3/27 Opredelitev hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM)
Kaj je hipoteka z nastavljivo obrestno mero 3/27 (ARM)?
3/27 hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM) je 30-letna hipoteka, ki jo pogosto ponujajo subprime posojilojemalci. Subprime posojilojemalci so posojilojemalci z nižjimi kreditnimi ocenami ali zgodovino zamud pri kreditih; menijo, da predstavljajo večje tveganje za posojilodajalce.
Ta vrsta hipotekarnega posojila je zasnovana kot sredstvo za kratkoročno financiranje, ki posojilojemalcem daje čas za popravilo kredita, dokler se ne morejo refinancirati v hipoteko z ugodnejšimi pogoji.
Ključni obroki
- Hipoteka z nastavljivo obrestno mero 3/27 (ARM) je 30-letna hipoteka, ki se pogosto ponuja posojilojemalcem z nizko stopnjo zaposlitve.
- 3/27 ARM so zasnovani kot sredstvo za kratkoročno financiranje, ki posojilojemalcem daje čas za popravilo kredita, dokler se ne zmorejo refinancirati v hipoteko z ugodnejšimi pogoji.
- 3/27 ARM imajo triletno obdobje fiksne obrestne mere-obresti so na splošno nižje od sedanjih obrestnih mer za 30-letno konvencionalno hipoteko.
- Po treh letih in preostalih 27 letih posojila obrestna mera niha na podlagi indeksa, na primer londonske medbančne ponudbene obrestne mere (Libor) ali donosa enoletnih zakladnih menic ZDA.
- Mnogi posojilojemalci 3/27 ARM se ne zavedajo, koliko se jim po treh letih povečajo mesečna plačila; ker se lahko plačila tako močno povečajo, morajo posojilojemalci skrbno načrtovati, preden vzamejo 3/27 ARM.
Kako 3/27 hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) delujejo
Na splošno, hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARMs) so vrsta hipoteke, pri kateri se obrestna mera, ki se uporablja za neporavnano stanje, spreminja skozi celotno življenjsko dobo posojila. Pri hipoteki z nastavljivo obrestno mero je začetna obrestna mera določena za določen čas. Po tem se obrestna mera občasno, letno ali celo mesečno, ponastavi.
ARM so lahko v nasprotju s hipotekami s fiksno obrestno mero. (Hipoteke s fiksno obrestno mero in hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) sta dve primarni vrsti hipotek.) A hipoteka s fiksno obrestno mero zaračunava določeno obrestno mero, ki se ne spreminja skozi celotno življenjsko dobo posojilo.
3/27 ARM imajo triletno obdobje fiksne obrestne mere-obresti so na splošno nižje od sedanjih obrestnih mer za 30-letno konvencionalno hipoteko. Toda po treh letih in preostalih 27 letih posojila obrestna mera niha na podlagi indeksa, kot je Londonska medbančna obrestna mera (Libor) ali donos na enoletne zakladne menice ZDA.
Banka dodaja tudi maržo na vrhu indeksa; marža je število odstotnih točk, ki jih je hipotekarni posojilodajalec indeksu dodal za določitev vaše obrestne mere za hipoteko s prilagodljivo obrestno mero (ARM). Skupna vsota je znana kot razpršitev ali v celoti indeksirana obrestna mera. Ta obrestna mera je običajno bistveno višja od začetne triletne fiksne obrestne mere, čeprav 3/27 ARM običajno povečujejo omejitve.
Običajno se ta posojila izplačajo z 2 -odstotno rastjo na prilagoditveno obdobje, ki se lahko pojavi vsakih šest ali 12 mesecev. Ne pozabite: to pomeni, da oceniti se lahko poveča za dve polni točki (ne 2% trenutne obrestne mere). Lahko obstaja tudi omejitev življenjske dobe posojila v višini 5% ali več.
Da bi se izognili plačilnemu šoku, ko se obrestna mera začne prilagajati, nameravajo kupci hipotek 3/27 ARM hipoteko v prvih treh letih refinancirati.
Slabosti 3/27 hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM)
Resno tveganje za posojilojemalce je, da si v treh letih ne morejo privoščiti refinanciranja posojila. To je lahko posledica a bonitetna ocena to je še vedno podstandardno ali padec vrednosti njihovega doma ali preprosto tržne sile, ki povzročajo dvig obrestnih mer. Poleg tega obstaja veliko hipotek 3/27 kazni za predplačilo, zaradi česar je refinanciranje drago.
Mnogi hipotekarni posojilojemalci 3/27 se ne zavedajo, koliko se jim po treh letih povečajo mesečna plačila.
Recimo na primer, da posojilojemalec najame posojilo v višini 250.000 USD po začetni stopnji 3,5%. Čeprav je to na začetku odlična hipotekarna obrestna mera, predpostavimo, da je po treh letih plavajoča obrestna mera 3%, bančna marža pa 2,5%.
To sešteje v celoti indeksirano stopnjo 5,5%, kar je v okviru letne zgornje meje posojila za dve točki. Mesečno plačilo se čez noč giblje od 1.123 do 1.483 USD, razlika je 360 USD. Ker se lahko plačila tako močno povečajo, morajo posojilojemalci skrbno načrtovati, preden vzamejo hipoteko 3/27.