Opredelitev in primer fenomena S&P
Kaj je fenomen S&P?
Fenomen S&P je težnja, da se zaloge začasno povečujejo po objavi, da bodo dodane Indeks S&P 500. To pripisujejo vzajemnim skladom in sredstva, s katerimi se trguje na borzi ki posnemajo indeks S&P 500, ki kupuje delnice za svoje portfelje. Vključitev v indeks lahko povzroči tudi začasen zagon pri nakupu na drobno.
Ključni odlomki
- Pojav S&P je začasno zvišanje cene delnice ob objavi njene vključitve v indeks S&P 500.
- To se zgodi, ker institucionalnim vlagateljem indeks pogosto sledijo. Ko se delnica doda, sredstva, ki sledijo indeksu, kupijo delnico.
- S&P 500 velja za enega najbolj natančnih indeksov za sledenje ameriškim vrednostnim papirjem z veliko kapitalizacijo.
Razumevanje fenomena S&P
Pojav S&P se pojavi, ko indeksnih skladov in drugi naložbeni nosilci, ki sledijo indeksu S&P 500, kupijo delnico ob objavi njene vključitve v indeks. Porast nakupa pritiska na delnice navzgor. Povišanje cen je večinoma začasno in se umiri po umiritvi nakupa, povezanega s S&P.
S&P 500 je a
indeks, utežen s kapitalizacijo največjih ameriških podjetij, s katerimi se javno trguje po tržni vrednosti. Je najbolj priljubljeno merilo za indeksne sklade, saj velja za najpomembnejši barometer stanja velika kapa Delnice ZDA. Velika priljubljenost S&P 500 je razlog, da dodatek k indeksu merljivo vpliva na cene. S&P Global ocenjuje, da je 11,2 bilijona dolarjev premoženja indeksirano ali primerjano z indeksom S&P 500.Indeks vzdržuje indeksni odbor S&P, ki vključuje Standard & Poor's ekonomisti in indeksni analitiki. Ta ekipa se redno sestaja za spremljanje indeksa ter za razmislek in izvajanje sprememb.
Merila za dodajanje in odstranitev iz S&P 500
Vsako leto več ameriških podjetij pridobi ali izgubi mesto v indeksu S&P 500. Če se želi podjetje vključiti, mora biti podjetje s sedežem v ZDA, s katerim se trguje na ameriški borzi, ter imeti visoko likvidnost, pozitivne zaslužke in dobre kredite. Podjetja morajo ostati visoka tržna kapitalizacija. Od decembra 2020 je bila presežena vrednost 9,8 milijarde dolarjev.
S&P 500 je izšel 4. marca 1957.
Odstranitev iz indeksa je običajno posledica združitve in prevzeme ali spremembe indeksiranega podjetja, ki krši eno ali več meril za upravičenost. Dodatki so običajno posledica potrebe po zapolnitvi vrzeli po odstranitvi podjetja.
Primer fenomena S&P v resničnem svetu
Junija 2018 je Time Warner padel iz indeksa, potem ko ga je AT&T pridobil (T), ki je bilo že podjetje S&P 500. Za zapolnitev vrzeli FLEETCOR Technologies (FLT) je bil dodan.
Na prvi pogled je začel veljati pojav S&P. Takoj po objavi, da se bo FLEETCOR pridružil S&P 500, je družba zabeležila 6,45 -odstotni skok cene svojih delnic. Teden dni kasneje je pojav S&P izginil. Cena delnice se je znižala, vendar je ostala nekoliko višja od njene cene pred objavo.