Terminske pogodbe na surovo nafto so dosegle najnižjo 13-mesečno vrednost
Ameriške delnice in indeksi so se po dramatičnem okrevanju po začetnem valu strahu pred koronavirusom dvignili na nove najvišje vrednosti vendar svetovni energetski trgi niso, zato je terminska pogodba za surovo nafto WTI padla na najnižjo raven od januarja 2019. Še huje, zdaj že četrtič v 13 mesecih preizkuša psihološko in tehnično podporo pri 50, s čimer se povečajo možnosti za zlom, ki pripelje globok december 2018 pri 42,36.
Kot potrošnik lahko mislite, da so poceni cene surove nafte odlične za gospodarstvo in končni rezultat vaše družine. Vendar je pogodba zelo cikličen instrument, ki s presenetljivo natančnostjo spremlja gospodarsko širitev in krčenje. Trenutno razprodaja maha z rdečo zastavo, ki nam sporoča, da so trgovci z energijo zaskrbljeni, da bo svetovna gospodarstva vstopiti v recesijske valove, ki so posledica izolacije Kitajske in morebitnega eskalacije v druge dele svetu.
S tehničnega vidika je še pomembneje, da bo padec na najnižjo vrednost leta 2018 zaznamoval naslednjo fazo v velikem 17-letnem padajočem trikotnem vzorcu s podporo na najnižji vrednosti leta 2009 v spodnjih 30-ih. Pogodba je nazadnje preizkusila to kritično raven v začetku leta 2016, pri čemer se je razpadla v sredino 20-ih let, preden so zamenjali vzvratno prestavo in ponovno namestili pokvarjeno podporo. V zadnjih 4 letih ni dosegel višje vrednosti, pri čemer je ohranil sekularni trend padanja, ki je zdaj vstopil v 12.
th leto.Podnebne spremembe na delovnem mestu?
Podnebni aktivisti lahko na upad surove nafte gledajo kot na pozitiven razvoj, saj se več industrij odmika od fosilnih goriv v ogljično nevtralne vire energije. Vendar pa je malo verjetno, da bi premik paradigme dosegel kritično maso, glede na zdravo povpraševanje kot rezultat večletne gospodarske ekspanzije. Poleg tega bo upadanje virov surove nafte po svetu v prihodnjih letih verjetno ustvarilo premijo za surovine, preostali uporabniki pa bodo zaradi manjše ponudbe prisiljeni plačati.
Na srečo se gibanje cen surove nafte premika s polžjo hitrostjo, kar je povedalo tržnim akterjem obstaja veliko časa za ukrepanje, če ste izpostavljeni industriji prek energetskih zalog ali terminskih pogodb trgi. Vendar, kot smo izvedeli leta 2008, se lahko nestanovitnost pogodb hitro stopnjuje kot odziv na sistem šoki, kot je gospodarski zlom tistega leta, zato je smiselno, da sploh spremljate gibanje cen krat.
Dolgoročni grafikon surove nafte (1990–2020)
Pogodba se je od sredine najstniških let do 40-ih let dvignila v samo 4 mesecih leta 1990, kar je povečala prva iraška invazija. Nekaj mesecev pozneje se je vrnila na zemljo in ponovno vstopila v večletni razpon trgovanja, ki se je prebil na ponovno navzgor leta 2004, ko so se svetovna gospodarstva po zlomu interneta ponovno postavila na noge mehurček. Trend navzgor je bil leta 2006 paraboličen, poganjale so ga močne špekulacije kot posledica kitajske industrijske ekspanzije v vrednosti več bilijonov dolarjev.
Navpični padec je sledil najvišji vrednosti iz leta 2008 pri 147,47, s čimer je pogodba padla v test pri prebojni podpori v prvem četrtletju 2009. V letu 2011 je vztrajno napredoval in končno preobrnil nekaj točk pod ravnjo odmika razprodaje 0,786 Fibonacci. To je bila najvišja vrednost v zadnjih 9 letih, pred širokim razponom trgovanja, ki je leta 2014 padlo. Ta razprodaja je bila prva nižja mesečna najvišja vrednost za pogodbo v več kot dveh desetletjih.
Padec je na začetku leta 2016 našel podporo na najnižji ravni iz leta 2009 in se umaknil zdravemu porastu, ki se je ustavil, potem ko je predsednik Trump leta 2018 sprožil prvi strel trgovinske vojne. Takrat je natisnil drugo nižjo najvišjo vrednost v 7 letih in se obrnil na jug pri 0,50 retracementa 2-letnega drsenja. Ta upad je ob koncu leta našel podporo v nizkih 40-ih, vendar pogodba leta 2019 ni dosegla napredka in bo morda na kritični preizkušnji na najnižji vrednosti leta 2016.
Spodnja črta
Pogodba o surovi nafti WTI je morda vstopila v naslednjo fazo množičnega padajočega trikotnika, ki napoveduje veliko nižje cene v prihodnjih desetletjih.
Razkritje: avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.