľnosti

Zákon dočasne zvýšil daň z nehnuteľnosti výnimka pre jednotlivcov na 11,2 milióna dolárov z 5,6 milióna dolárov v roku 2018, indexovaná pre infláciu. Táto zmena bude zrušená po roku 2025.

Živnostenská daň

Sadzba dane z príjmu právnických osôb

Zákon vytvoril jednotnú sadzbu dane z príjmu právnických osôb vo výške 21% a zrušil alternatívnu minimálnu daň z príjmu právnických osôb.Na rozdiel od daňových úľav pre fyzické osoby tieto ustanovenia nevypršajú. V kombinácii so štátnymi a miestnymi daňami je zákonná sadzba podľa nového zákona 26,5%. USA sa tak dostávajú tesne pod vážený priemer krajín EÚ (26,9%).

Efektívna daňová sadzba amerických spoločností definovaná ako daň zaplatená z investícií dosahujúcich trhovú mieru návratnosti po zdanení - bola v roku 2012 18,6%, uvádza Kongresový rozpočtový úrad (CBO).To bola štvrtá najvyššia miera v skupine G20.



Zástancovia zníženia sadzby dane z príjmu právnických osôb tvrdia, že zníži stimuly pre podnikové inverzie, v ktorom spoločnosti presúvajú svoj daňový základ do jurisdikcií s nízkymi alebo žiadnymi daňami, často prostredníctvom fúzií so zahraničnými firmami.

Okamžité výdavky

Zákon umožňuje úplné vykázanie krátkodobých kapitálových investícií skôr, ako by to vyžadoval odpisovaný v priebehu času - na päť rokov -, ale potom zmenu postupne zrušte o 20 percentuálnych bodov ročne. The oddiel 179 strop odpočtu sa zdvojnásobí na 1 milión dolárov a postupné vyradenie začne po vynaložení 2,5 milióna dolárov na vybavenie, a to z 2 miliónov dolárov.

Priechodný príjem

Majitelia priechodné podniky- ktoré zahŕňajú živnostníci, partnerstváa S-korporácie-majú teraz 20% -nú zľavu na prechodový príjem. Niektoré odvetvia, vrátane zdravotníctva, práva a finančných služieb, boli z preferenčnej sadzby vylúčené, pokiaľ zdaniteľný príjem nie je nižší ako 157 500 dolárov pre jednotlivcov. Odradiť ľudí s vysokými príjmami od recharakterizácia pravidelná mzda ako prechodný príjem, zrážka je obmedzená na 50% mzdového príjmu alebo 25% mzdového príjmu plus 2,5% nákladov na kvalifikovaný majetok.

Záujem

The čistý odpočet úroku je obmedzený na 30% z zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA). Po štyroch rokoch bude limitovaný na 30% zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT).

Hotovostné účtovníctvo

Oprávnené na použitie budú firmy s priemerným ročným hrubým príjmom až do 25 miliónov dolárov za predchádzajúce tri roky hotovostné účtovníctvo- od 5 miliónov dolárov podľa starého daňového kódu.

Čisté prevádzkové straty

Zákon ruší čistá prevádzková strata (NOL) prenosy a čiapky prenosy dopredu na 90% zdaniteľného príjmu, pričom po roku 2022 klesne na 80%.

Všimnite si toho, že rok 2020 OPATRENIA Zák, v reakcii na ekonomický pád pandémie COVID19 dočasne obnovilo obdobie spätného prenosu všetkých čistých prevádzkových strát vzniknutých v rokoch začínajúc po decembri. 31, 2017 a do januára. 1, 2021 (t. J. Pre daňové roky 2018, 2019 a 2020).Obdobie prepravy za tieto zdaňovacie roky je podľa zákona CARES päť rokov (vrátane strát v poľnohospodárstve a neživotného poistenia). NOL vygenerovaný v daňovom roku 2018 je preto možné stále zahrnúť do daňového roku 2013 za predpokladu, že v roku 2013 bol zdaniteľný príjem. Pretože najvyššia sadzba dane z príjmu právnických osôb bola 35% pred jej znížením TCJA na 21% v daňových rokoch po nej 2017, vrátenie NOL z roku 2018, 2019 alebo 2020 by mohlo viesť k väčšiemu prospechu ako prevziať NOL dopredu.

Oddiel 199

Zákon vylučuje oddiel 199 (činnosti domácej výroby) odpočet pre podniky, ktoré sa zaoberajú domácou výrobou a niektorými inými výrobnými prácami. Toto je tiež známe ako odpočet domácej výroby, odpočet výrobných činností v USA a odpočet domácej výroby.

Zahraničné príjmy

Zákon ustanovuje predpokladanú repatriáciu zámorských ziskov vo výške 15,5% v prípade hotovosti a ekvivalentov a 8% v prípade reinvestovaných ziskov.

Zákon zavádza územný daňový systém, podľa ktorého sú predmetom dane iba domáce príjmy. Spoločnosti s ročným hrubým príjmom viac ako 500 miliónov dolárov podliehajú dani proti zneužitiu základnej erózie (BEAT), ktorá je určená na zamedzenie erózie základu dane a presúvania zisku, stratégia daňového plánovania, ktorá zahŕňa presun zdaniteľných ziskov dosiahnutých v jednej krajine do druhej s nízkymi alebo žiadnymi daňami. BEAT sa vypočíta odčítaním bežných firemných korporácií daňová zodpovednosť z 10% svojho zdaniteľného príjmu, pričom ignoruje platby narúšajúce základňu. Daňové úľavy môžu kompenzovať až 80% záväzkov spoločnosti BEAT.

Zákon mení zaobchádzanie s nehmotným majetkom, ktorý je držaný v zahraničí. Nedefinuje „nehmotný majetok“, ale výraz sa pravdepodobne týka duševného vlastníctva, ako sú patenty, ochranné známky a autorské práva. Nike (NKE), napríklad umiestni svoju ochrannú známku Swoosh v nezdanenej holandskej dcérskej spoločnosti. Keď zahraničná sadzba dane zo zahraničných zárobkov presiahne 10% štandardná miera návratnosti je nižšia ako 13,125%, zákon tieto nadmerné výnosy zdaňuje 21%, po 50% odpočte a odpočte v hodnote 37,5% FDII (pozri nižšie). Tento nadbytočný príjem, o ktorom zákon predpokladá, že pochádza z nehmotného majetku, sa nazýva globálny nehmotný nízko zdanený príjem (GILTI). Kredity môžu kompenzovať až 80% zodpovednosti spoločnosti GILTI.

Zahraničný nehmotný príjem (FDII) sa týka príjmu z vývozu nehmotného majetku držaného v tuzemsku, ktorý bude zdanený efektívnou sadzbou 13,125%, ktorá sa po roku 2025 zvýši na 16,406%.Európska únia obvinila USA zo subvencovania vývozu touto preferenčnou sadzbou, čo je porušením pravidiel Svetovej obchodnej organizácie.

Potenciálna medzera

Podľa odborného asistenta Harvardskej právnickej fakulty Stephena Shaya - bývalého úradníka ministerstva financií v Obamovom a Reaganove administratívy, ktoré pomohli vyvinúť daňovú reformu v roku 1986 - predpokladaná repatriácia necháva otvorenú dieru pre nadnárodných korporácií fiškálne roky začínajú pred januárom. 1. Patrí sem Apple, ktorý Shay odhaduje, že využitím dohľadu by mohol ušetriť 4 miliardy dolárov.

Presunom hotovosti od zahraničných dcérskych spoločností uviedol Shay nadnárodné spoločnosti s kompenzáciou fiškálne roky mať možnosť presunúť hotovosť do USA prostredníctvom oslobodenia od dane dividendy, platba 8% sadzby za zostávajúce zahraničné aktíva - na rozdiel od 15,5% hotovostnej sadzby.

Dopady na rast a rozpočet

Minister financií Steven Mnuchin tvrdil, že republikánsky daňový plán podnieti dostatočný ekonomický rast na zaplatenie samotného a ďalších, pričom hovorí o „jednotnom rámci“, ktorý v roku schválili vyjednávači administratívy Senátu, Snemovne a Trumpa September 2017:

„Náš plán zvýši staticky deficit o bilión a pol. Napriek tomu sa musíte pozrieť na ekonomický vplyv. Existuje 500 miliárd, čo je rozdiel medzi politikou a východiskovými hodnotami, ktoré znižujú až na bilión dolárov, a existujú dva bilióny dolárov na rast. Takže naším plánom v skutočnosti splatíme deficit o bilión dolárov a myslíme si, že je to veľmi fiškálne zodpovedné. "

Myšlienka, že zníženie daní podporuje rast do tej miery, že sa štátne príjmy skutočne zvyšujú, je takmer univerzálna zamietol ekonómami a ministerstvo financií dlho neuverejnilo analýzu, na ktorej Mnuchin zakladá svoje predpovede. Novembra o tom informoval denník New York Times. 30, 2017, že zamestnanec ministerstva financií, anonymne, povedal, že taká analýza neexistuje, čo si vyžiadalo žiadosť od Sen. Elizabeth Warren (D-Mass.), Aby to vyšetrovala generálna inšpektorka ministerstva financií. 

Decembra 11, 2017, ministerstvo financií zverejnilo jednostranovú analýzu, v ktorej tvrdí, že zákon na základe prognóz vysokého rastu zvýši v priebehu 10 rokov príjmy o 1,8 bilióna dolárov, čo je viac ako platenie za seba:

• Rast reálneho HDP v roku 2018 o 2,5%
• 2,8% v roku 2019
• 3,0% na nasledujúcich osem rokov

Naproti tomu Federálny rezervný systém predpokladaný rast 2,5% v roku 2018, 2,1% v roku 2019, 2,0% v roku 2020 a 1,8% v dlhodobom horizonte.

Scott Greenberg, analytik think-tanku, povedal pre New York Times, že jednostranová analýza ministerstva financií „sa nezdá byť projekciou ekonomické efekty daňového zákona, „ale skôr“ myšlienkový experiment o tom, ako by sa federálne príjmy líšili pri rôznych ekonomických účinkoch celkovej vlády postupy. Čo je zbytočné hovoriť, je zvláštny spôsob analýzy daňového dokladu. “

Národný dlh

V roku 2017 daňová nadácia predpovedala dlhodobý nárast HDP o 1,7%, pričom objasnila, že väčšina tohto dodatočného rastu bude pravdepodobne dopredu naložené: „Ekonomický rast je požičaný z budúcnosti, ale plán v súhrne stále dlhodobo zvyšuje hospodársky rast bežať. "

Základný verzus očakávaný rast podľa daňových zákonov GOP

Scenár 2 bilióny dolárov

Najpesimistickejší odhad vplyvov rozpočtu na legislatívu pochádza od Výboru pre zodpovedný federálny rozpočet (CRFB), ktorý argumentoval dec. 18, 2017, že Kongres používa chybnú základnú líniu na meranie vplyvov zákona na rozpočet (ich základná línia napríklad predpokladá, že súčasné politiky s nastavenými dátumami vypršania platnosti budú pokračovať na neurčito).

Tieto „vychytávky,“ tvrdí think tank, zatemňujú dodatočné náklady 570 až 725 miliárd dolárov v priebehu 10 rokov, čím sa cena zákona zvyšuje na 2 až 2,2 bilióna dolárov. Ak vezmeme do úvahy očakávaný hospodársky rast (CRFB používa odhady JCT pre spätnú väzbu pre senátny návrh zákona), náklady klesajú na 1,5 bilióna dolárov až 1,7 bilióna dolárov - trojnásobok dynamického odhadu daňovej nadácie. To však nepočíta ďalšie náklady na dlhovú službu. Pre zaujímavosť, zákon by mohol stáť 1,9 bilióna dolárov až 2 bilióny dolárov.

Dodatok k rope

Pokračujúce uznesenie, ktoré povolilo použitie zmierenia na reformu daňového poriadku, povolilo Finančný výbor Senátu schváli legislatívu, ktorá zvýši federálny rozpočet až o 1,5 bilióna dolárov nad 10 rokov.

To isté rozpočet uznesenie poverilo senátny výbor pre energetiku a prírodné zdroje dosiahnuť úsporu najmenej 1 bilión dolárov v priebehu 10 rokov. Zákon to dosahuje tým, že umožňuje ťažbu ropy a plynu v Arktickej národnej prírodnej rezervácii, ktorá sa nachádza v predsedovi výboru Sen. Domovský štát Lisy Murkowski (R-Aljaška). Murkowski v lete hlasovala proti viacnásobnému zrušeniu zmlúv Obamacare, kvôli čomu je pre republikánov dôležité zaistiť si podporu daňovej reformy.

Automatické výdavky

Myšlienka fiškálneho „spúšťača“, mechanizmu, ktorý by zaviedol automatické zvyšovanie daní alebo znižovanie výdavkov, niektorí senátori tlačili na to, ak optimistické predpovede rastu nepriniesli výsledky, boli procedurálne odmietnutí dôvody. Zákon by v každom prípade mohol viesť k automatickému zníženiu výdavkov. V dôsledku zákona o zákonných priebežných platbách z roku 2010 však tento zákon vyžaduje zníženie federálnych programov, ak Kongres schváli legislatívu zvyšujúcu deficit.

Stanovenie týchto vplyvov na rozpočet má na starosti úrad pre manažment a rozpočet, výkonná agentúra. Medicare škrty sú obmedzené na 4% rozpočtu programu a niektoré programy ako napr Sociálne zabezpečenie sú úplne chránené, ale iní môžu vidieť hlboké rezy.

Decembra 1, 2017, líder väčšiny v Senáte Mitch McConnell (R-Ky.) A bývalý predseda Snemovne reprezentantov Paul Ryan (R-Wis.) Prisľúbili celoplošné škrty „nestane sa“, ale vzdanie sa „Payga“ by si vyžadovalo demokratickú podporu, čo znamená, že pre predstaviteľov Kongresu GOP to bolo ťažké tvrdenie urobiť.

Čie zníženie daní?

Podľa analýzy, ktorú zverejnilo Centrum pre daňovú politiku (TPC) v decembri. 18, 2017, sa očakávalo, že zákon zvýši v roku 2018 príjem po zdanení 80,4% domácností, ale toto zníženie nebolo rozdelené rovnomerne alebo progresívne. Analýza odhalila, že daňová úľava by zasiahla 93,7% daňovníkov v najlepšie zarábajúcom kvintile a iba 53,9% v najnižšom kvintile.Aj napriek tomu sa v priemere od každého päťdesiatnika očakávalo zníženie dane.

To sa už neočakáva, že bude platiť, keď uplynú jednotlivé zníženia daní po roku 2025. V tom čase TPC odhaduje, že väčšina daňových poplatníkov - 53,4% - bude čeliť zvýšeniu daní: 69,7% z nich v strednom kvintile (40. až 60. percentil) zaplatí viac v porovnaní s iba 8% najlepšie zarábajúcich 0.1%.

S výnimkou tých horných 0,1%si vyššie zarábajúci ľudia užijú väčšie daňové úľavy ako podiel na svojom príjme:

Zmena príjmu po zdanení podľa percentilu príjmu

Spoločný daňový výbor opakuje tento záver a odhaduje, že 22 000 domácností vyrába 20 000 až 30 000 dolárov v roku 2027 spoločne zaplatí o 26,6% viac, ako by platili podľa predchádzajúceho štatútu tento rok. 629 domácností, ktoré zarobia viac ako 1 000 000 dolárov, zaplatí o 1% menej.

Konferenčný návrh zákona: zmena daní podľa príjmových skupín (tisíce) v porovnaní s prognózami podľa súčasného zákona



Tí, ktorí majú prospech

Neboli to výsledky, ktoré republikánski podporovatelia reformy daní sľúbili. Prezident Trump vo svojom prejave na mítingu v Indiane v roku 2018 krátko po zverejnení predbežného rámca daňovej reformy v septembri zdôraznil, že „najväčšie zníženie daní v histórii našej krajiny“ ochráni „domácnosti s nízkymi a strednými príjmami, nie bohaté a dobre prepojený. "

V konečnej podobe však zákon o daňových škrtoch a zamestnaniach znižuje sadzbu dane z príjmu právnických osôb, z čoho majú prospech akcionári, ktorí majú spravidla vyššie zárobky. Znižuje dane jednotlivcom iba na obmedzenú dobu. Znižuje alternatívnu minimálnu daň a daň z nehnuteľnosti, ako aj zníženie daní vyberaných z prechodného príjmu (70% z nich ide na najlepšie zarábajúce 1%). Nezatvára sa niesol záujem medzera, z ktorej majú prospech profesionálni investori. Zruší individuálny mandát, pravdepodobne zvýši poistné a urobí zdravotné poistenie pre milióny nedostupným.

Tieto ustanovenia spolu budú pravdepodobne neprimerane prospešné pre vysoko zarábajúcich ľudí a- najmä v dôsledku zrušenia individuálneho mandátu- poškodia niektorých daňových poplatníkov pracujúcej a strednej triedy.

Trump nebol jediný, kto sľúbil daňové úľavy pre bežné domácnosti. Novembra uviedol McConnell. 4, 2017, že nikto v strednej triede nezažije zvýšenie daní:

McCONNELL: „Na konci dňa nikto v strednej triede nedostane zvýšenie daní.“
Odvážny sľub, ktorý domový zákon nedodržiava.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4. novembra 2017

O necelý týždeň neskôr povedal denníku New York Times, že „nesprávne povedal“: „Nemôžete zaručiť, že zvýšenie dane absolútne nikto nevidí, ale to, čo robíme, je zameranie sa na úrovne príjmu a sledovanie priemeru na týchto úrovniach a priemeru bude daňovou úľavou pre priemerného daňovníka v každom z týchto odvetví segmenty “.

Daň z nehnuteľnosti

Zákon zdvojnásobuje majetok oslobodenie od dane. Rozhovor v Indiane v septembri. 2018, Trump zaútočil na „zdrvujúce, hrozné a nespravodlivé dane z nehnuteľností“ a opísal scenáre, v ktorých sú rodiny nútené predávať farmy a malé podniky na pokrytie daňových povinností z nehnuteľnosti: 40% daň sa vzťahuje iba na nehnuteľnosti v hodnote najmenej 5,49 milióna dolárov v rámci starý zákon.

Prenášaný úrok

Zákon neodstraňuje niesla úrokovú dieru, hoci Trump už v roku 2015 sľúbil jej uzavretie, pričom manažérov hedžových fondov, ktorí z toho ťažia, označil za „ťahúňov ceruzky“, ktorí „sa vyhýbajú vražde“.

Zaisťovací fond manažéri spravidla účtujú 20% poplatok zo zisku nad určitú hranicu prekážková rýchlosť, najčastejšie 8%. Tieto poplatky sa považujú za kapitálové zisky a nie za pravidelný príjem, to znamená, že pokiaľ predané cenné papiere sú držané po určitú minimálnu dobu - sú zdaňované najvyššou sadzbou 20% než na úrovni 39,6%. (Dodatočná daň vo výške 3,8% z investičného príjmu, ktorá je spojená s Obamacare, platí aj pre osoby s vysokými príjmami.)

Firemné dane

Trump vo svojom príhovore z Indiany v roku 2018 uviedol, že zníženie najvyššej sadzby dane z príjmu právnických osôb z 35% na 20% (vtedy navrhovaná sadzba) spôsobí, že pracovné miesta „sa začnú do našej krajiny sypať, pretože spoločnosti začínajú súťažiť o americkú pracovnú silu a ako sa mzdy začínajú zvyšovať na úrovniach, ktoré ste už mnoho rokov nevideli. „„ Najväčšími víťazmi budú americkí robotníci z každodenného života “ dodal.

Na druhý deň denník Wall Street Journal oznámil, že ministerstvo financií zo svojho webu vymazalo dokument, ktorý hovorí o presnom opaku.Napísal to nepolitický personál ministerstva financií počas Obamovej administratívy odhady že pracovníci platia 18% dane z príjmu právnických osôb prostredníctvom znížených miezd, zatiaľ čo akcionári platia 82%. Tieto zistenia boli potvrdené ďalším výskumom, ktorý uskutočnila vláda a think -tanky. Mnuchin návrh Veľkej šestky predal čiastočne prostredníctvom tvrdenia, že „viac ako 80% daní z podnikania znáša pracovník“, ako položiť to augusta v Louisville.

Hovorkyňa ministerstva financií pre denník Journal povedala: „Tento dokument bol datovanou analýzou personálu predchádzajúcej administratívy. Nepredstavuje to naše súčasné myslenie a analýzu, "dodáva" štúdie ukazujú, že 70% daňového zaťaženia padá o amerických pracovníkoch. “Ministerstvo financií neodpovedalo na žiadosť Investopedie o identifikáciu predmetných štúdií. Na webových stránkach oddelenia sa naďalej nachádzajú ďalšie noviny zo 70. rokov minulého storočia.

Biely dom naďalej zdôrazňoval túto skutočnosť, v októbri však vydal analýzu. 2017 predpovedajúci, že zníženie najvyššej sadzby dane z príjmu právnických osôb na 20% „zvýši priemerný príjem domácnosti v USA, veľmi konzervatívne, o 4 000 dolárov ročne“.Vedúci pracovníci, ktorí mali tieto navýšenia uskutočniť, však na konferencii generálnych riaditeľov Wall Street Journal v novembri naznačili určité váhanie. 2017, keď spolupracovník redaktora časopisu John Bussey požiadal divákov, aby zdvihli ruky, ak plánujú zvýšiť kapitálové investície v dôsledku zníženia dane z príjmu právnických osôb. Niekoľko rúk sa zdvihlo, čo viedlo riaditeľa Národnej hospodárskej rady Garyho Cohna (ktorý bol na pódiu) k otázke: „Prečo nie sú ostatné ruky hore?“

Čo je zlé na súčasnom stave?

Ľudia na oboch stranách politického spektra sa zhodujú, že daňový poriadok by mal byť jednoduchší. Podľa reformného návrhu House GOP z roku 2016 od roku 1986, kedy sa posledná zásadná daňová reforma stala zákonom, sa federálny daňový zákon - široko definovaný - zväčšil z 26 000 na 70 000 strán. Americké domácnosti a firmy strávili v roku 2016 dokončením daní 409 miliárd dolárov a 8,9 miliardy hodín, odhaduje daňová nadácia.Takmer tri štvrtiny respondentov pred štyrmi rokmi odpovedalo spoločnosti Pew, že ich „niektorí“ alebo „veľa“ obťažujú zložitosťou daňového systému.

Ešte väčšiu časť trápil pocit, že niektoré korporácie a niektorí bohatí ľudia platia príliš málo: 82% to tvrdilo o korporáciách, zatiaľ čo 79% to hovorilo o bohatých. Napriek tomu, že nový daňový zákon znižuje množstvo podrobných odpočtov, väčšina z nich medzery a darčeky, ktoré mali byť zrušené v predchádzajúcich účtoch, boli v určitej forme zachované.

Individuálny sadzobník daňových sadzieb, ktorý by Trump skrátil do troch zátvoriek, zostáva na siedmej. Inými slovami, táto legislatíva môže urobiť pomerne málo pre zjednodušenie daňového zákonníka. Ostatné problémy, ktoré prieskum spoločnosti Pew naznačuje, že trápia ľudí najviac - dane pre bohatých jednotlivcov a korporácie - pravdepodobne zákon ešte zhorší.

Spodný riadok

Poskytol nový daňový kódex to, čo sľuboval Američanom? To závisí od toho, koho sa pýtate. Podľa Centra pre daňovú politiku 65% Američanov dostalo zníženie dane vďaka novému kódu. H&R Block uvádza, že priemerné zníženie dane bolo približne 1 200 dolárov na základe výnosov, ktoré spoločnosť spracovala.Podľa niektorých správ však daňový doklad nesplnil celý humbuk, ktorý ho obklopoval.