Kako oceniti sposobnost svojih strank za tveganje
Večina finančni svetovalci se močno zavedajo pomena tveganja, vendar je le malo finančnih izrazov, ki so tako slabo opredeljeni. Svetovalci pogosto uporabljajo vprašalnike ali količinska orodja za merjenje odjemalčeve tolerance in tveganja regulativne zahteve, vendar se zanesljivost in dejansko izvajanje teh ugotovitev med seboj razlikujeta stranke.
Uporaba ocena tveganja pravilno vas lahko loči od množice.
Kaj merimo?
FinaMetrica opredeljuje toleranco tveganja kot obseg, v katerem se stranka odloči tvegati, da bo pri iskanju ugodnejšega izida doživela manj ugoden izid.Natančneje, organizacija meni, da je toleranca tveganja predvsem psihološka lastnost, ki jo oblikujejo genetika in življenjske izkušnje.Pravilno merjenje tveganja vključuje pregled vseh teh značilnosti in ne zgolj postavljanje nabora splošnih vprašanj.
Upoštevati je treba tudi različne komponente:
- Toleranca tveganja: Koliko tveganja je stranka pripravljena prevzeti, da bi dosegla boljše donose.
- Zmogljivost tveganja: Koliko tveganja si lahko stranka privošči, ne da bi tvegala svoje cilje.
- Zahtevano tveganje: Koliko tveganja je potrebno za dosego ciljev stranke.
Finančni svetovalci morajo upoštevati scenarije, v katerih se te različne oblike tveganja lahko ne ujemajo. Na primer, stranka ima lahko visoko tveganje in nizko toleranco do tveganja, kar pomeni, da bo njihov finančni svetovalec morda moral postaviti bolj realna pričakovanja glede donosa. Ti vpogledi bi bili popolnoma zgrešeni, če bi finančni svetovalec pri sestavljanju portfelja stranke gledal le na toleranco tveganja - stranka bi bila verjetno razočarana zaradi nizkih donosov.
Objektivna orodja tretjih oseb
Ni pravil ali predpisov, ki bi natančno določali, kako se meri tveganje pri pomoči strankam pri oblikovanju portfelja. Pogosto uporabljajo finančni svetovalci vprašalnike zasnovani tako, da ocenijo strankino toleranco tveganja in izenačijo rezultate z določeno sprejemljivo stopnjo nestanovitnost. Primer bi bil postavljanje vprašanj, kot so: »Če ste izgubili 10% v korekcija trga, bi kupili več, prodali vse ali ostali isti? " in se odzovejo s prilagajanjem dodeljenih sredstev.
Mnoge stranke ne razumejo lastne tolerance do tveganja, še posebej, če niso bile v recesiji ali če ne razumejo vpliva odpor do tveganja- še posebej, ko so imeti preživela nedavno recesijo. Poleg tega imajo lahko stranke, ki niso dobro seznanjene s finančno terminologijo, težave pri izražanju svojih pomislekov in učinkovitem sporočanju svoje tolerance do tveganja svojemu svetovalcu.
Čeprav vprašalniki niso nujno slaba stvar, jih lahko finančni svetovalci izboljšajo z uporabo objektivnih orodij tretjih oseb, ki temeljijo na statistiki. Riskalyze.com je odličen primer takšne programske opreme, saj projicira donose za portfelj na podlagi tveganja in ponuja verjetnosti, ki ustrezajo napovedim. Te vrste orodij lahko strankam pomagajo, da si zamislijo, kako tveganje vpliva na njihove portfelje, namesto da se preprosto opirajo na ugibanja vprašalnika.
Nekatera druga priljubljena orodja za oceno tveganja vključujejo:
- PocketRisk - www.pocketrisk.com
- FinaMetrica - www.riskprofiling.com
Izvajanje ugotovitev
Finančni svetovalci morajo te ugotovitve za stranke skrbno izvajati, hkrati pa postavljati prava pričakovanja in se izogibati lastnim pristranskostim.
Večina svetovalcev ima veliko večjo toleranco tveganja kot njihove stranke, saj bolje poznajo statistiko in trg. Dejansko so nekatere študije pokazale, da finančni svetovalci na splošno ustvarjajo bolj tvegane portfelje, kot si želijo njihove stranke.Ta dinamika se lahko izkaže za nevarno v primeru korekcije trga, ko stranka morda ne bo pričakovala, da bodo njihovi portfelji tako močno zadeli vrednost.
Tudi finančni svetovalci bi morali od začetka postaviti prava pričakovanja. Z uporabo napredne programske opreme za analizo tveganja je lažje prikazati lažne portfelje, ki vam bodo pomagali pri tem, vendar je še vedno pomembno, da stranke opozorimo na dolgoročno naravo trgov in na kratkoročne možnosti nestanovitnost. Stranke bi morale razumeti, da večja toleranca tveganja pomeni večji potencial izgube, medtem ko nižja toleranca tveganja pomeni nižji potencial donosa.
Nazadnje je pomembno, da finančni svetovalci upoštevajo razlike v toleranci tveganja med partnerji in družinami. Po podatkih FinaMetrice ima večina parov materialno razliko v toleranci na tveganje, kar je deloma posledica razlik med moškim in ženskim vedenjem tveganja.Finančni svetovalci bi morali pri oblikovanju portfelja upoštevati to dinamiko in si prizadevati, da bi bili obe strani zadovoljni z vsemi odločitvami.
Spodnja črta
Finančni svetovalci se zavedajo pomena tveganja, vendar je le malo finančnih izrazov, ki so tako slabo opredeljeni kot "Tveganje", ki ga sestavljajo trije različni elementi, ki jih je treba upoštevati: toleranca tveganja, sposobnost tveganja in tveganje zahtevano. Objektivna orodja tretjih oseb lahko finančnim svetovalcem pomagajo pridobiti popolnejšo sliko o odpornosti strank na tveganje, hkrati pa strankam pomagajo razumeti njihov profil tveganja. Nazadnje bi morali svetovalci ta nasvet skrbno izvajati, ne da bi pri sprejemanju odločitev prispevali njihovi pristranskosti.