Kako obrestne mere pomagajo pri spodbujanju varčevanja in vlaganja

V sodobnem gospodarstvu nekateri posamezniki zaslužijo več denarja, kot ga potrebujejo za sedanje blago. Obstajajo tudi drugi posamezniki, ki si želijo več denarja, do katerega trenutno lahko dostopajo. Naravni trg nastane med tistimi, ki imajo presežek sedanjih sredstev (varčevalci), in tistimi, ki jim primanjkuje sedanjih sredstev (posojilojemalci). Varčevalci, vlagatelji in posojilodajalci so se danes pripravljeni ločiti le od denarja, ker se jim v prihodnosti obeta več denarja - to je obrestna mera ki določa, koliko še.

Ponudba in povpraševanje po posojilih

Obrestna mera opisuje, koliko posojilojemalci morajo plačati za posojila in nagrado, ki jo posojilodajalci prejmejo od svojih prihrankov. Kot vsak drug trg je tudi trg denarja usklajen

ponudba in povpraševanje. Ko se relativno povpraševanje po posojilih poveča, se obrestna mera dvigne. Ko se relativna ponudba posojilnih sredstev poveča, se obrestna mera zniža.

Povpraševanje po posojilih je nagnjeno navzdol, njegova ponudba pa navzgor. Naravna obrestna mera v gospodarstvu uravnoteži to ponudbo in povpraševanje. Ta mehanizem pošilja signal varčevalcem, kako dragocen bi lahko bil njihov denar. Podobno obvešča možne posojilojemalce o tem, kako dragocena mora biti njihova sedanja poraba izposojenega denarja, da upraviči stroške.

Naravna obrestna mera je v sodobnem gospodarstvu večinoma teoretski konstrukt. Centralne banke, kot so zvezne rezerve, vplivajo na obrestne mere monetarna politika. Na primer, a centralna banka lahko znižajo obrestne mere v gospodarstvu in ceneje zadolžujejo ter manj varčujejo pri varčevanju. Ti ukrepi spreminjajo vmesne spodbude, s katerimi se srečujejo gospodarski akterji.

Struktura kapitala in gospodarstvo

Recimo, da podjetnik želi ustanoviti novo proizvodno podjetje. Podjetnik ne more začeti ustvarjati prodaje do dejavniki proizvodnje, kot so tovarne in stroji, obstajajo in delujejo. Ta okvir proizvodnje se včasih imenuje tudi struktura poslovnega kapitala.

Večina podjetnikov nima dovolj denarja za nakup ali gradnjo tovarn in strojev. Običajno si morajo izposoditi denar za zagon. Denar je lahko lažje izposoditi, če je obrestna mera nizka, saj vračilo stane manj. Če je obrestna mera tako visoka, da podjetnik ni prepričan, da lahko zasluži dovolj, da jo lahko povrne, se podjetje morda nikoli ne umakne.

Tako obrestna mera pomaga določiti celotno kapitalsko strukturo gospodarstva. Prihranki morajo biti dovolj za vse hiše, tovarne, stroje in drugo kapitalno opremo. Poleg tega mora biti naslednja struktura kapitala dovolj donosna, da poplača posojilodajalce. Če ta postopek usklajevanja ne deluje, mehurčki sredstev lahko oblikujejo in lahko ogrozijo cele sektorje.

Prednost likvidnosti vs. Časovna nastavitev

Ekonomisti se ne strinjajo glede natančne narave obrestnih mer. Obrestne mere morajo usklajevati preteklo in prihodnjo potrošnjo in postavljajo a premijo o tveganju in varnosti likvidnost. To je v bistvu razlika med prednostjo likvidnosti in časovno prednostjo.