Kako se pripraviti na naraščajoče obrestne mere

Ko obrestne mere dlje časa lebdijo blizu zgodovinskih nizkih vrednosti, postane enostavno pozabiti, da se bo znižanje sčasoma spet dvignilo. Tečaji bodo na splošno začeli naraščati, ko se bo gospodarstvo okrepilo. Ko se to zgodi, tako kratkoročno kot dolgoročno stalni prihodek vlagatelji, ki so ujeti nepripravljeni, lahko zamudijo preprosto priložnost za povečanje svojih mesečnih dohodkov. Zato je zdaj čas, da se začnemo pripravljati na ta premik v obrestnem okolju.

Prekinite trajanje obveznice

Na vrhu seznama opravkov bi morali vlagatelji zmanjšati dolgoročno izpostavljenost obveznicam, hkrati pa okrepiti svoje pozicije na kratkoročni in srednjeročne obveznice, ki so manj občutljive na zvišanje obrestnih mer kot obveznice z daljšo zapadlostjo, ki se dalj časa zadržujejo na naraščajočih obrestnih merah časovna obdobja. Toda prehod na krajšeročni model obveznic z nižjo donosnostjo ima kompromis, saj kratkoročne obveznice zagotavljajo manjši potencial za zaslužek kot dolgoročnejše obveznice.

Ena od rešitev te uganke je povezovanje kratkoročnih obveznic z drugimi instrumenti, vključno z dolg s spremenljivo obrestno mero, kot so bančna posojila, in Zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS), katerih prilagodljiva obrestna mera je manj občutljiva na naraščajoče obrestne mere kot drugi instrumenti s fiksno obrestno mero.

"V preteklosti so bile premije za tveganje inflacije pogosteje kot ne solidno pozitivne," je dejal Geert Bekaert, profesorica na poslovni šoli Columbia. "Če se prihodnje obrestne mere zvišajo zaradi višje inflacije (npr. Zaradi rasti cen surovin) in inflacijsko tveganje nenadoma nominalne zakladnice bodo imele zelo nizko ceno, vendar bodo nasveti uspešni, saj bodo indeksirani glede na inflacijo. "

NASVETI se prilagodijo dvakrat letno, da odražajo spremembe v Indeks cen življenjskih potrebščin v ZDA (CPI), merilo za inflacijo. Če se ravni cen dvignejo, se plačila kuponov pri TIPS odzovejo podobno. Kar zadeva posojila s spremenljivo obrestno mero, ti instrumenti vlagajo v bolj tvegana bančna posojila, katerih kuponi se gibljejo po razponu nad referenčno obrestno mero. Tako se občasno spreminjajo, ko se stopnje spreminjajo.Nekaj ​​skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) TIPS, vključuje:

• Schwab ameriški TIPS ETF (SCHP)
• NAMIGI SPDR Barclays (IPE)
• iShares TIPS Bond ETF (TIP)
• PIMCO 1–5 -letni ameriški indeks TIPS ETF (STPZ)

Podobno obstajajo tudi primeri ETF-jev dolga s spremenljivo obrestno mero, ki vključujejo:

• iShares sklad s spremenljivo obrestno mero (FLOT)
• SPDR Barclays Stopnja kapitalskih naložb s spremenljivo obrestno mero (FLRN)
• Tržni vektorji Naložbena stopnja s spremenljivo obrestno mero ETF (FLTR)

Poglejte zaloge

Ne nanašajo se vse strategije, ki imajo koristi od naraščajočih obrestnih mer vrednostni papirji s fiksnim dohodkom. Vlagatelji, ki želijo vnovčiti ob dvigu obrestnih mer, bi morali razmisliti o nakupu delnic večjih potrošnikov surovine.

Cena surovin pogosto ostaja stabilna ali pada, ko se stopnje dvignejo. Podjetja, ki uporabljajo te materiale za izdelavo končnega izdelka-ali preprosto pri svojem vsakodnevnem poslovanju-se bodo ustrezno povečala stopnje dobička ko njihovi stroški padajo. Zato se na ta podjetja na splošno gleda kot na živo mejo proti inflacijo.

Rastoče obrestne mere so tudi dobre novice zares posestvo sektorju, zato so lahko dobra tudi podjetja, ki imajo koristi od gradnje domov in gradnje. Pridelovalci perutnine in govejega mesa se lahko zaradi povečanih stopenj povečajo tudi pri povpraševanju potrošnja potrošnikov in nižji stroški.

Uporabite Bond lestve

Seveda je to skupna strategija finančni načrtovalci in investicijski svetovalci strankam priporočajo lestvica obveznic.

Lestvica obveznic je vrsta obveznic, ki dospevajo v rednih časovnih presledkih, na primer vsake tri, šest, devet ali 12 mesecev. Z naraščanjem obrestnih mer se vsaka od teh obveznic nato reinvestira po novi višji stopnji. Enak postopek deluje Lestve za zgoščenke. Naslednji primer ponazarja ta postopek:

Larry ima 300.000 dolarjev v a denarni trg zaslužite manj kot 1% obresti. Njegovo posrednik mu svetuje, da se bodo obrestne mere verjetno začele dvigovati v naslednjih nekaj mesecih. Odločil se je preseliti 250.000 dolarjev svojega denarja tržni portfelj v pet ločenih 50.000 dolarjev Zgoščenke ki zorijo vsakih 90 dni, začenši v treh mesecih.

Vsakih 90 dni Larry znova vloži zorejo zgoščenko v drugo zgoščenko, ki plačuje višjo stopnjo. Vsak CD lahko vlaga v drugega z enako zapadlostjo ali pa zapadlosti razporedi glede na svoje potrebe po denarnem toku oz. likvidnost.

Pazite se inflacijskih varovanj

Opredmetena sredstva, na primer zlato in drugo dragocene kovine, ponavadi dobro delujejo, ko so stopnje nizke in je inflacija visoka. Na žalost so naložbe, ki se varujejo pred inflacijo, ponavadi slabe, ko se obrestne mere začnejo povečevati zgolj zato, ker naraščajoče obrestne mere zavirajo inflacijo.

Cene drugih naravnih virov, kot so npr olje, lahko tudi zadene v okolju z velikim zanimanjem. To je slaba novica za tiste, ki vlagajo neposredno vanje. Vlagatelji bi morali razmisliti o prerazporeditvi vsaj svojega dela gospodarstva v te instrumente in vlaganje v delnice podjetij, ki jih namesto tega porabijo.

Stavite na ameriški dolar

Tisti, ki vlagajo v tuje valute, bodo morda želeli povečati svoj delež v dobri stari dobi Stric Sam. Ko obrestne mere začnejo naraščati, dolar običajno narašča zagon v primerjavi z drugimi valutami, ker višje stopnje privabljajo tuji kapital v naložbene instrumente, ki so nominirani v dolarjih, kot je npr T-menice, bankovci in obveznice.

Zmanjšajte tveganje

Zvišanje obrestnih mer pomeni, da bodo tudi konzervativnejši instrumenti začeli plačevati višje obrestne mere. Poleg tega so cene ponudb z visokim donosom (npr junk obveznice) se bodo ob povečanju obrestnih mer ponavadi znižale. Zato lahko tveganja instrumentov z visokim donosom sčasoma odtehtajo njihove vrhunske donose v primerjavi z alternativami z nizkim tveganjem.

Refinancirajte svoj dom

Tako kot je pametno ohraniti portfelj s fiksnim dohodkom tekočina, pametno je tudi, da se zaklenete hipoteka po trenutnih tečajih, preden se dvignejo. Če ste upravičeni do refinanciranje vaša hiša, to je verjetno čas za to.

Pridobite tudi svoje kreditna ocena v obliki, odplačajte te majhne dolgove in obiščite svojo banko oz posojilojemalec. Zaklepanje hipoteke pri 5% in potem, ko na vaši lestvici obveznic poženete povprečni donos 6,5%, je pot do nizkega tveganja za zanesljiv dobiček. Zaklepanje nizkih obrestnih mer za druge dolgotrajni dolg kot je vaše posojilo za avto, je tudi dobra ideja.

Spodnja črta

Zgodovina narekuje, da obrestne mere ne bodo za vedno ostale nizke, vendar je težko predvideti hitrost, s katero se obrestne mere povečujejo in kako daleč se dvigajo. Tisti, ki na obrestne mere niso pozorni, lahko v okolju naraščajočih obrestnih mer zamudijo dragocene priložnosti za dobiček.

Naraščajoče obrestne mere lahko vlagatelji unovčijo na več načinov, na primer nakup delnic podjetij, ki uživajo surovo materialov, lestve njihovih portfeljev CD ali obveznic, krepitev njihovega položaja v dolarju in refinanciranje domove. Za več informacij o tem, kako izkoristiti naraščajoče obrestne mere, se posvetujte s svojim finančnim svetovalcem.