Ko se delnice umikajo nazaj, je izjemnikov dobička veliko

Premiki trga

Glavni borzni indeksi so se danes umaknili, kar je najpomembnejše znižanje cen v zadnjih dveh mesecih. S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial (DJX), in Russell 2000 (RUT) vse se je zmanjšalo za približno 1 %. Ni presenetljivo, da so vlagatelji, ki so prihajali iz dolgega vikenda, začutili potrebo po pridobivanju dobička. Vendar pa se bo opazovalcem trga morda zdelo poučno razmisliti, katere novice bi lahko sprožile prodajo. To bi lahko pomagalo oceniti, ali je trenutni ukrep cen začasen padec cen ali začetek novega padajočega trenda.

Zdi se, da sta dve posebni komunikaciji v bistvu premikov trga. Prva je, da je Christine Lagarde, nova predsednica Evropska centralna banka (ECB) pred člani odbora Evropskega parlamenta za ekonomske in monetarne zadeve, pojasnila, zakaj so njeni predhodniki kljub najboljšim uspehom tako težko oživljali gospodarsko rast prizadevanja.

Težava, je pojasnila, je v tem, da "obeti svetovnega gospodarstva ostajajo počasni in negotovi. To znižuje povpraševanje po blagu in storitvah v euroobmočju ter vpliva tudi na poslovno razpoloženje in naložbe." Kot a rešitev, je ponudila, da bi se ECB lahko "učinkovito odzvala, tudi če rast zavirajo zunanji dejavniki dejavniki... z zagotavljanjem ugodnih pogojev financiranja za vse sektorje gospodarstva in zagotavljanjem vidnosti teh pogojev v prihodnosti.« Izrazila je prepričanje, da lahko gospodinjstva in podjetja, podprta s stalnim pritokom kreditov po dostopnih pogojih, porabijo in vlagajo več.

Ko nova predsednica ECB namiguje, da resnično želi pomagati bankam pri stabilnem pritoku kreditov, ne morete biti presenečeni, če se vlagatelji zanimajo. Na drugi strani Atlantika komentar na Fox news o tem, kako se bo predsednik Trump dvignil tarife če ne pride do dogovora s Kitajsko, so se delnice ZDA znižale ob misli na možnost. Ti dve zamisli v nasprotju zlahka pojasnjujeta netipično reakcijo trga, ko je evro znatno višji in hkrati znatno zniža ameriške delnice.

Trg pričakuje večjo evropsko rast

Začenši s to hipotezo, da je trg morda zainteresiran za dajanje prednosti tistim naložbam, ki imajo več koristi razpoložljivega kapitala v Evropi, lahko dvakrat preverimo, kaj bi lahko našli pri podjetjih, ki od tega prinašajo znatne prihodke regija. Spodnji grafikon prikazuje primerjavo takšnih podjetij znotraj dneva, vključno z DuPont de Nemours, Inc. (DD), Deere & Company (DE), Johnson & Johnson (JNJ), podjetje 3M (MMM), International Business Machines Corporation (IBM), in Alphabet Inc. (GOOG). Ni presenetljivo, da je večina teh podjetij delovala bolje od njihovega merila, indeksa S&P 500, kot ga spremlja ETF za sledenje indeksom State Street (VOHUN).

Preberi več:

Kako bi lahko počitniški bikovski trg prinesel velike dobičke za vlagatelje

Pomen diverzifikacije 

8 Blue Chips ruši S&P 500 kot globalni porast dobička

Zlato in srebro sta pripravljena na reli

Podjetja pod evropskim vplivom v ZDA niso bila edine naložbe, ki so kazale protitrendno gibanje glede na današnjo objavo. Odločne nasprotne vlagatelje bi v tem trenutku verjetno zanimali za naložbe v plemenite kovine. Tako zlata kot srebra sta se na današnjem trgovanju zaključila rahlo višje.

Spodnji grafikon primerja Gold Trust ETF State Street (GLD) in iShares Silver Trust ETF (SLV) s štirimi podjetji v tej panožni skupini, vključno s Hecla Mining Company (HL), Eldorado Gold Corporation (EGO), Royal Gold, Inc. (RGLD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), in Barrick Gold Corporation (ABX). Cenovni ukrep kaže, da so delnice z nižjimi cenami v tej skupini začele rasti. Če bodo cene S&P 500 še naprej padale, je dobra stava, da bodo te delnice še naprej rasle.

Spodnja črta

Delnice so danes padle za 1 %, saj se zdi, da so mnenja, da bo predsednik Trump zvišal carine, spodbudila prodajo. Komentarji Christine Lagarde, da bi morala ECB bankam pomagati še dodatno razširiti kredite, so pomagale pritegniti denar stran od ameriških delnic in k evru namesto k ameriškemu dolarju. Zdi se, da imajo od te dinamike koristi tudi plemenite kovine.

Ali uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.