ESG ETF dosegajo nove vrhunce

Naložbe ESG postajajo vse bolj vroče. Zdi se, da so do leta 2020 vlagatelji v ETF -je vse bolj naklonjeni naložbam, ki sledijo Merila ESG (okoljska, socialna in upravljanje), od katerih nekatere predstavljajo moteče tehnologije. Kot dokaz tega so v dnevnem trgovanju dosegli nove 52-tedenske najvišje vrednosti Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV) in iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL).

Pomen za vlagatelje

Naložbe ESG so leta 2019 eksplodirale, ko je v vzajemne sklade in ETF v sektor prišlo rekordnih 20,6 milijard dolarjev. To je skoraj štirikrat več od prejšnjega rekorda v letu 2018. Čeprav je še vedno le del naložbenih sredstev, vedno več upraviteljev denarja, svetovnih bančnih velikanov in filantropskih vlagateljev postavlja stroga in hitra pravila, da ne usmerjanje več denarja v podjetja ali sklade, ki vključujejo zaloge fosilnih goriv, ​​odbore, ki jim primanjkuje raznolikosti, in podjetja, ki ne prispevajo k trajnostnim ciljem.

BlackRock Inc. (BLK), največji vlagatelj na svetu s 7 bilijoni dolarjev premoženja, je pred kratkim napovedal, da ne bo več vlagal v premogovništvo in zmanjšal izpostavljenost do podjetij, ki oddajajo presežek ogljika.State Street Global Advisors, oddelek State Street Corp. (STT) in eden največjih izdajateljev ETF -jev s 1,7 bilijona dolarjev sredstva v upravljanju (AUM), je temu nedavno sledil.BlackRock je sponzor iShares linijo ETF, medtem ko State Street ponuja SPDR.

Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV) ima skoraj 1,1 milijarde USD v AUM in količnik stroškov 0,12%.Njegova štiri najboljša gospodarstva so Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT), Amazon. com Inc. (AMZN) in Alphabet Inc. Razred C (GOOG).

IShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL) ima več kot 1,9 milijarde dolarjev AUM in razmerje stroškov 0,10%.Njegova štiri najboljša gospodarstva so Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. Razred C (GOOG), Alphabet Inc. Razred A (GOOGL) in Johnson & Johnson (JNJ).

Medtem je nedavna študija RBC Capital Markets pokazala, da so skladi, ki trdijo, da spoštujejo načela naložb ESG, v svojem deležu zelo tehnološko usmerjeni. Natančneje, pet najpogosteje delnic S&P 500 v teh skladih je Microsoft Corp., Alphabet Inc., Apple Inc., Visa Inc. (V) in Cisco Systems Inc. (CSCO). Visa je peto največje gospodarstvo iShares ETF in deveto največje Vanguard ETF. Medtem je NextEra Energy Inc. (NEE), največji upravljavec vetrnih in sončnih elektrarn na svetu, ni bil na seznamu RBC.

Razlog za ta nepričakovani rezultat je, da vodilna tehnološka podjetja pogosto prejemajo visoke ocene po več merilih ESG. Microsoft je na primer prejel najvišjo oceno AAA od ponudnika indeksov MSCI zaradi spoštovanja načel ESG, kar ga uvršča med prvih 4% podjetij za programsko opremo in storitve. MSCI je Microsoftu dal visoko oceno zasebnosti in varnosti podatkov, korporativnega upravljanja, pomanjkanja korupcije in nestabilnosti ter zmogljivosti za čiste tehnologije in inovacije.

Medtem pa Amazon.com in Facebook Inc. (FB), še enega priljubljenega deleža med skladi ESG (in petega največjega deleža Vanguard ETF), imajo nekatere slabe ocene izravnane z nekaterimi dobrimi ocenami po drugih merilih. Amazon.com je od MSCI dobil slabe ocene o upravljanju dela, Facebook pa slabe ocene o varnosti podatkov in tudi zasebnosti.

Pogled naprej

Po nedavnem poročilu KPMG bodo vlaganja, usmerjena v ESG, vse bolj priljubljena, ko bodo institucionalni vlagatelji postali gonilna sila.Kljub temu, kot opozarja Todd Rosenbluth, vodja raziskav ETF in vzajemnih skladov pri investicijsko raziskovalnem podjetju CFRA, "tisto, kar velja za dobro zalogo ESG, je v očeh ponudnika indeksov."