Razumevanje Real vs. Nominalne obrestne mere

Real vs. Nominalne obrestne mere: Pregled

A realna obrestna mera je obrestna mera, ki je bila prilagojena za odpravo učinkov inflacije, da bi odražala realno stroški sredstev posojilojemalcu in dejanski donos posojilodajalca ali vlagatelja. A nominalna obrestna mera se nanaša na obrestna mera pred jemanjem inflacijo upoštevati. Nazivna se lahko sklicuje tudi na objavljeno ali navedeno obrestno mero za posojilo, ne da bi pri tem upošteval kakršne koli provizije ali sestavo obresti.

Realne obrestne mere

Realna obrestna mera je obrestna mera, ki upošteva inflacijo. To pomeni, da se prilagaja inflaciji in daje realno obrestno mero obveznice ali posojila. Za izračun dejanske obrestne mere najprej potrebujete nominalno obrestno mero. Izračun, uporabljen za ugotavljanje dejanske obrestne mere, je nominalna obrestna mera minus dejanska ali pričakovana stopnja inflacije.

Recimo, da banka osebi posoji 200.000 USD za nakup hiše po stopnji 3% - nominalna obrestna mera, ki ne vpliva na inflacijo. Predpostavimo, da je stopnja inflacije 2%. Dejanska obrestna mera, ki jo posojilojemalec plača, je 1%. Realna obrestna mera, ki jo banka prejema, je 1%. To pomeni, da se kupna moč banke poveča le za 1%.

Realna obrestna mera daje posojilodajalcem in vlagateljem predstavo o realni obrestni meri, ki jo prejmejo po upoštevanju inflacije. To jim daje tudi boljšo predstavo o tem, po kakšni stopnji kupna moč povečuje ali zmanjšuje. Lahko ocenijo svoje realna stopnja donosa s primerjavo razlike med a Zakladna obveznica donos in a Zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS) donos iste zapadlosti, ki ocenjuje inflacijska pričakovanja v gospodarstvu.

Nominalne obrestne mere

Nominalna obrestna mera se nanaša na obrestno mero, preden se upošteva inflacija. To je obrestna mera za obveznice in posojila. Nominalna obrestna mera je enostaven za razumevanje. Če si izposodite 100 USD po 6% obrestni meri, lahko pričakujete, da boste plačali 6 USD obresti, ne da bi upoštevali inflacijo. Pomanjkljivost uporabe nominalne obrestne mere je, da se ne prilagaja stopnji inflacije.

Kratkoročne nominalne obrestne mere določajo centralne banke. Te obrestne mere so osnova za druge obrestne mere, ki jih banke in druge institucije zaračunavajo potrošnikom. Centralne banke se lahko odločijo ohraniti nominalne obrestne mere na nizkih ravneh, da bi spodbudile gospodarsko aktivnost. Nizke nominalne obrestne mere spodbujajo potrošnike, da se zadolžujejo in povečajo svojo porabo. Tako je bilo po Velika recesija ko so ameriške zvezne rezerve znižale svojo obrestno mero Fed na meje od 0% do 0,25%. Stopnja je v tem razponu ostala med decembrom. 2008 in dec. 2015.