Opredelitev spremenljive obrestne mere

Kaj je spremenljiva obrestna mera?

Spremenljiva obrestna mera (včasih imenovana "prilagodljiva" ali "plavajoča" obrestna mera) je obrestna mera za posojilo ali vrednostnega papirja, ki sčasoma niha, ker temelji na osnovni referenčni obrestni meri ali indeksu, ki se spreminja občasno.

Očitna prednost spremenljive obrestne mere je, da če se zniža osnovna obrestna mera ali indeks, se znižajo tudi obresti posojilojemalca. Nasprotno, če se osnovni indeks zviša, se plačila obresti povečajo. Za razliko od spremenljivih obrestnih mer fiksne obrestne mere ne nihajo.

Razumevanje spremenljivih obrestnih mer

Spremenljiva obrestna mera je obrestna mera, ki se premika navzgor in navzdol s preostalim trgom ali skupaj z indeksom. Osnovna referenčna obrestna mera ali indeks za spremenljivo obrestno mero odvisno od vrste posojila ali varnost, vendar je pogosto povezana z obema Londonska medbančna ponudba (LIBOR) ali obrestna mera zveznih sredstev.

Spremenljive obrestne mere za hipoteke, avtomobile in kreditne kartice lahko temeljijo na referenčni obrestni meri, kot je osnovna cena v državi. Banke in finančne institucije potrošnikom zaračunavajo a širjenje nad to referenčno mero, pri čemer je razpon odvisen od več dejavnikov, kot sta vrsta sredstva in potrošnikov bonitetna ocena. Tako se lahko spremenljiva obrestna mera zaračuna kot "LIBOR plus 200 bazičnih točk" (plus 2%).

Na primer, lahko dobite stanovanjske hipoteke s fiksnimi obrestnimi merami, ki so statične in se ne morejo spreminjati v času trajanja hipotekarne pogodbe, ali s spremenljivo ali prilagodljivo obrestno mero, ki je spremenljiva in se s trgom občasno spreminja. Spremenljive obrestne mere lahko najdemo tudi pri kreditnih karticah, izdajah podjetij, zamenjavah in drugih vrednostnih papirjih.

Kreditne kartice s spremenljivo obrestno mero

Kreditne kartice z variabilno obrestno mero imajo letno odstotno obrestno mero (APR), vezano na določen indeks, na primer osnovno obrestno mero. Osnovna mera se najpogosteje spremeni, ko Federal Reserve prilagodi obrestno mero zveznih sredstev, kar povzroči spremembo obrestne mere povezane kreditne kartice. Obrestne mere za kreditne kartice s spremenljivo obrestno mero se lahko spremenijo brez predhodnega obvestila imetnika kartice.

V dokumentu o pogojih, povezanih s kreditno kartico, je obrestna mera najpogosteje izražena kot osnovna obrestna mera plus določen odstotek, pri čemer je navedeni odstotek vezan na kreditno sposobnost imetnik kartice.Primer oblike je osnovna cena plus 11,9%.

Posojila in hipoteke z variabilno obrestno mero

Posojila z variabilno obrestno mero delujejo podobno kot kreditne kartice, razen v načrtu plačil. Medtem ko kreditna kartica velja za revolving kreditno linijo, je večina posojil obročna posojila, pri čemer je določeno število plačil, ki vodijo do poplačila posojila do določenega datuma. Ker se obrestne mere razlikujejo, se bo zahtevano plačilo povečalo ali znižalo glede na spremembo obrestne mere in število plačil, ki so ostala pred zaključkom.

Kadar ima hipoteka spremenljivo obrestno mero, jo pogosteje imenujemo hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ROKA). Mnogi ARM -ji se za prvih nekaj let posojila začnejo z nizko fiksno obrestno mero, ki se šele prilagodijo po preteku tega obdobja. Skupna obdobja fiksne obrestne mere za ARM so tri, pet ali sedem let, izražena kot 3/1, 5/1 oziroma 7/1 ARM. Običajno obstajajo tudi „zgornje meje“ za prilagajanje, ki omejujejo, koliko se lahko obrestna mera dvigne ali zniža, ko se prilagodi.Lahko uporabite an spletni kalkulator za oceno trenutnih obrestnih mer za hipoteke s prilagodljivo obrestno mero.

V večini primerov imajo ARM obrestne mere, ki se prilagajajo glede na vnaprej določeno maržo in pomemben hipotekarni indeks, na primer LIBOR, 11. okrajni indeks stroškov skladov (COFI) ali Mesečni povprečni indeks zakladnice (Indeks MTA). Če na primer nekdo vzame ARM z 2 -odstotno maržo na podlagi LIBOR -ja in je LIBOR pri prilagoditvi hipotekarne obrestne mere 3%, se obrestna mera ponastavi na 5% (marža plus indeks).

Obveznice in vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero

Za obveznice s spremenljivo obrestno mero je lahko referenčna obrestna mera LIBOR.Nekatere obveznice s spremenljivo obrestno mero uporabljajo tudi petletno, 10-letno ali 30-letno zakladnico ZDA donos obveznic kot referenčna obrestna mera, ki ponuja kuponsko obrestno mero, ki je določena na določen razpon nad donosom ameriških zakladnic.

Izpeljani finančni instrumenti s fiksnim dohodkom imajo lahko tudi spremenljive obrestne mere. An obrestna zamenjavaje na primer terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drugega na podlagi določenega zneska glavnice. Obrestne zamenjave običajno vključujejo menjavo fiksne obrestne mere s spremenljivo obrestno mero ali obratno za zmanjšanje ali povečanje izpostavljenosti nihanju obrestnih mer - ali za doseganje nekoliko nižje obrestne mere, kot bi bilo mogoče brez zamenjati.Zamenjava lahko vključuje tudi menjavo ene vrste plavajočega tečaja za drugo, ki se imenuje a zamenjava osnove.

Prednosti in slabosti spremenljivih obrestnih mer