Letna poročila: Kaj morate vedeti

Kaj je letno poročilo?

Letno poročilo je dokument, ki ga morajo javne družbe letno predložiti delničarji ki opisuje njihovo poslovanje in finančne pogoje. Sprednji del poročila pogosto vsebuje impresivno kombinacijo grafik, fotografij in spremne pripovedi, vse to zajema dejavnosti družbe v preteklem letu in lahko tudi napoveduje prihodnost podjetja podjetje. Zadnji del poročila vsebuje podrobne finančne in operativne podatke.

Razumevanje letnih poročil

Letna poročila so postala regulativna zahteva za javna podjetja po tem delniški trg leta 1929, ko so zakonodajalci določili standardizirano

računovodsko poročanje podjetij. Namen zahtevanega letnega poročila je javno razkriti poslovne in finančne dejavnosti družbe v zadnjem letu. Poročilo se običajno izda delničarjem in drugim zainteresiranim stranem, ki ga uporabljajo za oceno finančne uspešnosti podjetja in za sprejemanje naložbenih odločitev.

Običajno letno poročilo vsebuje naslednje razdelke:

• Splošne informacije o podjetju
• Poslovni in finančni poudarki
• Pismo delničarjem od generalnega direktorja
• Pripovedno besedilo, grafike in fotografije
• Razprava in analiza vodstva (MD&A)
• Računovodski izkazi, vključno z bilanco stanja, izkazom poslovnega izida in izkazom denarnih tokov
• Pojasnila k računovodskim izkazom
• Revizorjevo poročilo
• Povzetek finančnih podatkov
• Računovodske politike

V ZDA je podrobnejša različica letnega poročila označena kot Obrazec 10-K in se predloži v Komisije za vrednostne papirje in borze ZDA (SEC). Podjetja lahko letna poročila predložijo v elektronski obliki prek SEC Baza podatkov EDGAR. Poročevalske družbe morajo letno poročilo delničarjem pošiljati na letnih sestankih za izbiro direktorjev. V skladu s pravili o pooblastilih morajo poročevalska podjetja objaviti svoje posredniške materiale, vključno s svojimi letnimi poročili, na svojih spletnih mestih.

Posebni premisleki

Letno poročilo vsebuje ključne podatke o finančnem položaju podjetja, ki jih je mogoče uporabiti za merjenje:

• Sposobnost podjetja, da plača svoje dolgove, ko zapadejo v plačilo
• Ali je podjetje v prejšnjem poslovnem letu ustvarilo dobiček ali izgubo
• Rast podjetja v več letih
• Koliko zaslužka zadrži podjetje za rast poslovanja
• Delež operativnih stroškov in ustvarjenih prihodkov

Letno poročilo določa tudi, ali so informacije v skladu s splošno sprejetimi računovodskimi načeli (GAAP). Ta potrditev bo označena kot "nekvalificirano mnenje"v revizorjevem poročilu.

Temeljni analitiki poskušati razumeti tudi prihodnjo usmeritev podjetja z analizo podrobnosti iz letnega poročila.

Letna poročila vzajemnega sklada

V primeru vzajemnih skladov je letno poročilo zahtevan dokument, ki je na voljo delničarjem sklada na a poslovno leto osnove. Razkriva nekatere vidike poslovanja in finančnega stanja vzajemnega sklada.V nasprotju z letnimi poročili podjetij se letna poročila vzajemnih skladov glede na njihovo predstavitev najbolje opišejo kot "navadna vanilija".

A vzajemni sklad letno poročilo, skupaj s prospektom sklada in navedbo dodatnih informacij, je vir podatke in uspešnost večletnih skladov, ki so na voljo delničarjem sklada in bodočemu skladu vlagatelji. Na žalost je večina informacij kvantitativnih in ne kvalitativnih, ki obravnavajo obvezna računovodska razkritja, ki se zahtevajo od vzajemnih skladov.

Vsi vzajemni skladi, ki so registrirani pri SID, morajo vsako leto vsem delničarjem poslati popolno poročilo. Poročilo prikazuje, kako uspešen je bil sklad v proračunskem letu. Podatki, ki jih lahko najdete v letnem poročilu, vključujejo:

• Tabela, grafikon ali graf posesti po kategorijah (npr. Vrsta zavarovanja, industrijski sektor, geografska regija, kreditna kakovost ali zapadlost)
• Revidirani računovodski izkazi, vključno s popolnim ali povzetim (top 50) seznamom imetjev
• Zgoščeni računovodski izkazi
• Tabela prikazuje donose sklada za 1-, 5- in 10-letno obdobje
• Razprava vodstva o uspešnosti sklada
• Vodstvene informacije o direktorjih in uradnikih, kot so ime, starost in mandat
• Prejemki ali nadomestila, ki se izplačajo direktorjem, uradnikom in drugim
• itd.