Analiza Porterjevega modela petih sil na Delta Airlines

Kot eden največjih letalskih prevoznikov na svetu se Delta Air Lines sooča s konkurenčnimi izzivi in ​​grožnjami, ki lahko vplivajo na njeno uspešnost in donosnost. Vlagatelji, ki jih zanima analiza podjetja kot potencialne naložbe, lahko izvedejo: a temeljna analiza da bi jim pomagali pridobiti jasno sliko o finančnem položaju družbe Delta in njenem položaju v letalski industriji. Ti podatki vodijo k boljšim naložbenim odločitvam, saj se tečaj delnice ponavadi drži trdnih temeljev. Temeljna analiza se začne s pregledom finančnih dokumentov podjetja, na primer njegovih finančne izjave, letna in četrtletna poročila ter uspešnost zalog.

Vendar bodo najbolj spretni vlagatelji presegli finančni položaj Delte in preučili možne učinke zunanjih sil na zdravje podjetja. Eno najučinkovitejših orodij za to je Porter's Five Forces.

Pregled Porterjeve metode petih sil

Porterjevih petih sil je analitični okvir, ki ga je leta 1979 razvil profesor poslovne šole Harvard Michael E. Porter. Porterjev cilj je bil razviti temeljit sistem ocenjevanja položaja podjetja v njegovem podjetju industrijo ter razmisliti o vrstah horizontalnih in vertikalnih groženj, s katerimi bi se podjetje lahko soočilo prihodnost.

Vodoravne in navpične grožnje

Horizontalna grožnja je konkurenčna grožnja, na primer prehod strank na nadomestni izdelek ali storitev ali novo podjetje, ki vstopi na trg in si prisvoji tržni delež. Vertikalna grožnja je grožnja vzdolž oskrbovalna veriga, kot so kupci ali dobavitelji, ki pridobivajo pogajalsko moč, kar lahko podjetje postavi v slabši konkurenčni položaj.

Model petih sil ocenjuje tri možne horizontalne grožnje in dve vertikalni grožnji. Konkurenca v industriji, grožnja novih udeležencev in nevarnost nadomestkov predstavljajo horizontalne grožnje. Vertikalne grožnje izhajajo iz povečane pogajalske moči dobaviteljev in povečane pogajalske moči kupcev. Z okvirom Pet sil lahko vlagatelji določijo najbolj izvedljive grožnje za podjetje. S temi informacijami lahko oceniti, ali podjetje ima vire in protokol za odzivanje na verjetne izzive.

Pregled Delta Air Lines

Delta Air Lines, Inc. (DAL) je najstarejša letalska družba, ki še vedno deluje v ZDA. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1928 in ima sedež v Atlanti, Georgia. Od maja 2020 do aprila 2021 se je Delta na lestvici ameriških letalskih prevoznikov uvrstila na tretje mesto na 14,3%. Delta je zaradi svoje velikosti in statusa dolgoletnega vodilnega v letalski industriji zagotovila njen nadaljnji uspeh. Od julija 2021 je podjetje tržna kapitalizacija znašal okoli 26,6 milijarde dolarjev.

Konkurenca industrije

Raven konkurence v letalski industriji je visoka. Veliki letalski prevozniki v bistvu letijo na ista mesta z istih letališč za približno enake cene. Udobje ali pomanjkanje ugodnosti, ki jih ponujajo, so podobni, sedeži v avtobusu pa so prav tako utesnjeni, ne glede na to, katero letalsko družbo izberete. Delta tradicionalna tekmeca sta United in American, vendar se podjetje sooča tudi z veliko konkurenco zaradi vse večje priljubljenosti nosilcev vrednosti, predvsem jugozahoda, pa tudi JetBlue in Spirit.

Ker so izkušnje letalskih prevoznikov za stranke izjemno podobne, ne glede na to, katero letalsko družbo sprejmejo, letalske družbe nenehno ogroža možnost izgube potnikov pred konkurenti. Delta ni izjema. Če kupec namerava rezervirati let iz Houstona v Phoenix na Delti, pa je treba uporabiti agregator cen tretjih oseb, kot je npr. Cenovna linija, razkriva boljšo ponudbo podjetja United, lahko kupec preklopi s preprostim klikom miške. Delta obvladuje te konkurenčne grožnje z obsežnimi marketinškimi kampanjami, ki se osredotočajo na prepoznavnost blagovne znamke in dolgoletni ugled podjetja.

Pogajalska moč kupcev

Kupci imajo ogromno pogajalske moči pri letalskih prevoznikih, ker so stroški in trud, potrebni za prehod z enega prevoznika na drugega, minimalni. Pojav in naraščajoča priljubljenost spletnih mest za rezervacije potovanj tretjih oseb in aplikacij za pametne telefone poslabšajo to vprašanje za letalske prevoznike. Večina potnikov se ne obrne neposredno na letalsko družbo, kot je Delta, da bi rezervirali let. Dostopajo do spletnih mest ali aplikacij, ki primerjajo cene pri vseh prevoznikih, vnesejo svoje načrte potovanj in nato izberejo najcenejšo ponudbo, ki ustreza njihovim urnikom.

Delta se lahko na to tržno silo odzove z izvajanjem tržna raziskava in ponuditi več direktnih letov po nizkih cenah do destinacij, ki jih letači najpogosteje iščejo na platformah tretjih oseb. Poleg tega bi moralo podjetje okrepiti odnose s podjetji za izdajo kreditnih kartic in si prizadevati ponuditi najboljše programe nagrajevanja; kupci ne želijo zamenjati prevoznikov, ko so pri določenem letalskem prevozniku nabrali tiste, ki se jim zdijo "brezplačne" milje.

Grožnja novih udeležencev

Potencialni novi udeleženci na trgu predstavljajo minimalno grožnjo za Delto. The ovire za vstop v letalski industriji so izjemno visoki. Stroški poslovanja so veliki, vladni predpisi, ki jih mora upoštevati podjetje, pa so številni in izjemno zapleteni. V 21. stoletju ni nobenega letalskega prevoznika, ki bi imel celo 2 -odstotni tržni delež. JetBlue, ustanovljen leta 1998, predstavlja najnovejšega letalskega prevoznika, ki je dosegel napredek v industriji, tržni delež podjetja pa je še vedno manj kot tretjina Deltinih.

Pogajalska moč dobaviteljev

Seznam dobaviteljev letalskih prevoznikov je pravzaprav precej dolg. Seznam letalskih družb, ki jih dobavitelji prodajajo, pa je kratek. Ta asimetrija daje pogajalsko moč neposredno v roke letalskim prevoznikom. Pogajalska moč je še posebej močna za družbo Delta glede na njen položaj največjega letalskega prevoznika na svetu po prihodkih potnikov v letu 2019. Preprosto povedano, Deltini dobavitelji imajo močno spodbudo, da ohranijo odnos v dobrih odnosih. Če bo odnos slab, lahko Delta brez težav najde nadomestnega dobavitelja. Nasprotno pa dobavitelj verjetno ne bo našel drugega kupca, ki bi lahko nadomestil obseg prodaje, ki ga predstavlja Delta.

Grožnja nadomestkov

A nadomestek, kot ga opredeljuje model Five Forces, ni izdelek ali storitev, ki neposredno konkurira ponudbi podjetja, ampak deluje kot nadomestek zanj. Tako let Uniteda iz New Yorka v Los Angeles ne velja za nadomestek za let Delte z enakimi začetnimi in končnimi točkami. Primeri nadomestkov so potovanje z vlakom, avtomobilom ali avtobusom. Razen če je potovanje zelo kratko, na primer potovanje iz Los Angelesa v Las Vegas, ni načinov potovanja, ki bi lahko nadomestili potovanje z letalom. New York-Los Angeles je 6,5-urni let. Potovanje traja 41 ur z avtomobilom ali avtobusom, vlak pa vas ne more pripeljati hitreje. Dokler se ne pojavi nova tehnologija, ki nadomešča letalski promet kot najhitrejši in najprimernejši način za potovanje na dolge razdalje, se Delta sooča z majhno grožnjo zaradi nadomestnih načinov potovanja.