Opredelitev skladov brez obremenitve
Kaj so skladi brez obremenitve?
Sredstva brez obremenitve so razred delnic a vzajemni sklad ki se odreče nakladnine običajno zaračunavajo svojim vlagateljem (na primer obremenitve iz prvega dela). Lastništvo delnic v skladu z obremenitvijo je korist za vlagatelje, saj jim omogoča, da ohranijo ves donos svoje naložbe, namesto da bi del tega izgubili zaradi provizij. V večini primerov bodo družbe vzajemnih skladov omejile število sredstev, ki so opuščena, in jih dali na voljo le določenim vlagateljem.
Ključni obroki
- Skladi brez obremenitve so vzajemni skladi, ki običajno zaračunavajo določene provizije, prav tako naložena sredstva, vendar namesto tega od vlagateljev ne zahtevajo plačila teh stroškov.
- Pristojbine, ki se običajno zaračunavajo za te vrste sredstev, vključujejo obremenitve iz prve roke, kar pomeni pristojbino ob nakupu sklada in zaloge, ki se zaračunajo, ko se proda naloženo sredstvo.
- Sredstva, opuščena z obremenitvijo, se običajno odpovejo pristojbinam zaradi nekakšnih kvalifikacijskih okoliščin, na primer ponudbe prek 401 (k), ki sicer ne bi vključevala naloženih sredstev.
- Sredstva brez obremenitve se razlikujejo od sredstev brez obremenitve, ki sploh ne zaračunavajo nobenih pristojbin; sredstva brez obremenitve bodo še vedno zaračunavala letno pristojbino za trženje in distribucijo, imenovano 12b-1. Tudi obremenitve brez obremenitve imajo nižje deleže stroškov.
- Vlagatelji, ki se odločijo za sredstva brez obremenitve ali sredstva brez obremenitve, imajo večji del donosa.
Razumevanje skladov brez obremenitev
Nakup sredstev brez obremenitve je včasih omejen na tiste, ki sodelujejo v pokojninskih načrtih z določenimi prispevki in tudi za vlagatelje, ki vlagajo znaten znesek v sklade družbe vzajemnega sklada (na primer institucionalne vlagatelji).
Te posebne delnice vzajemnih skladov imajo običajno na koncu imena sklada "LW" in oznako za razlikovanje.
Črka na koncu imena sklada opisuje vrsto obremenitve: delnice sredstev razreda A so naložene vnaprej, sredstva razreda B se naložijo nazaj, sredstva LW pa so sredstva, ki se ne obremenjujejo.
Sredstva brez obremenitve vs. Sredstva brez nalaganja
Sredstva brez obremenitve in sredstva brez obremenitve ne zaračunavajo obremenitve vzajemnih skladov. Vendar pa obstaja razlika med obema. Ker je sklad brez obremenitve sklad, ki ga ponuja svetovalec ali posrednik, ki lahko odstrani (opusti) pristojbino za obremenitev, obdrži pa druge, kot je pristojbina 12b-1, pravi sklad brez obremenitve ne zaračuna nobenega bremena in nima nobenih pristojbin, vključno z 12b-1 pristojbine.
Sklad brez obremenitve je v bistvu vzajemni sklad, v katerem se delnice prodajajo brez provizije ali provizije. Do tega odsotnosti pristojbin pride, ker delnice neposredno razdeli investicijsko podjetje, namesto da bi šel skozi drugo stranko.
Po drugi strani so skladi, odloženi od obremenitve, alternativa razredu vzajemnih skladov naloženih sredstev, kot so delniški skladi razreda A. Običajno so ta sredstva na voljo v 401 (k) načrti.
Skladi brez obremenitve imajo na splošno nižje povprečje količniki stroškov kot sredstva brez obremenitve. Nižji stroški se pogosto odražajo v višjih donosih vlagatelja, zlasti dolgoročno.
Pristojbine in obremenitve indeksnega sklada
An indeksni sklad je še ena možnost za vlagatelje, ki želijo znižati provizije. Indeksni sklad je vrsta vzajemnega sklada s portfeljem, oblikovanim tako, da ustreza ali sledi komponentam tržnega indeksa, na primer indeksu Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Indeksni skladi ponujajo nekatere enake prednosti kot sredstva brez obremenitve in opuščena sredstva in imajo običajno nizke poslovne stroške. Indeksni skladi, na primer tisti, ki jih ponuja Vanguard zagotavljajo tudi široko izpostavljenost trga in nizek promet portfelja. Ta sredstva se držijo posebnih pravil ali standardov (npr. Učinkovito upravljanje davkov ali zmanjšanje napak pri sledenju), ki ostajajo na voljo ne glede na stanje na trgu.
Vlaganje v indeksni sklad je oblika pasivnega vlaganja. Primarna prednost takšne strategije je nižji količnik stroškov upravljanja za indeksni sklad.