Kako izračunam pričakovano donosnost mojega portfelja v Excelu?

Če tvoj pričakovani donos če so posamezne naložbe v vašem portfelju znane ali jih je mogoče predvideti, lahko izračunate skupno stopnjo donosa portfelja z uporabo Microsoft Excel.

Če ne uporabljate Excela, lahko uporabite osnovna formula za izračun pričakovanega donosa portfelja.

Izračun skupnega pričakovanega donosa v Excelu

Najprej v celice od A1 do F1 vnesite naslednje oznake podatkov: Vrednost portfelja, Ime naložbe, Vrednost naložbe, Stopnja donosa naložbe, Teža naložbe in Skupni pričakovani donos.

V celico A2 vnesite vrednost svojega portfelja. V stolpcu B navedite imena vsake naložbe v vašem portfelju. V stolpec C vnesite skupno tekočo vrednost vsake od vaših naložb. V stolpec D vnesite pričakovane donosnosti vsake naložbe.

V celico E2 vnesite formulo = (C2 / A2), da prikažete težo prve naložbe. To isto formulo vnesite v naslednje celice za izračun

teža portfelja vsake naložbe, vedno deljeno z vrednostjo v celici A2. V celico F2 vnesite formulo = ([D2*E2] + [D3*E3] + ...), da prikažete skupni pričakovani donos.

Primer

V zgornjem primeru predpostavimo, da tri naložbe znašajo 100.000 USD in so obveznice, ki jih izda država, letno obrestne mere kuponov 3,5%, 4,6%in 7%.

Ko označite vse svoje podatke v prvi vrstici, v celico A2 vnesite skupno vrednost portfelja 100.000 USD. Nato vnesite imena treh naložb v celice od B2 do B4. V celice od C2 do C4 vnesite vrednosti 45.000 USD, 30.000 USD in 25.000 USD. V celice od D2 do D4 vnesite ustrezne zgoraj navedene stopnje kuponov.

Nato v celice E2 do E4 vnesite formule = (C2 / A2), = (C3 / A2) in = (C4 / A2) za upodobitev naložbenih uteži 0,45, 0,3 oziroma 0,25.

Nazadnje v celico F2 vnesite formulo = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]), da poiščete letno pričakovani donos svojega portfelja. V tem primeru je pričakovani donos:

= ([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
= 0,04705 ali 4,7%

Zakaj izračunati pričakovani donos?

V zgornjem primeru je pričakovana donosnost predvidljiva številka. Večina obveznic ima po definiciji predvidljivo stopnjo donosa. To je njihova moč.

Pri mnogih drugih naložbah je pričakovana stopnja donosa dolgoročno tehtano povprečje podatkov o preteklih cenah. To je njihova slabost. Kot pravi standardno razkritje, pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnje rezultate.

To je nepopolna referenčna točka, vendar je edina, ki jo dobite za zaloge.

Izračun pričakovane donosnosti vaših naložb in vašega portfelja kot celote vsaj daje številke, ki jih lahko uporabite pri primerjanju različnih možnosti vlaganja in pri odločanju o nakupu in prodaji.