Opredelitev in primeri analize sloga

Kaj je analiza sloga?

Analiza sloga je postopek ugotavljanja, kakšno vrsto naložbenega vedenja zaposluje vlagatelj ali upravitelj denarja pri sprejemanju naložbenih odločitev. Skoraj vsi vlagatelji so naročeni na obliko investicijska filozofija, in preudarno analizo sloga denarnega upravitelja je treba izvesti, preden lahko vlagatelj ugotoviti, ali bo upravitelj primeren za njegove osebne naložbene cilje in nastavitve.

Razumevanje slogovne analize

Obstaja skoraj neomejeno število naložbenih stilov; nekatere najpogostejše vrste naložbeni slogi so razvrščene kot rastne naložbe, vrednostne naložbe in aktivno trgovanje. Nekateri upravljavci denarja sčasoma spremenijo svoje naložbene sloge in se odločijo za en pristop, medtem ko dobro deluje, nato pa preidejo na drugega, ko se zdi, da stari pristop izgublja lesk.

Slog vlaganja v rast

Naložbe za rast je slog in strategija, ki je osredotočena na rastoči kapital. Rastni vlagatelji običajno vlagajo v delnice ali podjetja, katerih zaslužek naj bi naraščal nadpovprečno hitro v primerjavi z njegovo industrijo ali celotnim trgom. Te vrste delnic nosijo veliko tveganje, ker se delničarji pri ustvarjanju donosnosti svojih naložb zanašajo le na uspeh podjetja. Če je rast podjetja nepričakovano počasna, se lahko delničarji soočijo s padcem cen delnic. Slog vlaganja v rast velja za enega agresivnejših naložbenih stilov.

Slog vlaganja vrednosti

Vrednost vlagateljev pogosto iščejo delnice, ki se nagibajo k trgovanju po nižji ceni glede na njihove osnove in so upoštevane podcenjeni kot rezultat. Zaloge vrednosti so pogosto opredeljene kot lastnosti, kot so nizko razmerje med ceno in dobičkom ali visok dividendni donos. Vlagatelji vrednosti menijo, da se trg pretirano odziva na novice, dobre ali slabe, kar ima za posledico gibanje cen, ki se ne ujema z dolgoročnimi temelji podjetja. Vrednost naložbene vrednosti je primerna za pristop nakupa in zadržanja z nižjim prometom portfelja, kar lahko prihrani tudi denar v smislu pristojbin. Vrednost vlaganja je znana po svojem potencialu za ustvarjanje odličnih donosov, vendar slog to lahko doseže, ker imajo vlagatelji običajno v povprečju dve do tri leta. To časovno obdobje prinaša znatno cenovno tveganje in oportunitetne stroške, zato morajo biti vlagatelji, ki uporabljajo ta slog, potrpežljivi in ​​se zavedati takšnih tveganj.

Slog aktivnega trgovanja

Aktivno trgovanje, znan tudi kot dnevno trgovanje ali swing trgovanje, velja za zelo špekulativni slog trgovanja. Trgovec na dan kupuje in prodaja vrednostne papirje z namenom, da jih zadrži za kratek čas, pogosto največ za en dan. Aktivni trgovci želijo izkoristiti kratkoročna gibanja cen na zelo likvidnih trgih, kot so delnice, opcije in devize. Večina aktivnih trgovcev uporablja vzvod (dolg ali izposojeni kapital) v poskusu povečanja potencialnih donosov svojih pozicij. Maržni račun vam omogoča izposojo denarja pri posredniku za fiksno obrestno mero za nakup vrednostnih papirjev v pričakovanju visokih donosov.

Uporaba analize sloga za izbiro upravitelja denarja

Analiza sloga je razmeroma preprosta, saj večina upraviteljev denarja vlagateljem izrecno pove, kaj počnejo. Vedno pa je vredno pogledati rezultate upravitelja denarja v zadnjih letih, da bi zagotovili, da izvajajo to, kar pridigajo. Na primer, če bi videli vrednostni sklad z velikim prometom, bi nakazovali, da upravitelj denarja ni tako predan svojim izbiram vrednosti, kot bi pričakovali. Na splošno bi morali vlagatelji uporabiti analizo sloga, da bi našli denarnega upravitelja, ki ustreza njihovi toleranci za tveganje. Kljub temu obstaja argument, da bi nekaj sredstev dali upravljavcem, katerih slog se razlikuje od vašega osebni slog, saj bodo verjetno razvejali vaše posestvo na način, ki bo koristen za vaše splošno stanje portfelja.