Opredelitev večdisciplinarnega računa

Kaj je multidisciplinarni račun?

Račun z več disciplinami se nanaša na upravljani naložbeni račun, do katerega lahko dostopate z več računi investicijski menedžerji z različnimi specializacijami. Te so sestavljene iz številnih podračune- vsakega nadzira drug upravitelj sklada z ustreznim znanjem. Računi z več disciplinami vlagateljem omogočajo učinkovito sredstvo za: a raznolik, profesionalno upravljani portfelj.

Kako delujejo multidisciplinarni računi

Računi z več disciplinami obstajajo za doseganje raznolikega portfelja brez vzdrževanja več

ločeno upravljane račune (SMA), ki so lahko nepraktične in drage. Ti računi-imenovani tudi računi z več slogi ali računi z več strategijami-omogočajo posameznikom, da svoj denar vlagajo v en sam račun, ki je razdeljen na različne razred sredstev kategorije.

Najmanjša naložba za multidisciplinarni račun je lahko kar 150.000 USD. Vlagatelji se s podjetjem dogovorijo, da jih razdelijo kapital med različnimi podračuni ali podkategorijami. Ti posamezni segmenti so dostopni različnim upravljavcem naložb, ki prinašajo različna področja znanja in znanja naložbene strategije k mizi. Ti menedžerji lahko vlagajo denar svojih strank v skladu s svojimi naložbenimi profili in cilji - tako kot bi to storili pri posameznih računih.

Čeprav za vsak podračun zaposlujejo ločenega upravitelja, multidisciplinarni računi uporabljajo nadzornike za prekrivanje za nadzor celotnih portfeljev. Ta posameznik lahko zagotovi, da je račun skladen dodelitev sredstev in usklajuje splošno naložbeno strategijo. En upravitelj, ki nadzoruje celoten račun, poenostavi tudi poročanje o uspešnosti.

Prednosti multidisciplinarnih računov

Glavna prednost enega od teh računov je potrebna začetna naložba. Običajni upravljani račun običajno zahteva minimalna naložba od 100.000 dolarjev. Za večdisciplinarni račun je lahko ta naložbena zahteva že od 10.000 USD do 150.000 USD, zato je celo povprečje maloprodajni vlagatelj lahko dostopa do enega.

Primer

Recimo, da želi vlagatelj svoje premoženje razdeliti na štiri ločene strategije - na primer velika kapa rast, vrednost z veliko kapitalizacijo, mednarodna rast in dividenda strategijo. Vlagatelj bi potreboval najmanj 400.000 USD, kar predvideva načrt za enakomerno razdelitev sredstev med vse štiri strategije. Zmožnost, da se zavežete in odložite toliko kapitala, je lahko težka in frustrirajoča. Primerjajte to z možnostjo enotnega, večdisciplinarnega računa, ki zajema štiri podračune. Za začetek zahteva manj denarja in vlagatelju omogoča asimetrično razdelitev sredstev.

Računi za več disciplin vs. Ločeno upravljani računi (SMA)

Ločeno upravljani računi so postali priljubljeni med vlagatelji z visoko vrednostjo (HNWI) iščejo instrument z večjo individualno pozornostjo, kot pa vzajemni sklad. Tako kot ločeno upravljan račun in za razliko od vzajemni sklad, multidisciplinarni račun vlagateljem omogoča, da izkoristijo prednosti metoda posebnih delnic, saj vsaka kupljena serija delnic temelji na individualni ceni. Ločeno upravljan račun daje posameznemu malemu vlagatelju koristi prilagojenega upravljanja portfelja, nekaj a združeno vozilo ne more ponuditi.

Toda minimalne naložbe se med tema dvema vrstama računov običajno razlikujejo. Medtem ko imajo računi z več disciplinami nižji vstopni prag, lahko ločeno vodeni računi zahtevajo višjo minimalno naložbo. HNWI morda ne bo imel težav pri doseganju minimalnih naložb, potrebnih za vzpostavitev več SMA, vendar to ne prinaša prednosti multidisciplinarnosti račun sporno.

Ne glede na njihove minimalne naložbe, pri več ločeno upravljanih računih pride do zmede, ki je značilna pri sekanju a portfelja med več vodji brez usklajevanja. Ta zmeda lahko pomeni imeti delnice iste delnice na različnih računih ali na enem računu, ki prodaja delnice, ki jih kupuje drug račun. Poleg tega je z več SMA -ji bolj težko ugotoviti, kako na splošno deluje portfelj vlagatelja.