Best Buy Sell-Off bi lahko označil nakupno priložnost
Best Buy Co., Inc. (BBY) je v sredo padla za 5 %, potem ko je premagala ocene v drugem četrtletju, pri čemer so tržni akterji damping delnice reagirali na presenetljivo šibke smernice za tretje četrtletje. Vendar pa je podjetje zvišalo tudi celoletne smernice in zdaj pričakuje 3,5 % do 4,5 % rast prodaje v primerjavi s prejšnjimi 0 % do 2 % ocene, pri čemer ugotavljajo, da »profil dobičkonosnosti naših četrtletja ni povsem linearen glede na letni ravni«. (Poglej tudi: Zakaj David Einhorn pobira maloprodajne zaloge)
Padec je lahko pretirana reakcija in nakupna priložnost iz treh razlogov. Prvič, delnice ohranjajo podporo na 50-dnevni EMA, ki je vseboval prodajni pritisk med dvigom na avgustovsko najvišjo vrednost pri 84,37. Drugič, ameriški potrošniki doslej v letu 2018 izdatno zapravljajo, kar napoveduje nepričakovano leto za velike trgovce na drobno. Končno so se delnice v treh mesecih pred poročilom zvišale za 25 %, kar je povečalo možnosti za prodajna novica reakcija ne glede na metrike.
Dolgoročna lestvica BBY (1997 - 2018)
Delnica je leta 1991 presegla najvišjo vrednost iz leta 1987 in se štirikrat razdelila med močnim vzponom, ki je obstal v zgornjih 30-ih letih v drugem četrtletju 2000. Samo osem mesecev pozneje se je razprodala na enomestno število, kar je predstavljalo najnižjo vrednost v zadnjih 18 letih, pred valom okrevanja, ki se je marca 2002 končal z uporom 2000. Delnica je padla v oktober, nato pa se je spet dvignila in končno izbruhnila leta 2005.
Porast je v letu 2006 zabeležil zdrave dobičke, ki so dosegli 59,50, pred plitvim umikom, ki se je pospešil med gospodarskim zlomom leta 2008. Delnice so se v tem zaskrbljujočem obdobju držale razmeroma dobro in so dosegle 6-letno najnižjo vrednost, vendar je rally leta 2010 izginil precej pod vrhom iz leta 2006. Prodajalci so znova prevzeli nadzor v letu 2012 in testirali podporo za obseg iz leta 2002, medtem ko so tiskali najnižjo vrednost doslej v tem desetletju.
Naslednji val okrevanja je maja 2017 končno zaključil povratno pot na najvišjo raven iz leta 2006, s čimer se je umaknil 5-mesečni konsolidacijski vzorec, ki mu je sledil decembrski izbruh, ki se je ustavil v zgornjih 70-ih januarja 2018. Delnica je dosegla drugi večmesečni razpon in ponovno izbruhnila 21. avgusta ter dosegla najvišjo vrednost vseh časov, preden se je po dobičku vrnila skozi novo podporo.
Kratkoročni grafikon BBY (2017 - 2018)
Padec tega tedna se je ustavil na 2-mesečni trendni črti (rdeča črta) in 50-dnevni EMA, kar je pomenilo premor pred nižjimi cenami ali tržnim odbitkom. Nadaljnje testiranje pri podpori je verjetno, preden se kateri koli scenarij odigra, kar daje pozornim tehnikom priložnost, da ocenijo nakupno in prodajno moč, preden se izpostavijo. Če se bo to zgodilo, bo pomemben dvig v nizkih 80-ih, ki bo ponovno vzpostavil avgustovski preboj.
On Balans Volume (OBV) obrnila na najvišji ravni januarja 2018 pred novicami in ni uspela izbruhniti s ceno. Ta medvedja divergenca se je končala, ko je delnica ponovno vstopila v trgovalni razpon in je kazalnik padel na najnižjo najnižjo vrednost od junija. Prodajalci na kratkih trgih se lahko zgledujejo po tem preobratu in pritiskajo na medvedje stave, dokler padec ne doseže februarskega najnižje vrednosti sredi 60-ih, kar je tesno usklajeno z 2-letno trendno črto (črna črta).
Dvostranska trgovinska ureditev umešča delnico ravno med skalo in trdo mesto, z vmesno podporo, ki se ujema z močjo proti zagonu navzdol in sorazmerno šibko zavezanostjo delničarjev. Po drugi strani je smiselno stati ob strani in pustiti drugim tržnim akterjem, da mečejo denar na dolge in kratke pozicije dokler zmagovalca ne razglasijo z relijem, ki prebije vrzel, ali upadom, ki prekine 2-mesečni trend vrstico.
Spodnja črta
Best Buy se je po mešanem četrtletnem poročilu prodal podpori, kar je ustvarilo občutljivo ravnovesje med biki in medvedi. Ta zastoj bi se moral hitro končati in sprožiti tržne nakupne ali prodajne signale.