Bank of America na Resistance po optimističnem četrtletju

Bank of America Corporation (BAC) so se delnice v sredo dvignile za več kot 2 % na najvišjo vrednost od začetka avgusta predprodajo seje, potem ko je družba premagala ocene dobička v tretjem četrtletju za 0,07 USD in poročala o prihodkih v vrstici. Kljub temu so se prihodki medletno povečali za le 0,3 %, kar poudarja težko bančno okolje, ki ga zavirajo padajoče obrestne mere, trgovinske napetosti in umirjene naložbe kapitala.

Porast banke Bank of America prihaja po pozitivnih ukrepih JPMorgan Chase & Co. (JPM) po svojem torkovem poročilu, pri čemer sta oba bančna velikana za začetek sezona zaslužka. Vendar pa podobni odzivi na nakup novic v prejšnjih četrtletjih niso uspeli pridobiti vleka, kar je vzbujalo dvome o izpostavljenosti v ciklični sektor, ki se s težavo uveljavlja, odkar je predsednik Trump januarja 2018 izstrelil prvi strel v trgovinski vojni.

Poleg tega obe delnici utripata močno medvedji obseg razhajanja, kar kaže, da dobički, objavljeni od najnižjih vrednosti sredi poletja, niso imeli zavezanega nakupnega zanimanja. To je pogost scenarij v

neuspeli izbruhi ta past privržence trendov, pogosto le sejo ali dve po tem, ko so dvigi dosegli nove vrhunce. Posledično morajo biki paziti glasnost ravneh tesno, če se te težave v prihodnjih tednih še povečajo, da bi iskali hitro izboljšanje odčitkov akumulacije.

Dolgoročna lestvica BAC (1989 – 2019)

Večletni trend rasti je dosegel vrh pri a razdeljeno prilagojeno 13,75 $ v letu 1989, kar se je umaknilo strmemu padcu, ki je leta 1991 našel podporo pod 5,00 $. Delnice Bank of America so se vrnile v odpornost dve leti pozneje in bočno menjal v preboj leta 1995, ki je pridobil precejšen oprijem na najvišjo vrednost iz leta 1998 pri 44,22 $. Ta vrh je bil najvišji v naslednjih šestih letih, pred bolnišnico popravek ki se je končala v višjih najstniških letih decembra 2000.

Delnica se je leta 2004 vrnila na predhodno visoko vrednost in izbruhnila ter vstopila v plitvi trend rasti, ki se je končal sredi 50-ih dolarjev v četrtem četrtletju 2006. V tretjem četrtletju 2008 je padel na najnižjo raven iz leta 2000 in se zlomil ter zabeležil katastrofalne izgube, preden je marca 2009 dosegel najnižjo raven po letu 1982. Močan skok v novo desetletje se je ustavil v višjih najstniških letih, saj ni uspelo povrniti velike večine izgub na medvedjem trgu.

Sekundarni prodajni val je leta 2012 uspešno preizkusil najnižjo vrednost, medtem ko se je zdrav porast v letu 2014 ustavil, preden je dosegel predhodno najvišjo vrednost. Delnice so se trudile, da bi dodale točke do predsedniških volitev leta 2016, ko je preboj v celotnem sektorju sprožil najmočnejši dobiček v desetletju, ki se je marca 2018 končal na 10-letni najvišji vrednosti pri nižjih 30 dolarjih. Serija nižjih najvišjih vrednosti od takrat je potegnila a trendna črta ki se je vrnila v poštev po današnjem optimističnem poročilu.

Mesečni stohastični oscilator prešel na stran nakupa pri preprodano maja 2018, kar je ustvarilo zapleten vzorec, ki je zdaj izklesal štiri valove. To je bikovska postavitev, ker kvote dajejo prednost petemu valu v prekupljen območje, morda v povezavi s prebojom trendne črte. Kljub temu bi lahko kompleksen odpor do sredine 30 dolarjev upočasnil ali ustavil napredek, razen če se odčitki obsega v prihodnjih tednih bistveno izboljšajo.

Kratkoročni grafikon BAC (2017 – 2019)

The bilančna glasnost Kazalnik akumulacije-distribucije (OBV) poudarja ta tehnični nasprotni veter, ki je marca 2017 dosegel veliko pred ceno. V zadnjih dveh letih in pol ni uspel večkratnih poskusov preboja in je po šestih mesecih urejene distribucije blizu dvomesečne najnižje vrednosti. Za premagovanje tega počasnega vzorca, ki je v neugodnem bančnem okolju težka naloga, bo potrebnih več dni dvigov, večjih od povprečnega.

Medtem bi dvig nad 31 dolarji nakazal preboj trendne črte, kar bi odprlo vrata testu najvišje vrednosti iz leta 2018 pri 33,05 dolarja. To bi bil odličen čas, da še enkrat preverite odčitke kopičenja, saj bo zaloga po namestitvi pregrade naletela na še močnejši upor, z .618 Fibonaccijevo odmikanje nesreče leta 2008 manj kot dve točki višje. Takrat bo potrebna veliko večja košarica predanih kupcev, da bi preživeli preobrat.

Spodnja črta

Delnice Bank of America so se po optimističnem četrtletju okrepile do odpora, vendar bodo za vzdrževanje višjih cen potrebovale veliko količino podpore.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.