Pogled na nafto ETN s finančnim vzvodom UWTI

Torej želite zaslužiti na trgovini z nafto. Način, kako se trenutno giblje cena nafte, boste imeli priložnost noter in ven za velike dobičke. Če pa nimate prav, bi lahko vaša shema gorela.

Ali si ne želite, da bi vedeli, v katero smer bo šlo olje? Čeprav tega odgovora zagotovo nihče ne pozna, lahko z uporabo logike močno povečate možnosti za uspeh. V tem primeru si bomo ogledali VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI).

Prva stvar, ki jo morate vedeti, je vzvod menjava, s katero se trguje na borzi (ETN) uporablja finančna sredstva odvod in dolg za povečanje donosa osnovnega indeksa. To so visoko tvegani posli, ki jih je treba razumeti samo kot to: trgovanje. Ne smemo jih obravnavati kot naložbe. Na primer, v zadnjih treh mesecih je UWTI amortiziral 74,04%. Ker je ključ do igre ohranjanje kapitala, se je treba tej vrsti trgovine izogibati. Kljub temu je VelocityShares 3x inverzna surova nafta ETN (DWTI) v istem časovnem obdobju zrasel 192,19%. Če želite skočiti na obe strani te trgovine, morate poznati dejstva.

Na žalost je problem trgovanja z ETN -ji in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) (razen pristojbin) je, da lahko trg ostane neracionalen dlje, kot lahko ostanete plačilno sposobni. Z drugimi besedami, tudi če imate prav, lahko logika traja nekaj časa. Imejte to v mislih, ko gremo naprej. (Več o tem: Kako se naftni ETF odzivajo na padajoče cene energije.)

Ko govorimo o logiki, je glavni razlog za padec nafte globalni deflacija. Vlagatelji in trgovci se morajo spomniti ene stvari: deflacije ne morete ustaviti. Lahko ponudite politiko prostega denarja in izmislite vse vrste ustvarjalnih načinov, kako "ohraniti gospodarstvo", vendar bo na koncu zmagala deflacija. Zvezne rezerve in druge oblasti nimajo interesa videti, kako bi deflacija na svojih urah pustila grdo glavo. Verjetno gre za dediščino in ne za tisto, kar je za državo najboljše na dolgi rok. Vse to se nanaša na ceno nafte. Evo zakaj. (Več o tem: Kaj določa cene nafte.)

Namigi za deflacijo

Začne se kazati, da je politika zveznih rezerv ustvarila številne mehurčki. Tako kot vsa deflacijska okolja je prvo območje, ki kaže razpoke blaga. Svetovno povpraševanje po nafti se je zmanjšalo, ponudba pa se je povečala. V tem primeru članu Mense ne bi bilo treba ugotoviti, ali bi morala cena nafte še naprej padati.

Če bi moralo gospodarstvo zdaj stati na nogah - brez pomoči Federal Reserve - bi potrebovalo zelo trden trs, ki bi mu pomagal plaziti naprej. Če dvomite o tem, si zastavite naslednje vprašanje: »Če je gospodarstvo resnično zdravo, zakaj je lahek denar politika še velja? "

Kdor je pozoren, to ve in če berete ta članek, ste pozorni. Toda velika večina javnosti ni pozorna, namesto tega se drži splošnega mnenja, da so nižje cene nafte (in bencina) povezane z volilnim letom. To je smešna ocena brez zgodovinske natančnosti. (Za več informacij glejte: Odločitev OPEC -a zmanjšuje zaloge.)

Zmanjšano povpraševanje, geopolitika

Končna točka tukaj je, da je zmanjšano svetovno povpraševanje povzročilo deflacijsko okolje. Ko je povpraševanje nizko, se morajo cene znižati, da bodo potrošniki še naprej kupovali izdelke in storitve. Prvi namig o prihajajočem deflacijskem okolju je pogosto v blagu, tako kot konec leta 2008. Na primer, julija 2008 se je surova nafta trgovala po 145 USD/sod. Decembra 23. 2008 se je trgovalo po 30,28 USD/sod. V začetku leta 2009 smo bili v deflacijskem okolju. To je slaba novica za nafto v današnjem svetu in nafta bo verjetno dosegla 30 USD/sod, preden bo dosegla 100 USD/sod.

Drug velik namig so geopolitične napetosti, ki se nanašajo na oslabitev svetovnega gospodarstva. Rusija je dober primer. Te naraščajoče napetosti so še en znak, da globalno gospodarstvo slabi, ne pa krepi. Ne pozabite, da so vsi veseli, ko zaslužijo denar.

Deflacija se bo najverjetneje najprej razširila v Evropi. Italija je že tam. In celotno Evroobmočje novembra beležila le 0,3-odstotno letno inflacijo, kar je petletni minimum. Nafta bo verjetno še naprej padala, zaradi česar je UWTI manj privlačen. (Več o tem: Primer naftne in plinske industrije.)

Dobra novica

Tu je en ulov, povezan z deflacijo, to, da je to dobra stvar, ne slaba. Da, dolga leta bo izjemno boleče, vendar je to edini izhod. Edini način za ponovno organsko rast je odplačilo dolgov in znižanje cen, da bodo podjetja lahko več inovirala in nepremičnina lahko postanejo dostopni za povprečnega posameznika/družino. Tako se bo v Ameriki znova ustvarilo bogastvo... čez mnogo let. (Več o tem: Zgornja stran deflacije.)

Spodnja črta

Če nameravate uvesti kateri koli položaj v UWTI, mora biti to v in na a odskok mrtve mačke. A to je skoraj nemogoče in zelo tvegano. Trenutno so na voljo veliko boljše možnosti trgovanja in vlaganja. Preden se odločite za naložbo/trgovanje, naredite lastno raziskavo. (Več o tem: Odskok mrtve mačke: medved v bikovih oblačilih?)

Dan Moskowitz ni lastnik delnic družbe UWTI.