Preobremenitev z informacijami: kako boli vlagateljem

Našo informacijsko temeljeno družbo pogosto pesti presežek. Obstaja veliko področij vsakdanjega življenja, na katerih prevladuje preobremenitev z informacijami, vendar so lahko naložbeni sektor tam, kjer so posledice najresnejše. Manj ko imajo ljudje finančnega znanja in razumevanja, slabše se spopadajo.

Pomembna preiskava prav o tem vprašanju Julie Agnew in Lise Szykman (obe profesorici na Poslovni šoli Mason na College of William & Mary v Virginiji), objavljeno v Journal of Behavioral Finance leta 2005, razkriva, da ljudje z nizko stopnjo finančnega znanja trpijo zlasti zaradi preobremenitve, zaradi česar se uberejo pot najmanj odpora, "privzeta možnost" v pokojninski načrti z določenimi prispevki (DC). Mnogi so preprosto preobremenjeni in se sploh ne morejo spopasti.

Učinkovito uporabljajte naložbene informacije

Za veliko ljudi sta finančna varnost in duševni mir odvisni od pravilnih finančnih odločitev zdaj in v prihodnosti. Vse več pa je dokazov, da preveč posameznikov sprejema zelo slabe odločitve in jih mnogih sploh ne moremo opisati kot odločanje.

Medtem ko imajo nekateri vlagatelji neizogibno premalo informacij, drugi imajo preveč, kar vodi v paniko in bodisi v slabe odločitve bodisi v zaupanje napačnim ljudem. Ko so ljudje izpostavljeni preveč informacijam, se ponavadi umaknejo iz procesa odločanja in zmanjšajo svoja prizadevanja. (Mimogrede, pomanjkanje informacij, ki bi jih lahko imenovali "premalo", je prav tako nevarno).

Z drugimi besedami, preprosto obveščanje ljudi o možnostih naložb morda ne bo dovolj za sprejemanje racionalnih in premišljenih odločitev. Informacije o naložbah ne smejo biti le zadostne, ne da bi bile velike, prav tako morajo biti preproste za uporabo in dejansko biti rabljeno. To je zelo resen problem s potencialno grozljivimi posledicami.

Posebni vzroki preobremenitve

Agnew in Szykman nam povesta, da obstajajo trije glavni vzroki za preobremenitev z informacijami. Ena je čista količina. Drugi je preveč možnosti (čeprav je premalo tudi slabo), tretji dejavnik pa je podobnost možnosti. Če se zdi, da je vse enako, je razlikovanje ene alternative od druge zmedeno in težko. Njihove ugotovitve bomo uporabili za razširitev na splošne vlagatelje in ne le na prispevke DC načrta.

Pri uporabi informacij je pomembna tudi raven vlagatelja finančni znanje - to je znanje, ki je neposredno pomembno za naložbeni proces. Teoretično ekonomsko ali splošno poslovno znanje morda ni v pomoč, saj je preveč odmaknjeno od matic in vijakov upravljanje denarja. Tu govorimo o zavedanju, kako je treba v praksi investirati, kaj deluje in kaj ne.

Raziskava kaže, da mnogi vlagatelji niti osnovno ne razumejo finančnih konceptov. To bolj velja za tiste, ki zaslužijo manj. Ni presenetljivo, da ljudje, ki nikoli niso imeli veliko denarja, niso imeli dovolj vlaganja. Zaradi tega je nekdo, ki nenadoma zmaga na loteriji ali podeduje, pogosto v izgubi - sprva v metaforičnem smislu, nato pa, nenavadno, dobesedno.

Posledice preobremenitve

Tikanje v labirintu informacij ljudem odpira napačna prodaja- namesto tega so jim grozile res bedne, neprimerne naložbe. Te so lahko preveč tvegane, preveč konzervativne ali premalo raznolike, da bi našteli le tri klasične grozote. Skratka, vlagatelji se odločijo za naložbe, ki so donosne samo za prodajalca ali jih je preprosto prodati in jih ni težko upravljati.

Agnew in Szykman sta v svojem poskusu ugotovila, da so se ljudje, ki se niso spopadali z informacijami o naložbah, odločili za "privzeto možnost", kar je bilo najlažje. Niso se trudili ugotoviti, kaj je za njih res najboljše. V resničnem svetu naložb je to resnično nevarno. Naložba, ki je popolnoma brez tveganja - na primer denar - se dolgoročno res ne izplača. Ta možnost lahko vodi do neustreznega pokojninskega sklada, ki bi ga morali imeti skoraj vsi nekaj lastniških vrednostnih papirjev.

Nasprotno pa je preveč zalog ali čudnih, eksotičnih sredstev, sredstev in certifikatov izjemno nestanovitno in vam lahko pridobi ali izgubi bogastvo. Večina vlagateljev si takšnih tveganj ne želi in se pogosto ne zaveda, da jih prevzema, dokler ne pride do katastrofe. Ta vrsta portfelja lahko vodi do bogastva, če imate srečo, in revščine, če niste. Za večino ljudi to ni vredno igranja, niti psihološko niti finančno.

Spopadanje s preobremenitvijo z informacijami

To je mogoče storiti z obeh strani trga. Posredniki, banke itd. morajo zagotoviti, da vlagateljem zagotavljajo le tisto, kar v resnici morajo vedeti, in to mora biti preprosto razumeti. Bistvo je, da mora biti povprečni vlagatelj dovolj (vendar ne več) obveščen o tem, kaj mu bo pomagalo pri sprejemanju pravih odločitev. Obstaja jasen optimum, onstran katerega pride do disfunkcionalne preobremenitve in seveda je premalo enako slabo. Prav tako je bistvenega pomena za prodajna stran zagotoviti razumevanje in pretvorbo informacij v ustrezne naložbene odločitve.

Če vlagatelji sami ugotovijo, da so preobremenjeni z informacijami in resnično nimajo spretnosti ali časa da bi to ugotovili in uporabili, se morajo vrniti k prodajalcu in zahtevati jedrnate informacije, ki jih lahko uporaba. Če tega ne zagotovite, je najbolje, da svoj denar in posel odnesete drugam.

Vlagatelji se morajo sami potruditi, da ugotovijo, kaj je zanje primerno. Kot je navedeno zgoraj, je to lahko zastrašujoče, vendar morajo iz tega razloga prodajalci in regulatorji prenašati sporočilo, da bolj ko se naučijo in več vedo, varnejši je naložbeni proces.

Neizogibno je nekaj ljudi, ki informacij preprosto ne morejo ali nočejo razumeti in jih uporabiti. To je lahko posledica pomanjkanja izobrazbe ali fobije glede denarja, nekateri pa se preprosto niso pripravljeni ukvarjati s svojim denarjem. Taki posamezniki potem potrebujejo nekakšno neodvisnost svetovalec komu lahko zaupajo.

Spodnja črta

Pomemben raziskovalni projekt poslovne šole Mason nas obvešča o zelo resnem problemu preobremenitve z informacijami (ali obratno o "podcenjenosti") v industriji finančnih storitev. Zagotavljanje, da imajo vlagatelji optimalno količino informacij, ki jih lahko (in jih razumejo) in jih resnično uporabijo kot podlago za odločanje, je lažje reči kot narediti. Toda to je treba storiti; tako industrija kot vlagatelji morajo biti pri reševanju problema proaktivni. Raznolikost potencialnih naložb in razvijajoča se narava upoštevnih trgov pomeni, da sta stalna, vzajemna in produktivni proces zagotavljanja in uporabe informacij je bistvenega pomena za finančno prihodnost in mir ljudi um.