Opredelitev ocene tveganja Morningstar

Kakšna je ocena tveganja Morningstar?

Ocena tveganja Morningstar ali preprosto ocena Morningstar je uvrstitev, s katero se javno trguje Vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki jih je razvilo podjetje za raziskave naložb Morningstar. Tveganje se ocenjuje na petih ravneh, namenjenih vlagateljem, da hitro najdejo sredstva, ki bi jih morali upoštevati portfelji. Skladi prejemajo ocene od 1 do 5, pri čemer je 1 ocenjen za najslabše in 5 za najboljše. Razvrstitev temelji na razlikah v mesečnih donosih sklada - s poudarkom na nižjih razlikah - v primerjavi s podobnimi skladi.

Razumevanje ocene tveganja Morningstar

Ocene Morningstar temeljijo na preteklem delovanju sklada v primerjavi z drugimi skladi v njegovi kategoriji Morningstar. Ocena tveganja je pogosto izhodišče za dodatne raziskave in ni priporočilo za nakup ali prodajo.

V postopku ocenjevanja tveganja je 10% sredstev kategorije z najnižjim izmerjenim tveganjem ocenjeno kot nizko tveganje. Naslednjih 22,5% je ocenjenih

pod povprečjem, srednjih 35% je povprečjenaslednjih 22,5% nad povprečjem, medtem ko je prvih 10% ocenjenih kot visoko tveganje. Morningstar meri tveganje za kar tri obdobja (tri, pet in 10 let). Ti ločeni ukrepi se nato tehtajo in povprečijo, da se ustvarijo splošni ukrepi za sklad. Skladi z zgodovino uspešnosti manj kot tri leta niso ocenjeni.

Družba ocenjuje posamezna sredstva in ocene skupaj z drugimi raziskavami prodaja vlagateljem.

Morningstar ponuja tudi ocene kategorij in ocen skupin vrstnikov, ki vlagateljem pomagajo pri nadaljnji primerjavi sredstev. Na primer, konec leta 2018 Morningstar dodeli 3,9 zvezdic bonitetnim skladom občinskih obveznic kot skupini, 3,4 zvezdice domačim delniškim skladom in 3 zvezdice mednarodnim delniškim skladom.

Drugi ponudniki ocen tveganja

Morningstar ni edino podjetje, ki ustvarja ocene tveganja. Drugi ustvarjalci ocen so Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's in TheStreet. Poslovne in finančne publikacije, kot sta Forbes in U.S. News & World Report, za svoje bralce prav tako uvrščajo in ocenjujejo sklade ter druge razrede sredstev. V mnogih primerih svoje analize temeljijo na ocenah Morningstarja in drugih.

Kritika Morningstarjeve ocene tveganja

Medtem ko ocene Morningstar veljajo za bistvene pri usmerjanju vlagateljev do kakovostnih naložbenih odločitev, niso imune na kritike. Nekateri finančni analitiki so kritizirali te ocene, ker le primerjajo sredstva z drugimi skladi, ločeno od širšega trga. Posledično lahko bonitetna ocena sklada bolj odraža njegovo primernost za določen trg kot njegovo splošno sposobnost preživetja in potencial. Na primer, ko cene naraščajo v a bikov trg, skladi z zgodovinsko varnimi zalogami podjetij, kot je AT&T, so ponavadi uspešni. Nasprotno, ko cene padajo v a medvedji trg, skladi, ki vsebujejo špekulativne delnice podjetij, kot sta Tesla Motors in Charles Schwab, so ponavadi boljši. Posledično imajo nekateri vlagatelji raje ocene, ki upoštevajo tržne razmere, na primer ocene, ki jih ustvari Forbes.

Primer ocen tveganja Morningstar

Da bi dobili predstavo o tem, kako Morningstar dodeli svoje ocene tveganja, poglejmo podatke o biotehnološkem ETF -ju iShares Nasdaq (IBB). Menjalno-trgovinski sklad je ocenjen tako, da vlagateljem predstavlja nad povprečjem tveganje na tri-, pet- in 10-letni osnovi na podlagi tehtanega povprečja podatkov o uspešnosti. V zadnjih 10 letih je sklad dosegel letni skupni donos v višini 15,38% v primerjavi z 11,59% za referenčni indeks S&P 500.