ESG ETF si prizadevajo ujeti tradicionalne tekmece

Globalno sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) industrija nadaljuje z eksponentno rastjo. Letos so ETF-ji, ki kotirajo na ZDA, skoraj tri mesece pred koncem leta presegli rekordne letne prilive. ETF -ji, ki se jih držijo okolja, družbe in upravljanja (ESG) načela vlaganja igrajo korak v primerjavi s svojimi tradicionalnimi tekmeci.

Danes v ZDA trguje približno 50 ESG ETF, vendar le en, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), ima v lasti skoraj milijardo dolarjev premoženja. Samo en ESG ETF ima več kot 500 milijonov dolarjev premoženja. Konec avgusta 2017 je bilo v vseh ETF-jih, ki kotirajo na ameriških borzah, v lasti približno 5,7 milijarde dolarjev skupnih sredstev, kar je komaj več kot tretjina sredstev, ki jih upravlja največji ESG vzajemni sklad.

"Relativno majhen vložek sredstev v trajnostne ETF -je je v času, ko se ETF -ji na splošno hitro širijo," je poročal Reuters. »Vlagatelji so v letu 2016 iz aktivno upravljanih lastniških vzajemnih skladov ZDA potegnili 264,5 milijarde dolarjev po podatkih Morningstar in Nabor dejstev. "

Trajnostna meja rasti

Številni letošnji vrhunski ETF-ji za zbiranje premoženja so poceni in navadni skladi z vrednostjo vanilije. Še vedno, pametna beta ETF -ji nadaljujejo tudi s svojo grozljivo rastjo premoženja, zato so nekateri tržni opazovalci prisiljeni ugibati o prihodnji rasti sredstev ESG.

Letna raziskava industrije ETF iz leta Brown Brothers Harriman "So ugotovili večje zanimanje za ETF -je za okolje, družbo in upravljanje (ESG), pri čemer je 51% vlagateljev menilo, da je ESG vsaj nekoliko pomemben v primerjavi z 37% lani. "

Eden od glavnih razlogov, da nekateri vlagatelji počasi sprejemajo ETF -je ESG, je teorija, da lahko zavestno vlaganje vodi do slabše uspešnosti. Čeprav to v določenih časovnih okvirih lahko drži, različni podatki in študije kažejo, da je ESG dolgoročno sposoben preživetja in ponuja potencial za preseganje tradicionalnih naložb.

Zeleno podjetje je dober posel

Podjetja, ki dajejo prednost okoljskim vrlinam, kot je zmanjšan ogljični odtis, so lahko manj izpostavljena cenam surovin. Z uporabo stroškovno učinkovitih in čistejših virov energije lahko ta podjetja prihranijo kapital in okrepijo svoje denarne pozicije. Podjetja z močnimi vodstvenimi dosežki pogosto podpirajo trdne vodstvene ekipe, ki so pokazale stalno zavezanost delničarjem in urejene bilance stanja. Poleg tega bodo ta podjetja verjetno bolj raznolika v svojih upravnih odborih in med vodstvenimi delavci na ravni C. Zgodovinski podatki kažejo, da podjetja s povečano raznolikostjo spolov na ključnih položajih presegajo konkurente, ki jih prevladujejo moški.

FlexShares STOXX US ESG Impact Index Sklad (ESG) sledi STOXX USA ESG Impact Index in zajema široko paleto načel ESG pri oblikovanju svojega portfelja. Indeks ESG upošteva dejavnike, kot so čista tehnologija, emisije ogljika, delovni odnosi, ugodnosti in varnost na delovnem mestu, politike upravnega odbora in nadomestila za izvršilne direktorje.

Ukrepi za ustvarjanje zanimanja

Izdajatelji ETF sprejemajo ukrepe za povečanje zanimanja za sredstva ESG. Zapuščeni izdelki ESG se običajno izogibajo predvidljivim cenam, kot so igre na srečo, tobak in orožje. Nova generacija ETF -jev ESG gre še dlje, nekateri pa so izpopolnjeni in se osredotočajo na posebne niše.

V začetku tega leta je kalifornijski Inspire Investing predstavil več ETF-jev, ki uporabljajo krščanske vrednote kot zaslone za izbiro vrednostnih papirjev. Drugi ESG ETF -ji, od katerih se nekateri med vlagatelji izkažejo za priljubljene, se odločijo osredotočiti na okolju prijazna podjetja ali podjetja, ki poudarjajo raznolikost spolov v korist vlagateljev.

Očitna možnost za povečanje zanimanja vlagateljev za ESG je, da izdajatelji konkurirajo pri provizijah. Letos je bilo približno tri četrtine ameriških prilivov ETF dodeljenih letno skladom količniki stroškov 0,2% ali manj. Povprečni pametni beta ETF z velikim kapitalom je precej dražji, čeprav ni drag in znaša približno 0,3% na leto.

Izdajatelji ETF kažejo pripravljenost znižati pristojbine za pametno beta ali uvesti nove cene pametnih beta z nizkimi stroški. V začetku tega leta je iShares, največji svetovni sponzor ETF, dramatično zmanjšal stroške več ESG ETF kaj bi lahko bil začetek nižjih pristojbin v prostoru ESG.