Razmerje finančnih obveznosti (ZA) Opredelitev
Kakšno je razmerje finančnih obveznosti (ZA)?
Razmerje finančnih obveznosti je razmerje med plačilom dolga gospodinjstva in celotnim razpoložljivim dohodkom v Združenih državah in je kot nacionalna statistika izdelano s strani Državne rezerve. Meri, koliko dohodka gospodinjstva se porabi za poplačilo dolgov in drugih finančnih obveznosti.
Ta ukrep, namenjen zajemu deleža dohodka gospodinjstev po obdavčitvi, ki je dolžan odplačati dolg (kot so hipoteke, HELOC, avto posojila) plačila in obresti za kreditno kartico), se izračuna kot razmerje med skupnimi zahtevanimi plačili dolga (obresti in glavnico) v skupnem znesku po obdavčitvi. dohodek. Je edino nacionalno ekonomsko merilo bremena dolga gospodinjstev in drugih obveznosti v gospodinjskih proračunih.
Ti podatki se pripravljajo četrtletno. Vendar ga Fed ne objavi po objavljenem urniku in je predmet nepredvidljivih revizij in zaostankov. Ker podatki izhajajo iz številnih drugih virov, se njihove serije revidirajo četrtletno, da odražajo popolnejše informacije. Revizije so lahko velike ali majhne v katerem koli četrtletju brez vnaprej znanega vzorca.
Razloženo razmerje finančnih obveznosti
Koeficient finančnih obveznosti je širše merilo kot gospodinjstvo razmerje odplačevanja dolga (DSR). Poleg zahtevanih hipotekarnih plačil in načrtovanih plačil dolgov potrošnikov, ki obsegajo DSR, FOR vključuje plačila najemnine za nepremičnine, ki jih zasedajo najemniki, najem avtomobila plačila, zavarovanje lastnikov stanovanj in plačilo davka na nepremičnine.
Koeficient servisiranja dolga gospodinjstva (DSR) je razmerje med celotnimi zahtevanimi plačili dolga gospodinjstva in celotnim razpoložljivim dohodkom. DSR je razdeljen na dva dela. Hipotekarna DSR in potrošniška DSR vsota DSR. Hipotekarni DSR so skupna četrtletna potrebna hipotekarna plačila, deljena s skupnim četrtletnim razpoložljivim osebnim dohodkom.
Potrošniški DSR so skupna četrtletna načrtovana plačila potrošniškega dolga, deljena s skupnim četrtletnim razpoložljivim osebnim dohodkom. Koeficient finančnih obveznosti je širše merilo od količnikov servisiranja dolga. Vključuje najemnine za nepremičnine, ki jih zasedajo najemniki, plačila avtomobilskega najema, zavarovanje lastnikov stanovanj, revolving kredite in plačila davka na nepremičnine.
Vključitev postavk, kot so najemnine za primarna stanovanja in drugi stroški, povezani s stanovanji, odraža naraščajoče lastništvo gospodinjstev v sektorju gospodinjstev. Vključno z avtomobilskimi najemninami odraža rast trga avtomobilskih lizingov.
Sčasoma se breme finančnih obveznosti ameriških gospodinjstev spreminja glede na spremembe dolga, obrestne mere, in dohodek. Višji kot je FOR, večje je tveganje, da gospodinjstva ne bodo mogla poravnati svojih finančnih obveznosti.
Omejitve razmerja finančnih obveznosti
Tako kot večina drugih enotnih meril gospodarske dejavnosti ima FOR nekaj pomanjkljivosti in omejitev. Vsako makroekonomsko analizo, ki uporablja ta ukrep, je treba združiti z drugimi podatki. Najpogosteje omenjene slabosti vključujejo:
- podatki niso objavljeni po objavljenem urniku, niti niso vnaprej objavljeni
- znaten čas zamika od konca četrtletja
- Podatki so predmet nepredvidljivih revizij
- samo agregatni in nacionalni podatki - demografski ali regionalni podatki niso na voljo
