Trgovci se veselijo, ko banke opravijo stresne teste Fed

Major Moves

FED-ovi dobički delniških vlagateljev, zaviti v darila, so danes objavili, da je vseh 18 bank, ki jih je pregledalo, opravilo dva kroga svojih stresni testi. Fed vsako leto izvaja teste izjemnih situacij na pomembnih finančnih institucijah, da bi zagotovil, da so dovolj kapitalizirane, da prenesejo velik gospodarski šok.

Rezultati letošnjih stresnih testov so še posebej bikovski, saj odpirajo pot največjim bankam v državi, da delničarjem vrnejo več kapitala v obliki povečanih dividende ali razširjeno odkup delnic programi.

Trgovci so zadnja leta nagrajevali delnice z močnimi dividendami in agresivnimi programi odkupa, saj so zaradi gospodarske in geopolitične negotovosti napovedovali ekološko rast prihodkov in dobičkov težja. Izplačila dividend zagotavljajo zagotovljen donos, s programi odkupa delnic pa veste, da je podjetje Čisti dobiček na delnico (EPS) se bodo povečale.

Bančne delnice so danes poskočile, saj trgovci verjamejo, da bodo velike finančne institucije povečale raven izplačil na več kot 100% pričakovanega zaslužka.

Bikovski skok si lahko ogledate na Skladu SPDR za finančni sektor (XLF) spodaj. Sklad je zaključil dolgoročnejši diamantni bikovski vzorec nadaljevanja, tako da se je zlomil in zaprl nad padajočim trendom stopnjo upora ki je junija sodeloval s skladom. XLF je povečala korporacija Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) in Wells Fargo & Company (WFC) - ki so se v petek zvišale za 2,80%, 2,72%oziroma 2,23%.

S&P 500

Finančni sektor je pomagal dvigniti vrednost S&P 500 do konca tedna, vendar to ni bil edini sektor z bikovsko dejavnostjo danes. Dve najbolj uspešni delnici v indeksu - Western Digital Corporation (WDC) in Constellation Brands, Inc. (STZ) - so v sektorju tehnologije oziroma potrošniškega blaga. Western Digital je pridobil 6,73%, Constellation Brands pa 4,64% na petkovi seji.

S&P 500 bi se verjetno še bolj uveljavil, če bi dve največji družbi v indeksu - Apple Inc. (AAPL) in Amazon.com, Inc. (AMZN) - se ni umaknil. Delnice Apple so izgubile 0,91%, saj so se trgovci še naprej odzivali na novico, da glavni oblikovalec Jony Ive zapušča podjetje in ustanavlja svoje podjetje. Delnice Amazona so izgubile 0,56%, saj so trgovci še naprej vzeli dobiček z mize. Delnice Amazona so v zadnjem tednu stagnirale, vendar bi bil presenečen, če se delnice kmalu ne bodo znova dvignile.

Preberi več:

Demokratična razprava vrača zaloge zdravstvenega zavarovanja

Kaj pričakovati od zaslužka JPMorgan

Ali bo reli Rite Aid dovolj, da prekine trend upada?

Kazalniki tveganja - surova nafta

Zadnjih nekaj mesecev sem pozorno opazoval ceno surove nafte, ki se je zniževala. Mislim, da je surova nafta odličen barometer za svetovno gospodarstvo. Ko trgovci verjamejo, da bo svetovno gospodarstvo raslo, ponavadi dvignejo cene surove nafte v pričakovanju večjega povpraševanja. Ko verjamejo, da se bo svetovno gospodarstvo krčilo, ponavadi znižujejo cene surove nafte v pričakovanju manjšega povpraševanja.

Vendar svetovno povpraševanje ni edini dejavnik, ki vpliva na cene surove nafte. Na ceno surove nafte vplivajo tudi ravni ponudbe.

Zato je današnji padec cen surove nafte tako zanimiv. Surova nafta je dosegla upad upadanja pri 60 USD za sod in se hkrati začela umikati, ko je prišla novica, da je Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) namerava podaljšati zmanjšanje proizvodnje nafte do druge polovice leta 2019.

Uradniki OPEC -a se bodo v ponedeljek sestali, da bi uradno objavili načrte kartela, vendar se zdi, da trgovci temu ne verjamejo podaljšano zmanjšanje bo dovolj za izravnavo zastarelega povpraševanja s strani Kitajske, proti kateri se kitajsko gospodarstvo še naprej bori Vsiljevali ZDA tarife.

Preberi več:

5 korakov do dobička pri trgovanju s surovo nafto

Razumevanje korelacije nafte in valute

Cisterne s surovo nafto: posel prevoza nafte

Bottom Line - Strukturno pošten trg

Še naprej delujemo na trgu, ki se pogosto imenuje "strukturno pošten" trg. To pomeni, da temeljno zdrava podjetja vidijo, da njihove cene delnic dobro delujejo, manj varna podjetja pa vidijo, da se njihove cene delnic borijo.

To bi moralo trgovcem dati zaupanje, da imajo, če opravijo domačo nalogo, veliko verjetnost, da bodo nagrajeni.

Preberi več:

ETF -ji obveznic se bližajo rekordnim prilivom, saj se vlagatelji varujejo pred padcem delnic

Caterpillarjeva zaloga v igri pred srečanjem G-20

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.