Opredelitev nenamernega posojila
Kaj je nenamerno posojilo?
Nenamensko posojilo je alternativna vrsta posojila, ki pogosto vključuje uporabo naložbenih vrednostnih papirjev kot zavarovanje in se opira na zapleteno strukturiranje. Regulirana nenamenska posojila lahko ponujajo posredniki in finančne institucije z nekaterimi posebnimi zahtevami vladne dokumentacije.
Ključni obroki
- Nenamensko posojilo je alternativna vrsta posojila, ki za zavarovanje uporablja naložbene vrednostne papirje in se opira na zapleteno strukturiranje.
- Tudi če so dana kot zavarovanje, nenamenska posojila vlagateljem omogočajo, da še naprej prejemajo ugodnosti svojega portfelja - na primer dividend, obresti in povečanja vrednosti - ne da bi morali prodati svojega naložbe.
- Finančne institucije morajo razkriti, ali je posojilo nenamensko posojilo Federal Reserve v skladu z Uredbo U.
Kako deluje nenamerno posojilo
Regulirana nenamenska posojila posojilojemalcu omogočajo, da uporabi naložbeni portfelj kot zavarovanje posojila, čeprav izkupička ni mogoče uporabiti za nakup, prenašanje ali trgovanje z vrednostnimi papirji. Ena od prednosti te vrste posojila je, da vlagateljem omogoča dostop do sredstev, ne da bi morali prodati svoje naložbe.
Na splošno so lahko nenamenska posojila predstavljena tudi kot kategorija posojanja na različnih platformah za posojila. Običajno bodo posojilojemalci od posojilojemalca zahtevali, da določi namen posojila za osebno posojilo. To je še posebej pomembno pri spletnih posojilnih platformah, kjer se mali in institucionalni vlagatelji odločajo za vlaganje v posojila za svoj namen.
Predpisi zahtevajo, da finančne institucije razkrijejo, ali je posojilo nenamerno ali namensko. To ureja Federal Reserve po Uredbi U. Posojilojemalci, ki pridobijo nenamerno posojilo, morajo izpolniti obrazec o skladnosti, ki podrobno opisuje pogoje posojila in njegove nenamenske obveznosti.
Kategorije posojilnih platform
Na splošno lahko spletne posojilne platforme ponujajo tudi nenamerna posojila, ki so osebna posojila, ki jih dobijo posojilojemalci brez posebnega namena za njihovo uporabo. Spletni posojilni vlagatelji v platforme, kot sta Lending Club ali Prosper, pogosto vlagajo v posojila za platforme na podlagi namena posojila, zato lahko ta razvrstitev upošteva tudi naložbeno tveganje analiza.
Nenamenska posojila vlagateljem omogočajo dostop do sredstev, ne da bi morali prodati svoje naložbe.
Nenamensko posojilo vs. Margin posojilo
Nenamenska posojila veljajo za alternativo tradicionalnim marža zadolževanje, ker omogočajo uporabo več naložbenih računov za zavarovanje posojila. Tako nenamerna kot maržna posojila bodo vlagateljem omogočila, da še naprej prejemajo koristi svojega portfelja, kot so dividende, obresti in povečanje vrednosti. Za oba velja tudi a klic na maržo če vrednost zastavljenih vrednostnih papirjev pade pod določeno mejo. Kljub temu obstajajo razlike med tema dvema vrstama zadolževanja.
Nenamenska posojila se običajno tržijo kot kreditne linije, zavarovane z vrednostnimi papirji (SBLOC). Na splošno jih je težje pridobiti kot standardno posojilo za kritje. Kot je navedeno zgoraj, jih ni mogoče uporabiti za nakup vrednostnih papirjev, medtem ko se posojila za kritje običajno uporabljajo izključno za naložbe v vrednostne papirje.
Posredništva ponujajo posojila za kritje na individualnih naložbenih računih. SBLOC ponujajo posojilojemalcem možnost pridobitve posojila z uporabo naložb v več računov. Nekateri SBLOC lahko zahtevajo poseben račun za pridobitev izkupička od posojila.
Primer nenamernega posojila
Charles Schwab ponuja en primer s svojo kreditno linijo zastavljenih sredstev. Na splošno lahko posojilojemalci prek posojilne pogodbe dostopajo do 70% svojega premoženja v gotovini. Na voljo so pogoji do petih let in edine veljavne pristojbine so zamudne pristojbine. Tako kot vsa nenamenska posojila tudi Schwabove zastavljene linije ni mogoče uporabiti za nakup vrednostnih papirjev.