Opredelitev skupnega sklada

Kaj je skupni delniški sklad?

Skupni delniški sklad je a vzajemni sklad ali an borzni sklad ki ima vse delnice na izbranem trgu. Skupni delniški sklad poskuša podvojiti širši trg z lastništvom vsakega vrednostnega papirja, s katerim trguje na določeni borzi vlaga v določeno državo ali preseže osnovne mejne vrednosti ali trgovanje glasnost. Skupni delniški skladi so idealni za vlagatelje, ki želijo izpostavljenost celotnemu trgu delnic po nizki ceni.

Kako delujejo skupni delniški skladi

Skupni delniški skladi se imenujejo tudi skupni borzni indeksni skladi ali skupni tržni skladi. Ta sredstva so zasnovana za sledenje širokemu indeksu, kot je

Wilshire 5000 ali Russell 2000. Vlagatelji ne morejo kupiti delnic indeksa neposredno, saj je indeks le reprezentacija ali merilo trga. Namesto tega so nekateri vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), zasnovani tako, da zrcalijo naložbe v določenem indeksu.

Raznolikost

Skupni delniški sklad, povezan z indeksom, imenovan a merilo uspešnosti- zasnovan tako, da zrcali lastniških vrednostnih papirjev znotraj osnovnega indeksa. Portfelj celotnega tržnega sklada je običajno raznolik, saj vključuje delnice številnih vrst podjetij iz velikih, uveljavljenih korporacij, srednje velikih in manjših podjetij.

Pasivno upravljano

Skupni tržni skladi so pasivno naložb, kar pomeni, da je malo nakupa in prodaje delnic v portfelju sklada. Nasprotno, an aktivno upravljani sklad običajno vključuje upravljavca portfelja ali investicijski menedžer nakup in prodaja delnic za ustvarjanje donosa naložbe, ki presega celoten trg delnic.

Naložbena strategija

Skupni delniški skladi omogočajo dostop do celotnega trga delnic, ki vključuje več sektorjev ali panoge. Skupni delniški skladi se pogosto uporabljajo kot del a kupi in zadrži naložbena strategija, ki je običajno usklajena z vlagatelji, ki iščejo dolgoročne dobičke.

Skupna sredstva delnic se lahko uporabljajo tudi skupaj z nakupom posameznih delnic. Na primer, vlagatelj lahko kupi v skupni tržni sklad in pridobi široko izpostavljenost trgu delnic hkrati pa vlagajo v posamezne delnice najboljših podjetij znotraj določenega sektorjev.

Prednosti skupnih delniških skladov

Ti super široki indeksni skladi imajo ponavadi manj nestanovitnost- ali nihanja cen - kot celo veliki indeksi, kot je S&P 500 ker imajo toliko delnic podjetij. Posledično lahko skupni borzni skladi zmanjšajo tveganje vlagatelja, da izgubi ves svoj denar.

Na primer, če bi vlagatelj kupil enak znesek v delnicah dveh družb in bi eno od družb propadlo, bi bilo izgubljenih 50% glavnice naložbe. Nasprotno pa so naložbeni dolarji v skupnem tržnem skladu razporejeni po stotinah ali tisočih delnicah, kar pomeni, da če eno podjetje propade, večina vloženih glavnic ne bi bila izgubljena.

Ker se skupni delniški skladi upravljajo pasivno, imajo ponavadi nižje pristojbine ali deleže odhodkov. Pasivni skladi običajno zrcalijo osnovni indeks in brez upravitelja portfelja, ki aktivno kupuje in prodaja lastniške delnice, so nižje provizije povezane s skupnimi delniškimi skladi.

Skupni delniški skladi ponujajo tudi preglednost, kar pomeni, da vlagatelji vedo, katere delnice imajo v lasti, saj sklad odraža osnovni indeks.

Uteži tržne kapitalizacije

Vzajemne sklade in indeksne sklade je mogoče organizirati na različne načine. Morda najpogostejši način je tržna kapitalizacija, ki je okrajšava tržna kapitalizacija. Tržna kapitalizacija se nanaša na vrednost neporavnanega podjetja delnice zaloge. Tržna kapitalizacija se izračuna tako, da se skupno število odprtih delnic podjetja pomnoži s trenutno tržno ceno ene delnice.

Družba z veliko delnicami v akciji in visoko ceno delnic bi imela veliko tržno kapitalizacijo, medtem ko a manjše podjetje z manj delnicami in nižjo ceno delnic bi imelo manjši trg pokrovček. Običajno imajo velika in uveljavljena podjetja višjo tržno mejo kot srednja kapa ali majhna kapa podjetja.

Skladi z veliko kapitalizacijo običajno vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo 10 milijard USD ali več. Naložbe v posamezna podjetja niso enakomerne, večja podjetja prejmejo več dolarjev za naložbe. Skladi s srednjo kapitalizacijo običajno vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo med 2 in 10 milijardami dolarjev.

Skupni delniški skladi imajo lahko uteži portfelja, ki na nek način temeljijo na tržni kapitalizaciji, vendar niso nujno izključno tehtani s tržno kapitalizacijo. Skladi z majhno kapitalizacijo običajno vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo manj kot 2 milijardi USD. Nekatere družbe vzajemnih skladov celo ponujajo mikro pokrovček skladov, ki vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo manj kot 50 milijonov USD.

Primer skupnega delniškega sklada

Eden največjih in najstarejših skupnih delniških skladov je Admiral Delnice Vanguard Total Stock Exchange Index Fund (VTSAX), ki ima v upravljanju približno 1,2 bilijona dolarjev premoženja. Do 31. marca 2021 ima VTSAX v lasti več kot 3.500 največjih podjetij, ki trgujejo na Newyorška borza (NYSE) in Nasdaq. 30. aprila 2021 je imel Vanguardov VTSAX 10-letni letni donos v višini 14,02%.

Za tiste, ki si ne morejo privoščiti 3.000 USD začetne naložbe, potrebne za VTSAX, Vanguard ponuja tudi sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), imenovan Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Različica ETF je podobna VTSAX in stane ceno ene delnice.

Obstajajo drugih skupnih skladov tržnih indeksov na voljo tudi pri Schwab in BlackRock Inc.