Kdo določa obrestne mere?

Stroški so obrestne mere izposojanje denarja. Predstavljajo tisto, kar upniki zaslužijo, če vam posojajo denar. Te stopnje se nenehno spreminjajo in se razlikujejo glede na posojilodajalca in vašo kreditno sposobnost. Obrestne mere ne samo ohranjajo delovanje gospodarstva, ampak tudi zadržujejo ljudi, zadolžujejo, trošijo in posojajo. Toda večina od nas ne razmišlja o tem, kako se izvajajo ali kdo jih določa.

Ta članek povzema tri glavne sile, ki nadzorujejo in določajo obrestne mere.

Kratkoročne obrestne mere: centralne banke

V državah, ki uporabljajo model centraliziranega bančništva, kratkoročne obrestne mere določajo centralne banke. Gospodarski opazovalci vlade oblikujejo politiko, ki pomaga zagotoviti stabilne cene in likvidnost. Ta politika se rutinsko preverja, tako da ponudba denarja v gospodarstvu ni prevelika, kar povzroča zvišanje cen, niti premajhna, kar lahko povzroči padec cen.

V ZDA obrestne mere določajo Zvezni odbor za odprti trg (FOMC), ki ga sestavlja sedem guvernerjev uprave zveznih rezerv in pet predsednikov bank zveznih rezerv. FOMC se sestane osemkrat na leto, da določi kratkoročno smer denarne politike in obrestnih mer.Dejanja centralnih bank, kot je Fed, vplivajo na kratkoročne in variabilne obrestne mere.

Če želijo oblikovalci denarne politike zmanjšati ponudbo denarja, bodo zvišali obrestno mero, zaradi česar bo privlačnejše deponiranje sredstev in zmanjšanje zadolževanja pri centralni banki. Nasprotno, če želi centralna banka povečati ponudbo denarja, bodo znižale obrestno mero, zaradi česar je privlačnejše zadolževanje in poraba denarja.

Obrestna mera sredstev Fed vpliva na osnovno obrestno mero - obrestno mero, ki jo banke zaračunajo svojim najboljšim strankam, od katerih imajo mnoge najvišjo možno bonitetno oceno. To je tudi obrestna mera, ki si jo banke medsebojno zaračunavajo za posojila čez noč.

Dolgoročne obrestne mere: povpraševanje po zakladniških zapisih

Mnoge od teh obrestnih mer so neodvisne od obrestne mere sredstev Fed in namesto tega sledijo donosom 10- ali 30-letnih zakladnic. Ti donosi so odvisni od povpraševanja, potem ko jih je ameriško ministrstvo za finance objavilo na dražbi. Nižje povpraševanje ima za posledico visoke obrestne mere. Ko pa je povpraševanje po teh zapiskih veliko, lahko tečaje znižajo.

Če imate dolgoročno hipoteko s fiksno obrestno mero, avtomobilsko posojilo, študentsko posojilo ali kateri koli podoben nerevolving potrošniški kredit, to velja za to. Te opombe vplivajo tudi na letne obrestne mere nekaterih kreditnih kartic.

Te stopnje so na splošno nižje od večine revolving kreditnih produktov, vendar so višje od osnovne obrestne mere.

Depoziti in posojila: Banke na drobno

Banke na drobno so delno odgovorni tudi za nadzor obrestnih mer. Ponudbe posojil in hipotek se lahko spreminjajo glede na več dejavnikov, vključno z njihovimi potrebami, trgom in posameznim potrošnikom.

Na primer, nekdo z nižjo bonitetno oceno je lahko bolj izpostavljen tveganju neplačila, zato plača višjo obrestno mero. Enako velja za kreditne kartice. Banke bodo različnim strankam ponujale različne obrestne mere, če bodo obstajale, pa bodo tudi zvišale obrestno mero zamujeno plačilo, vračilo plačila ali za druge storitve, kot so nakazila salda in devize.

Posamezni dejavniki

Za vsako posamezno posojilo, pa naj gre za osebno posojilo ali hipoteko ali izdajo obveznic podjetij, se lahko obrestne mere razlikujejo od izhodiščnih obrestnih mer, določenih z zgornjimi postopki. Na primer, visoko tvegani posojilojemalec z nizko bonitetno oceno bo plačal višje obrestne mere za posojilo z enakimi pogoji kot posojilojemalec z nizkim tveganjem z visoko kreditno oceno. Poleg tega:

• Posojila z daljšo zapadlostjo bodo imela tudi višje obrestne mere kot kratkoročna posojila.
• Posojila, zavarovana z zavarovanjem, bodo imela nižje obrestne mere kot nezavarovani dolgovi.
• Obveznice z vgrajenimi možnostmi bodo imele višje obrestne mere kot tiste, ki jih ni mogoče vpoklicati.

Spodnja črta

Obrestne mere v veliki meri določajo centralne banke, ki se aktivno zavezujejo k ohranjanju ciljne obrestne mere. To storijo z neposrednim posredovanjem na odprtem trgu z operacijami na odprtem trgu (OMO), nakupom ali prodajo lastnih vrednostnih papirjev, da bi vplivali na kratkoročne obrestne mere. Te obrestne mere pa prinašajo številne druge obrestne mere za hipotekarna in avtomobilska posojila podjetniškim obveznicam do bančnih depozitov. Konec koncev bo ponudba in povpraševanje po posojilih in kreditih na trgu dolgoročno določala obrestne mere.