Dodd-Frank Wall Street Reforma in Zakon o varstvu potrošnikov Opredelitev

Kaj je Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Streeta in varstvu potrošnikov?

Zakon o reformi in varstvu potrošnikov Dodd-Frank Wall Street je nastal kot odgovor na finančna kriza leta 2008. Ime je dobil po sponzorjih senatorju Christopherju J. Dodd (D-Conn.) In zastopnik Barney Frank (D-Mass.), Zakon vsebuje številne določbe, zapisane na približno 2.300 straneh, ki naj bi se izvajale v obdobju nekaj let.

Razumevanje Dodd-Frankovega zakona o reformi Wall Streeta in varstva potrošnikov

Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Streeta in varstvu potrošnikov je velik del zakonodaje o finančni reformi, ki je bila sprejeta leta 2010, v času Obamove administracije. Dodd-Frank-ov zakon o reformi Wall Streeta in varstvo potrošnikov-običajno skrajšan le na Dodd-Frank-ov zakon-je določil število novih vladnih agencij, katerih naloga je nadzor nad različnimi sestavinami akta in s tem tudi nad različnimi vidiki the

finančni sistem.

Sestavni deli Dodd-Frank Wall Street reforme in varstva potrošnikov.

To je nekaj njegovih ključnih določb in njihovega delovanja:

• Finančna stabilnost: V skladu z Dodd-Frankovim zakonom je Svet za nadzor finančne stabilnosti in Urad za likvidacijo nadzoruje finančno stabilnost večjih finančnih podjetij, ker neuspeh teh podjetij bi lahko imel resne negativne posledice za ameriško gospodarstvo (podjetja šteje "prevelik za neuspeh"). Zakon predvideva tudi likvidacije ali prestrukturiranje prek Rednega likvidacijskega sklada, ustanovljenega za pomoč pri odprava finančnih družb, ki so bile dane v stečaj, in preprečevanje uporabe davčnih dolarjev za njihovo podporo podjetja. Svet ima pooblastila za razpad bank, ki veljajo za tako velike, da predstavljajo sistemsko tveganje; lahko jih tudi prisili, da povečajo obvezne rezerve. Podobno je tudi novo Zvezni urad za zavarovanje je bil zadolžen za identifikacijo in spremljanje zavarovalnic, ki se štejejo za "prevelike, da bi propadle".
• Urad za finančno zaščito potrošnikov: Urad za finančno zaščito potrošnikov (CFPB), ustanovljeno pod Dodd-Frankom, je bilo zadolženo za preprečevanje plenilskih hipotekarnih posojil (kar odraža razširjeno prepričanje, da subprime hipoteka trg je bil osnovni vzrok katastrofe leta 2008) in potrošnikom olajšali razumevanje hipotekarnih pogojev, preden so se z njimi strinjali. Hipotekarne posrednike odvrača od pridobivanja višjih provizij za zapiranje posojil z višjimi provizijami in/ali višjimi obrestnimi merami in zahteva, da avtorji hipotekarnih posojil ne usmerjajo potencialnih posojilojemalcev v posojilo, kar bo povzročilo najvišje plačilo za začetnik. CFPB ureja tudi druge vrste potrošniških posojil, vključno s kreditnimi in debetnimi karticami, ter obravnava pritožbe potrošnikov. Od posojilodajalcev, razen posojilojemalcev pri avtomobilih, zahteva, da razkrijejo informacije v obliki, ki je potrošnikom enostavna za branje in razumevanje; primer so poenostavljeni pogoji za aplikacije za kreditne kartice.
• Volckerjevo pravilo: Še ena ključna sestavina Dodd-Franka, Volckerjevo pravilo, omejuje načine vlaganja bank, omejuje špekulativno trgovanje in odpravlja lastniško trgovanje. Banke ne smejo biti vključene v hedge sklade ali družbe za zasebni kapital, ki veljajo za preveč tvegane. Da bi čim bolj zmanjšali morebitna navzkrižja interesov, finančna podjetja ne smejo trgovati lastniško brez dovolj "kože v igri". Volckerjevo pravilo je očitno potisk nazaj smer Glass-Steagallov zakon iz leta 1933, ki je najprej prepoznala inherentne nevarnosti finančnih subjektov, ki so hkrati razširili storitve komercialnega in investicijskega bančništva. Zakon vsebuje tudi določbo za ureditev odvod, kot so zamenjave kreditnih neplačil ki so bili v veliki meri krivi za prispevek k finančni krizi leta 2008. Dodd-Frank je vzpostavil centralizirane borze za zamenjavo, da bi zmanjšal možnost neplačilo nasprotne stranke ter zahtevali večje razkritje informacij o trgovanju zamenjav za večjo preglednost na teh trgih. Volckerjevo pravilo ureja tudi uporabo izvedenih finančnih instrumentov, da bi preprečilo institucijam, ki bi bile "prevelike, da bi propadle", prevzele velika tveganja, ki bi lahko povzročila opustošenje širšemu gospodarstvu.
• Urad za bonitetne ocene Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC): Ker bonitetna ocena Dodd-Frank je ugotovil, da so agencije obtoževale prispevanje k finančni krizi z zavajajoče ugodnimi ocenami naložb. SEC Urad za bonitetne ocene. Urad je zadolžen za zagotavljanje pomembnih in zanesljivih bonitetnih ocen podjetij, občin in drugih subjektov, ki jih ocenjujejo.
• Program za prijavljanje nepravilnosti: Dodd-Frank je prav tako okrepil in razširil obstoječi program prijavljanja nepravilnosti, ki ga je razglasilo Sarbanes-Oxleyjev zakon (SOX). Natančneje, vzpostavil je obvezen program nagrajevanja, po katerem lahko žvižgači prejmejo od 10% do 30% prihodkov. iz sodne poravnave je razširil obseg zajetega zaposlenega z vključitvijo zaposlenih v odvisnih družbah podjetja in podružnice in razširil zastaralni rok po katerem lahko prijavitelji nepravilnosti vložijo tožbo zoper svojega delodajalca od 90 do 180 dni po odkritju kršitve.

Zakon o gospodarski rasti, olajšavah predpisov in varstvu potrošnikov

Ko je bil Donald Trump leta 2016 izvoljen za predsednika, se je zavezal, da bo Dodd-Franka razveljavil, maja 2018 pa je Trumpova administracija podpisala nov zakon, s katerim je umaknila njegove pomembne dele. Na strani kritikov je ameriški kongres sprejel Zakon o gospodarski rasti, regulativni olajšavi in ​​varstvu potrošnikov, ki zavrača pomembne dele Dodd-Frankovega zakona. Predsednik Trump ga je podpisal 24. maja 2018. To so nekatere določbe novega zakona in nekatera področja, na katerih so se popuščali standardi:

• Novi zakon olajša dodd-frankove predpise za male in regionalne banke s povečanjem premoženja prag za uporabo bonitetnih standardov, zahteve stresnih testov in obvezno tveganje odbori.
• Za institucije, ki imajo pripor premoženja strank, vendar ne delujejo kot posojilodajalci ali tradicionalni bankirji, novi zakon določa nižje kapitalske zahteve in razmerja finančnega vzvoda.
• Novi zakon oprošča zahteve depozita za stanovanjska hipotekarna posojila, ki jih ima pod določenimi pogoji depozitarna institucija ali kreditna unija. Naroča tudi Zvezni agenciji za stanovanjsko financiranje, naj določi standarde za Freddie Mac in Fannie Mae razmisliti o alternativnih metodah kreditnega točkovanja
• Zakon posojilodajalce s premoženjem, manjšim od 10 milijard dolarjev, izvzema iz zahtev Volckerjevega pravila, majhnim posojilodajalcem pa nalaga manj stroga poročila in kapitalske norme.
• Zakon zahteva, da tri glavne agencije za poročanje o kreditih potrošnikom to dovolijo "zamrzniti" svoje kreditne datoteke brezplačno kot način odvračanja od goljufij.

Kritika Dodd-Frankove reforme Wall Streeta in zakona o varstvu potrošnikov

Zagovorniki Dodd-Franka so verjeli, da bo zakon preprečil, da bi gospodarstvo doživelo krizo, kakršna je bila leta 2008, in zaščitil potrošnike pred številnimi zlorabami, ki so prispevale k krizi. Kršitelji pa trdijo, da bi to dejanje lahko škodilo konkurenčnosti ameriških podjetij glede njihovih tujih kolegov. Trdijo zlasti, da njene zahteve glede skladnosti z zakonodajo neupravičeno obremenjujejo banke skupnosti in manjše finančne institucije - kljub temu, da niso imele nobene vloge pri ustvarjanju finančnih sredstev kriza.

Ugledniki finančnega sveta, kot so nekdanji finančni minister Larry Summers, Blackstone Group L.P. (BX) CEO Stephen Schwarzman, aktivist Carl Icahn in izvršni direktor JPMorgan Chase & Co. (JPM) Jamie Dimon prav tako trdita, da medtem ko vsaka institucija je nedvomno varnejša zaradi kapitalskih omejitev, ki jih je uvedel Dodd-Frank, omejitve pa povzročajo tudi bolj nelikviden trg na splošno.

Pomanjkanje likvidnosti je lahko še posebej močno v trg obveznic, kjer vsi vrednostni papirji niso znamko na trg in mnogim obveznicam primanjkuje stalne ponudbe kupcev in prodajalcev. Višji rezerva zahteve po Dodd-Franku pomenijo, da morajo banke hraniti višji odstotek svojega premoženja v gotovini, kar zmanjšuje znesek, ki ga lahko hranijo v tržnih vrednostnih papirjih.

To dejansko omejuje vlogo ustvarjanja trga obveznic, ki so jo banke tradicionalno prevzele. Ker banke ne morejo igrati vloge a izdelovalec trga, bodoči kupci bodo verjetno težje našli nasprotovanje prodajalcem. Še pomembneje je, da bodočim prodajalcem morda težje najti nasprotne kupce.

Pogosto zastavljena vprašanja

Katere so ključne komponente Dodd-Frankovega zakona?

V skladu z Dodd-Frankovim zakonom sta nadzor nad finančno stabilnostjo in urejen likvidacijski organ spremljala finančne stabilnosti večjih finančnih podjetij, ker bi lahko njihov neuspeh resno negativno vplival na ZDA gospodarstvo. Urad za finančno zaščito potrošnikov (CFPB) je dobil nalogo preprečevanja plenilskih hipotekarnih posojil. Volckerjevo pravilo je omejilo načine vlaganja bank, omejilo špekulativno trgovanje in odpravilo lastniško trgovanje. Urad za bonitetne ocene SEC je zadolžen za zagotavljanje pomembnih in zanesljivih bonitetnih ocen subjektov, ki jih ocenjujejo. Nazadnje je Dodd-Frank okrepil in razširil obstoječi program prijavljanja nepravilnosti, razglašen z zakonom Sarbanes-Oxley (SOX).

Kakšne so nekatere kritike Dodd-Frankovega zakona?

Kršitelji zakona o reformi in varstvu potrošnikov Dodd-Frank Wall Street so trdili, da bi to dejanje lahko škodilo konkurenčnosti ameriških podjetij v primerjavi s tujimi kolegi. Trdijo zlasti, da njene zahteve glede skladnosti z zakonodajo neupravičeno obremenjujejo banke skupnosti in manjše finančne institucije - kljub temu, da niso imele nobene vloge pri ustvarjanju finančnih sredstev kriza. Več uglednih svetovnega financa je trdilo, da je vsaka institucija zaradi svoje nedvomno varnejša Kapitalske omejitve, ki jih je uvedel Dodd-Frank, omejujejo tudi nelikvidnejši trg na splošno.

Kako bi Dodd-Frank zakon lahko vplival na trg obveznic?

Morebitno pomanjkanje likvidnosti zaradi višjih obveznih rezerv po Dodd-Franku pomeni, da morajo banke ohraniti a višji odstotek njihovega premoženja v denarju, kar zmanjšuje znesek, ki ga lahko hranijo v tržnih vrednostnih papirjih. To dejansko omejuje vlogo ustvarjanja trga obveznic, ki so jo banke tradicionalno prevzele. Ker banke ne morejo igrati vloge oblikovalca trga, bodo bodoči kupci verjetno težje našli nasprotovanje prodajalcem. Še pomembneje je, da bodočim prodajalcem morda težje najti nasprotne kupce.