Kaj je memorandum o ponudbi?

Kaj je memorandum o ponudbi?

Memorandum o ponudbi je pravni dokument, ki navaja cilje, tveganja in pogoje naložbe, povezane z a zasebna umestitev. Ta dokument vključuje postavke, kot je podjetje finančne izjave, biografije vodstva, podroben opis poslovanja in drugo.

Memorandum o ponudbi služi kupcem za informacije o ponudbi in za zaščito prodajalcev pred odgovornostjo, povezano s prodajo neregistriranih vrednostnih papirjev.

Razumevanje memoranduma o ponudbi

Memorandum o ponudbi, znan tudi kot zasebni umestitev memorandum (PPM), ki ga lastniki podjetij v zasebnih družbah uporabljajo za privabljanje posebne skupine zunanjih vlagateljev. Za te izbrane vlagatelje je memorandum o ponudbi način, da razumejo naložbeni nosilec.

Ponudbene memorandume običajno sestavi investicijski bankir v imenu lastnikov podjetij. Bančnik uporablja memorandum za izvedbo dražbe med določeno skupino vlagateljev za pridobivanje zanimanja kvalificiranih kupcev.

Memorandum o ponudbi, čeprav se uporablja pri financiranju naložb, je v bistvu temeljit poslovni načrt. V praksi so ti dokumenti formalnost, ki se od večine uporablja za izpolnjevanje zahtev regulatorjev vrednostnih papirjev prefinjeni vlagatelji izvajajo svoje obsežne skrbnost. Ponudbe memoranduma so podobne prospektom, vendar so za zasebne umestitve, medtem ko so prospekti za izdaje, s katerimi se javno trguje.

Primer memoranduma o ponudbi

V mnogih primerih si družbe za zasebni kapital želijo povečati svojo stopnjo rasti, ne da bi se zadolževale ali javno objavile. Če se na primer proizvodno podjetje odloči povečati število obratov, ki jih ima v lasti, lahko poišče memorandum o ponudbi kot način financiranja širitve. Ko se to zgodi, se podjetje najprej odloči, koliko želi zbrati in po kakšni ceni na delnico. V tem primeru podjetje potrebuje milijon dolarjev za financiranje svoje rasti pri 30 USD na delnico.

Podjetje začne sodelovati z investicijsko banko ali bankirjem pri pripravi memoranduma o ponudbi. Ta memorandum je v skladu z zakonodajo o vrednostnih papirjih, ki jo je opisala Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC). Ko je skladnost izpolnjena, se dokument razdeli med določeno število zainteresiranih strani, ki jih običajno izbere podjetje samo. To je v popolnem nasprotju z začetno javno ponudbo (IPO), kjer lahko vsak v javnosti kupi lastniški kapital v podjetju.

Memorandum o ponudbi potencialnim vlagateljem pove vse, kar morajo vedeti o podjetju: pogoje naložbe, naravo poslovanja in potencialno tveganje naložbe. Dokument skoraj vedno vključuje naročniško pogodbo, ki predstavlja pravno pogodbo med izdajateljem in vlagateljem.

Ponudba memoranduma vs. Povzetek prospekta

Medtem ko se memorandum o ponudbi uporablja pri zasebni prodaji, je povzetek prospekta dokument o razkritju, ki ga vlagatelji posredujejo medsebojno družbe skladov pred ali ob prodaji javnosti.

Ta pisni dokument je skrajšana različica finala prospekt ki vlagateljem omogoča, da vidijo ustrezne informacije o naložbenih ciljih sklada in cilje, prodajne stroške in razmerje odhodkov, usmerjeno naložbeno strategijo in podatke o upravljanju sklada ekipa. V dokument o razkritju so vključeni tudi ustrezni davčni podatki in odškodnina posrednika. Povzetek prospekta vlagateljem zagotavlja potrebne informacije iz končni prospekt hitro in preprosto v angleščini.