Zaloge vidne žage pred izbrisom dobičkov

Major Moves

Trgovci z delnicami so si pogumno prizadevali, da bi bile cene danes nad pretirano, in to jim je uspelo z majhno maržo. Skrbi glede trgovine, stanovanj in bližnjih obetov so preprogo potegnili iz prejšnjih podražitev cen. Srebrna podloga je, da so bili številni evropski trgovci za ta dan prosti dan, kar je morda odstranilo nekaj podpore za bike.

Ena skupina, ki sem jo opazovala v zadnjem času, je danes dobila še nekaj slabih novic, za katere menim, da velja za obete za preostanek trga. Proizvajalec oblačil PVH Corp. (PVH) padel za več kot 14%, saj so vlagatelji prebavili šibko poročilo o zaslužku. Vprašanja PVH niso bila le uspešnost podjetja. Nekatere težave so verjetno sistemske.

V poročilu vodstvo PVH ocenjuje, da bo naraščajoči dolar iz letnega dobička odstranil 0,10 USD na delnico. To se morda ne sliši veliko, če se pričakuje, da bo skupni dobiček na delnico še vedno več kot 10 USD, zato je vodstvo poskušalo prenašati novice.

Vendar pa vlagatelji ne skrbijo, kakšen je vaš zaslužek, ampak kam gredo. Stopnja rasti zaslužka je tisto, kar spodbuja povpraševanje po delnicah. Navsezadnje je gonilo rasti dobička

denarni tok, dividende, odkupe in širitev. S tega vidika 0,10 USD na delnico predstavlja približno 12% pričakovane rasti, kar je velik problem za delničarje.

Ugotovil sem, da so zaloge maloprodajnih oblačil dobra skupina za opazovanje, ko me skrbijo makro vprašanja, kot so naraščajoči dolar, trgovinski spori ali šibka potrošnja potrošnikov. Slabost PVH je podobna številnim drugim delnicam v skupini. Na primer, kljub lastnemu poročilu o zvezdniških zaslužkih je Hanesbrands Inc. (HBI) upada od 2. maja in je pred kratkim zaključil velik dvojni vrh vzvratni vzorec.

Ista metoda, ki sem jo uporabil v včerajšnjem svetovalcu za grafikone pri uporabi projekcije navzdol Fibonaccijevi popravki lahko uporabite tudi za dvojni vrh Hanesbrands. V tem primeru je delnica danes dosegla začetni cilj padca in bi se zlahka nadaljevala vse do tradicionalnega cilja za dvojno najvišjo vrednost blizu 14,31 USD na delnico.

Čeprav ni popoln kazalnik, je bila skupina maloprodajnih oblačil koristen način napovedovanja splošne kratkoročne šibkosti na trgu. Ugotovil sem tudi nasprotno-če zaloge oblačil kratkoročno začnejo dosegati dno, bi to lahko uporabili kot dokaz, da medvedjemu trgu zmanjka pare.

S&P 500

S&P 500 je nadaljeval svoj preboj od glava in ramena vzorec, ki sem ga že izpostavil. Kot sem omenil v prejšnjih številkah, je vzorec glave in ramen dobro znan, vendar ima zelo slabe rezultate pri signaliziranju velikega padca na borzi.

Sliši se protislovno, vendar neuspešni vzorci glave in ramen (prečkajo nazaj nad izrez brez velikega upada) so v preteklosti ustvarili prevelike bikovske donose. Zaenkrat še ni dokazov, da ta vzorec glave in ramen ne bo uspel; vendar me predhodna zgodovina opozarja na agresivne ocene navzdol.

Preberi več:

Dvojni vrh in dvojno dno

5 razlogov, da bodo velike banke še padle

Apple, Tesla, Raytheon opazili udarce zaradi redkih zemeljskih pomanjkljivosti

Kazalniki tveganja - čakanje na zgodnje bikovske znake

The stohastični oscilator je razvil tehnik George Lane v petdesetih letih prejšnjega stoletja in je eden mojih najljubših za prepoznavanje obdobij preprodanih ali pretiranih tržnih razmer. Lane je oscilator priporočil kot orodje za prepoznavanje kratkoročnih bikov in medvedov razhajanja.

Razhajanje se pojavi, ko cena sredstva med stohastiko tvori višje vrednosti ali nižje padce oscilator tvori nižje vrhove, ko je v stanju "prekupovanja", ali narašča, ko je "preprodano" stanje. Križ signalne črte indikatorja, ki sledi drugemu vrhu ali dnu, se lahko uporabi za sprožitev nove trgovine.

Na to sem želel opozoriti, ker čeprav je večina kratkoročnih kazalnikov tveganja še vedno šibka, visoko donosna obveznica ETF -ji tvorijo majhno bikovsko razhajanje pri indikatorju stohastike. Čeprav to ni dovolj za ukrepanje, je to pozitiven znak, vreden ogleda. Po mojih izkušnjah obveznice z visokim donosom pogosto vodijo k zborovanju borz ali se za nekaj dni znižajo. Če se razhajanje konča, bi lahko bila to dobra priložnost, da pozorneje opazujete trg za kratkoročne bikovske priložnosti.

Preberi več:

Obveznice z visokim donosom: prednosti in slabosti

Stohastika: natančen kazalnik nakupa in prodaje

Beyond Mesne zaloge se na kratko prebijejo na visoko svežo vrednost po IPO

Bottom Line - Naslednji teden prihaja več podatkov

Na tej točki ne pričakujem, da bi ta teden kaj dosti spremenilo razpoloženje vlagateljev, saj vlagatelji čakajo na nove informacije, ki upravičujejo naslednji krog nakupa ali prodaje. Urnik objave gospodarskih poročil je naslednji teden naporen, začenši s podatki o proizvodnji v ponedeljek in konča z majskim poročilom o delu v petek. Te podatkovne točke bi lahko bile katalizator za premik v eno ali drugo smer na trgu, ob predpostavki, da v statusu trgovinske vojne ZDA/Kitajske ni velikih sprememb.

Preberi več:

3 delnice z majhno vrednostjo blizu novih vrhuncev

Indeks menedžerjev nabave (PMI)

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.