Aktivistični vlagatelj poziva Disneyjevo pretakanje vsega, kar lahko jeste

Skrbnik varovanja pred tveganji Dan Loeb želi The Walt Disney Company (DIS) ponuditi pogostitev vlagateljem. Loeb je v pismu svojim vlagateljem pozval podjetje, naj za svojo storitev pretakanja, Disney Plus, ponudi "pristop, ki ga lahko jeste". Razkril je delež v Disneyju v drugem četrtletju 2020. Bloomberg je lani ocenil, da ima Loeb manj kot 1% delnic zabavnega podjetja.

Pristop vsega, kar lahko jeste, vključuje objavo obsežne vsebine podjetja na isti dan in datum, ko se prikaže v kinodvoranah. Disney je letos začasno potopil v vode, ki se pretakajo neposredno, tako da so na Disney Plus izdali izbrane naslove hkrati z njihovimi gledališkimi izidi.

Loeb pravi, da ima Disney pred seboj "ogromno priložnosti". Navedel je številke-1 milijardo hiš s širokopasovnim dostopom, 4 milijarde naročnikov pametnih telefonov in vsaj 1 milijardo svetovnih oboževalcev Disneyja-, da bi s tem podjetju predstavil več vsebine na platformi. "Vzpostavitev trajnega vodilnega položaja na konkurenčnem svetovnem trgu pretakanja bo zahtevala težke odločitve, agresivne naložbe, neomajno osredotočenost in dosledne inovacije," je zapisal.

Loeb je dejal, da je bil Disney "eden največjih ustvarjalcev dobička" za njegovo investicijsko podjetje. Razkril je delež v Disneyju v drugem četrtletju 2020. Bloomberg je lani ocenil, da ima Loeb manj kot 1% delnic zabavnega podjetja.

Primer mešanih rezultatov

Disney Plus je izvedel a hibridna strategija sproščanja s svojim zadnjim filmom Črna vdova. Imel je mešane rezultate. Zabavni studio je za film predstavil prve številke za konec tedna - 60 milijonov dolarjev na Disney Plus -, vendar kasnejših zbirk ni razkril. Mnogi so ugibali, da se številke gledalcev pretakajo v mračnih zbirkah filma v kinodvoranah, kjer so se drugi vikend na domačih blagajnah zrušile za 67%.

Taktika neposrednega dostopa do potrošnikov je uvrstila tudi obstoječe deležnike v dobavni verigi. Nacionalno združenje lastnikov gledališč (Nato) je družbi izdalo ostre pismo, v katerem so neposredne objave dneva in datuma označile kot "artefakt iz obdobja pandemije", ki ga je najbolje pustiti zgodovini. Zaposlena je tudi družba Burbank iz Kalifornije v javnem sporu pri Scarlett Johannsson, ki je zoper tožbo vložila tožbo zaradi kršitve pogodbe.

Loeb pa je bil trden zagovornik Disneyjevih pretočnih prizadevanj. Lani je Disney pozval, naj ga ustavi dividenda in v svojo storitev pretakanja reinvestirati 3 milijarde dolarjev. "Vsak hollywoodski direktor lahko že leta uživa v prvih filmih v udobju svojega domačega gledališča. Pozivamo vas, da demokratizirate izkušnjo, "je zapisal vodstvu Disneyja.

Pretočni velikan v nastajanju?

Čeprav je bil pozno v svet pretakanja, je Disney zamudo več kot nadomestil. Storitev Disney Plus, ki je bila novembra 2019 predstavljena sredi javnosti, je v samo 16 mesecih zbrala več kot 100 milijonov naročnikov. Za kontekst, Netflix, Inc. (NFLX), sedanjemu vodilnemu ponudniku pretakanja, je bilo za dosego te številke potrebnih 10 let.

Po pravici povedano, je Netflix dosegel podvig v veliko težjih pogojih delovanja. Disney je svoje nakupovalne številke povečal s prevzemi po vsem svetu. Na primer, prevzem podjetja od 21^st Century Fox je leta 2019 v svoje okrilje pripeljal Hotstar, največjo indijsko pretočno platformo. Hotstar je imel leta 2020 18 milijonov naročnikov.

Vlagatelji pozorno spremljajo prehod podjetja iz starega igralca v pretočnega velikana. Njihova zaskrbljenost se odraža v ceni delnic družbe, ki narašča s pozitivnimi rezultati o Disneyju Plus in obratno.