Sklad za rast in dohodek

Kaj je sklad za rast in dohodek?

Sklad za rast in dohodek je razred vzajemnega sklada oz borzni sklad (ETF), ki ima dvojno strategijo obeh povečanje kapitala (rast) in tekoči dohodek ustvarjene z dividendami ali plačili obresti. Rast in dohodkovni sklad lahko vlagajo le v lastniške vrednostne papirje ali v kombinacijo delnic, obveznic, skladov za naložbe v nepremičnine (REIT) in drugih vrednostnih papirjev.

Sklad za rast in dohodek je vrsta mešani sklad, ki vlaga tako v rast kot v vrednostne zaloge.

Razumevanje skladov za rast in dohodek

Sredstva za rast in dohodek so priljubljena med vlagatelji z zmernimi (vendar ne pretiranimi) apetiti po tveganju-vedno priljubljenem "uravnoteženem vlagatelju". Čeprav bodo donosnosti običajno zaostajale za čistimi sredstva za rast, včasih postanejo na borzah naklonjene visoko donosne delnice, kar spodbuja rast in dohodkovna sredstva do vrhunske uspešnosti. Stabilnost teh skladov se zdi najbolj privlačna, ko se zdi, da bo splošno gospodarstvo oslabljeno.

Obzorja rasti in časa

Vlagatelji v portfelje rasti in dohodka podpirajo stabilnost, ne da bi se odrekli donosom, ki presegajo inflacijo. Odvisno od tolerance tveganja posamezniki sprejmejo uravnotežen naložbeni cilj, ki se bodisi popolnoma izogiba nestanovitnosti bodisi približuje upokojitvi. Pri načrtovanju naložbenih strategij je starost vlagatelja bistvena za določanje razporeditve sredstev in tolerance tveganja. 25-letni vlagatelj, ki je na začetku vstopil v delovno silo, ima daljše časovno obdobje kot 70-letni upokojenec. Investicijski svetovalci predlagajo, da je izpostavljenost lastniškim kapitalom ne glede na starost potrebna za vsakogar portfelja.

Odstotek izpostavljenosti do lastniških instrumentov pa se s skrajšanjem časovnih obzorjev spreminja. Okvirno pravilo med finančnimi strokovnjaki velja, da se dodelitve za rast zmanjšujejo s staranjem vlagatelja. Če posamezniki starost odštejejo od 100 let, preostanek predstavlja odstotek zalog, ki bi jih morali imeti, preostanek pa v manj nestanovitnih obveznicah in denarju.

Vlagatelji lahko izbirajo med številnimi skladi, ki izpolnjujejo uravnotežene cilje. Portfelji, kot je uravnoteženi sklad John Hancock ("SVBAX"), ponazarjajo nizko nestanovitnost s povprečnim letnim donosom 5,49% za obdobje 10 let do decembra. 31. 2018, kar je zaostalo za indeksom S&P 500, ki je v istem časovnem okviru vrnil 8,5%.

Dohodki in upokojitvene potrebe

Naložbeni cilj upokojenca vključuje potrebe po dohodku, scenarij, v katerem se zaslužek nadomesti z osebnimi prihranki ter prihodki od dividend in obresti. Finančni svetovalci priporočajo, da upokojenci 75% delovnih plač nadomestijo z vrednostnimi papirji, ki ustvarjajo dohodek, kot so obveznice in delnice, ki izplačujejo velike kapitale.

Uravnotežen sklad ima veliko dodelitev podjetij in državnih obveznic, ki ponujajo polletna plačila obresti, hkrati pa si prizadevajo ohraniti kapital. Manj nestanovitna narava Ameriško zakladništvo in obveznice naložbenega razreda se povezujejo s potencialom rasti delnic, kar zagotavlja dohodek in potencialno stopnjo spoštovanje za boj proti naraščajočim cenam blaga in storitev, s čimer zagotovimo, da posameznik ne bo preživel svojega pokojninski prihranki. Sredstva za rast in dohodek izpolnjujejo oba cilja v okviru enega samega vrednostnega papirja.

Primeri skladov za rast in dohodek

Dodge in Coxov uravnoteženi sklad ("DODBX") je povečal letni povprečni petletni donos v višini 16,3% in 12-mesečni donos v višini 1,94% od decembra. 31. 2018, ukrep, ki presega 15,79% rast S&P 500. Vendar je njegov donos padel pod donosom 10-letne zakladnice, ki je leto zaključila okoli 2,409%. Tako skladi za rast in dohodek pod določenimi pogoji, na primer pri nizkih obrestnih merah, izpolnjujejo dvojne naložbene cilje.

Čeprav imajo isti cilj rasti in dohodka, se morajo vlagatelji zavedati, da tako kot druge vrste Vzajemni skladi, bo vsak sklad imel pristranskost v svoji naložbeni strategiji. Na primer, Dodge & Cox Balanced Fund se nagiba k vrednostnim zalogam in išče vrednostne papirje, ki se zdijo na trgu podcenjeni. Drugi skladi lahko izpostavijo rast ali dohodkovno stran enačbe ali pa so izpostavljeni obveznicam. Čeprav ta sredstva veljajo za kategorijo z nizko nestanovitnostjo, imajo nekateri več kot drugi. Delnice vlagateljev sklada za rast in dohodke Vanguard (VQNPX) na primer navajajo ključno tveganje kot nestanovitnost zaradi svoje polne izpostavljenosti na borzi.